
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH – Jahresbericht zum 31.12.2022 Postbank Eurorent (EUR) DE0008006255
BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht zum 31.12.2022
Postbank Eurorent
Tätigkeitsbericht
Anlageziele
Der Postbank Eurorent ist ein Rentenfonds, der in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere anlegt. Ziel der Anlagepolitik ist es, an den in- und ausländischen Kapitalmärkten unter Ausschluss des Währungsrisikos eine angemessene Rendite in Euro zu erzielen.
Die Auswahl der Rentenwerte für den Fonds erfolgt aktiv unter Zugrundelegung einer fundamentalen Analyse und Bewertung der investierten Staaten und Unternehmen sowie unter Berücksichtigung volkswirtschaftlicher und politischer Entwicklungen.
Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist an Oddo BHF Asset Management GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main ausgelagert.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich geändert.
Die Auswahl der verzinslichen Wertpapiere für den Fonds erfolgt unter Zugrundelegung einer fundamentalen Analyse der investierten Staaten und Unternehmensanleihen. Der Schwerpunkt der Anlagepolitik des Fonds lag auf Staatsanleihen, die gut 70 Prozent des Portfolios ausmachten. Mit einer Beimischung von renditestarken Unternehmensanleihen (ca. 20% des Portfolios), vor allem im kurzen Laufzeitbereich eröffneten wir uns die Chance auf attraktivere Erträge gegenüber Staatsanleihen. Die Duration wurde über den Kauf und Verkauf von Anleihen, sowie Zinsfutures aktiv gesteuert.
Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultierte im Wesentlichen aus der Veräußerung von Rentenpapieren.
Im Berichtszeitraum ergab sich für den Fonds ein Wertverlust in Höhe von 12,05%*, der im Wesentlichen darauf zurückzuführen ist, dass die in 2022 deutliche gestiegene Marktzinsen zu Kursverluisten bestehender Anlagen in Rentenpapieren geführt haben.
* Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wesentliche Risiken
Die nachfolgend dargestellten Risiken sind mit einer Anlage in Investmentvermögen typischerweise verbunden. Sie können sich nachteilig auf den Nettoinventarwert, den Kapitalerhalt oder die Erträge in der angestrebten Haltedauer auswirken.
Adressenausfallrisiken
Grundsätzlich sind Bonitäts- und Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen. Auf Grund der hohen Diversifikation und der Investition des überwiegenden Teils des Fondsvermögens in Staatsanleihen ist das Risiko zudem insgesamt gemindert.
Zinsänderungsrisiken
Das Sondervermögen war Zinsänderungsrisiken hauptsächlich über Investments in Anleihen ausgesetzt. Da das Investmentvermögen zu einem wesentlichen Anteil in Anleihen mit kurz- bis mittelfristiger Laufzeit investiert ist, erachten wir das Zinsänderungsrisiko tendenziell eher als mittelgradig. Auf Grund der überwiegenden Investition in Staatsanleihen ist zudem das Credit-Spread-Risiko (spezifisches Zinsänderungsrisiko) gering.
Währungsrisiken
Der Postbank Europrent legt seine Mittel ausschließlich in Anleihen an, die in Euro denominiert sind. Es entstehen daher keine Währungsrisiken.
Operationelle Risiken
Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren. Dies wird regelmäßig durch die Interne Revision überprüft.
Liquiditätsrisiken
Bei der Auswahl der Anlagen achtet das Fondsmanagement auf eine hohe Liquidität, wodurch die Verkaufsmöglichkeit der im Fonds enthaltenen Titel und mithin auch eine hohe Liquidität im Fonds sichergestellt sind. Zur Einschätzung der Liquidität von Anleihen werden u.a. das Rating, das Emissionsland und die Währung herangezogen. Der Postbank Eurorent war im Berichtszeitraum ausschließlich in EUR und zu einem wesentlichen Anteil in Staatsanleihen von EU-Staaten investiert, die sich durch eine sehr hohe Liquidität auszeichnen. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität zu verzeichnen.
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse
Im Berichtszeitraum waren keine wesentlichen Ereignisse für den Postbank Eurorent zu verzeichnen.
Informationen zu ökologischen und/oder sozialen Merkmalen
Das Sondervermögen Postbank Eurorent ist ein Produkt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor). Hinweis gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie-Verordnung): Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Ausblick
Leider ist ein Ende des russischen Angriffskrieges in der Ukraine nicht abzusehen, jedoch haben sich die Kapitalmärkte zunehmend an die Nachrichtenlage und an den Umgang mit den Auswirkungen angepasst. Dennoch ist nicht auszuschließen, dass die wirtschaftlichen Folgen des Konflikts sowie die allgemein stark erhöhte Unsicherheit weiterhin Auswirklungen auf die Kapitalmärkte und damit generell auch – in unterschiedlicher Intensität – Auswirkungen auf Investmentvermögen als Anlageprodukte haben.
BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Geschäftsführung
Vermögensübersicht
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Assetklasse | Betrag | Anteil in % |
I. Vermögensgegenstände | 17.754.309,43 | 100,26 |
1. Anleihen | 16.975.417,12 | 95,86 |
Verzinsliche Wertpapiere | 16.975.417,12 | 95,86 |
2. Forderungen | 92.815,08 | 0,52 |
3. Bankguthaben | 686.077,23 | 3,88 |
II. Verbindlichkeiten | -46.508,52 | -0,26 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -46.508,52 | -0,26 |
III. Fondsvermögen | 17.707.800,91 | 100,00 |
Vermögensaufstellung 31.12.2022
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Bestand 31.12.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere |
16.444.852,82 | 92,86 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere |
16.444.852,82 | 92,86 | ||||||
EUR | 16.444.852,82 | 92,86 | ||||||
Öffentliche Anleihen |
13.105.416,09 | 74,01 | ||||||
0,350% Belgien, Königreich EO- Obl. Lin. 2022(32) BE0000354630 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 77,9050 | % | 155.810,00 | 0,88 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2016(26) DE0001102408 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 91,7180 | % | 183.436,00 | 1,04 |
0,250% Bundesrep.Deutschland Anl. 2019(29) DE0001102465 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 87,9260 | % | 351.704,00 | 1,99 |
0,500% Bundesrep.Deutschland Anl. 2018(28) DE0001102440 |
EUR | 500.000 | 0 | 0 | 90,8325 | % | 454.162,50 | 2,56 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2020(30) DE0001102499 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 84,4000 | % | 422.000,00 | 2,38 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2021(31) DE0001102564 |
EUR | 200.000 | 550.000 | 350.000 | 81,3040 | % | 162.608,00 | 0,92 |
0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2022(32) DE0001102580 |
EUR | 200.000 | 1.000.000 | 800.000 | 80,2340 | % | 160.468,00 | 0,91 |
2,200% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2022(24) DE0001104909 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 99,1300 | % | 297.390,00 | 1,68 |
0,500% Finnland, Republik EO- Bonds 2017(27) FI4000278551 |
EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | 90,0485 | % | 360.194,00 | 2,03 |
1,750% Frankreich EO- OAT 2014(24) FR0011962398 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 98,1610 | % | 392.643,88 | 2,22 |
0,500% Frankreich EO- OAT 2015(25) FR0012517027 |
EUR | 720.000 | 0 | 0 | 94,8973 | % | 683.260,34 | 3,86 |
0,000% Frankreich EO- OAT 2018(24) FR0013344751 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 96,7398 | % | 193.479,51 | 1,09 |
0,750% Frankreich EO- OAT 2018(28) FR0013341682 |
EUR | 1.100.000 | 0 | 0 | 89,1673 | % | 980.839,75 | 5,54 |
0,000% Frankreich EO- OAT 2020(31) FR0014002WK3 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 77,6600 | % | 155.320,00 | 0,88 |
0,000% Frankreich EO- OAT 2022(32) FR0014007L00 |
EUR | 550.000 | 550.000 | 0 | 75,9868 | % | 417.927,13 | 2,36 |
1,100% Irland EO- Treasury Bonds 2019(29) IE00BH3SQ895 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 90,0570 | % | 180.114,00 | 1,02 |
1,600% Italien, Republik EO-B.T.P. 2016(26) IT0005170839 |
EUR | 600.000 | 0 | 0 | 93,6508 | % | 561.904,56 | 3,17 |
0,950% Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(23) IT0005325946 |
EUR | 800.000 | 0 | 200.000 | 99,7887 | % | 798.309,60 | 4,51 |
1,450% Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(25) IT0005327306 |
EUR | 900.000 | 0 | 0 | 95,8520 | % | 862.667,91 | 4,87 |
2,000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2018(28) IT0005323032 |
EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | 91,7177 | % | 917.177,25 | 5,18 |
2,100% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(26) IT0005370306 |
EUR | 400.000 | 0 | 0 | 95,0345 | % | 380.138,00 | 2,15 |
1,350% Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(30) IT0005383309 |
EUR | 50.000 | 0 | 250.000 | 82,4882 | % | 41.244,09 | 0,23 |
0,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 2020(28) XS2209794408 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 84,4155 | % | 168.831,00 | 0,95 |
0,000% Luxemburg, Großherzogtum EO-Bonds 2020(32) LU2228213398 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 75,3745 | % | 150.749,00 | 0,85 |
0,500% Niederlande EO-Anl. 2016(26) NL0011819040 |
EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | 93,0030 | % | 372.012,00 | 2,10 |
0,000% Niederlande EO-Anl. 2021(31) NL00150006U0 |
EUR | 300.000 | 300.000 | 0 | 79,3920 | % | 238.176,00 | 1,34 |
0,000% Österreich, Republik EO- MTN 2020(30) AT0000A2CQD2 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 80,9934 | % | 161.986,80 | 0,91 |
0,750% Österreich, Republik EO- MTN 2018(28) AT0000A1ZGE4 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 90,2435 | % | 180.487,00 | 1,02 |
0,500% Österreich, Republik EO- MTN 2019(29) AT0000A269M8 |
EUR | 500.000 | 300.000 | 0 | 86,7224 | % | 433.611,83 | 2,45 |
1,400% Spanien EO- Bonos 2018(28) ES0000012B39 |
EUR | 800.000 | 0 | 0 | 91,7621 | % | 734.096,44 | 4,15 |
0,000% Spanien EO- Bonos 2021(24) ES0000012H33 |
EUR | 500.000 | 200.000 | 0 | 96,1840 | % | 480.920,00 | 2,72 |
0,700% Spanien EO- Bonos 2022(32) ES0000012K20 |
EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | 78,6545 | % | 393.272,50 | 2,22 |
1,950% Spanien EO- Obligaciones 2016(26) ES00000127Z9 |
EUR | 700.000 | 0 | 0 | 96,9250 | % | 678.475,00 | 3,83 |
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft |
997.895,00 | 5,63 | ||||||
0,100% Banco Santander EO- FLR Preferred MTN 2022(24/25) XS2436160779 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 96,5350 | % | 193.070,00 | 1,09 |
0,375% Coöperatieve Rabobank EO- FLR MTN 2021(26/27) XS2416413339 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 86,6750 | % | 173.350,00 | 0,98 |
0,000% Dexia Crédit Local EO-Zo MTN 2021(28) XS2289130226 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 85,4175 | % | 85.417,50 | 0,48 |
1,500% European Investment Bank EO-MTN 2022(32) XS2484093393 |
EUR | 200.000 | 200.000 | 0 | 87,3725 | % | 174.745,00 | 0,99 |
0,500% FCA Bank (Irish Branch) EO-MTN 2020(23) XS2231792586 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 97,9820 | % | 97.982,00 | 0,55 |
1,963% JPMorgan Chase & Co. EO-FLR MTN 2022(30) XS2461234622 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 87,5295 | % | 87.529,50 | 0,49 |
0,250% Santander Consumer Bank EO MTN 2019(24) XS2063659945 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 93,7820 | % | 93.782,00 | 0,53 |
0,125% Santander Consumer Bank EO-MTN 2020(25) XS2124046918 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 92,0190 | % | 92.019,00 | 0,52 |
Andere Schuldverschreibungen / Industrie |
2.341.541,73 | 13,22 | ||||||
4,750% Allianz FLR- MTN 2013(23/unb.) DE000A1YCQ29 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 99,4390 | % | 298.317,00 | 1,68 |
2,125% Autobahnen- Schnellstr.-Fin. EO-MTN 2022(28) XS2532310682 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 95,6975 | % | 95.697,50 | 0,54 |
3,941% AXA EO-FLR MTN 2014(24/Und.) XS1134541306 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 98,1184 | % | 196.236,80 | 1,11 |
2,375% B.A.T. Intl Finance EO-MTN 2012(23) XS0856014583 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 99,9525 | % | 199.905,00 | 1,13 |
1,000% Deutsche Wohnen Anleihe 2020(25) DE000A289NE4 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 93,0336 | % | 186.067,13 | 1,05 |
5,000% Hannover Finance EO-FLR Notes 2012(23/43) XS0856556807 |
EUR | 300.000 | 100.000 | 0 | 100,3000 | % | 300.900,00 | 1,70 |
3,000% Telefónica Europe EO-FLR Bonds 2018(23/Und.) XS1795406575 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 97,2383 | % | 291.714,90 | 1,65 |
2,374% TenneT Holding EO-FLR Notes 2020(Und.) XS2207430120 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 92,3730 | % | 92.373,00 | 0,52 |
2,995% TenneT Holding EO-FLR Notes 2017(24/Und.) XS1591694481 |
EUR | 300.000 | 0 | 0 | 97,3283 | % | 291.984,90 | 1,65 |
2,708% Total EO-FLR MTN 2016(23) XS1501167164 |
EUR | 300.000 | 100.000 | 0 | 99,1615 | % | 297.484,50 | 1,68 |
1,375% Vonovia MTN 2022(26) DE000A3MQS56 |
EUR | 100.000 | 100.000 | 0 | 90,8610 | % | 90.861,00 | 0,51 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere |
530.564,30 | 3,00 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere |
530.564,30 | 3,00 | ||||||
EUR | 530.564,30 | 3,00 | ||||||
Andere Schuldverschreibungen / Industrie |
530.564,30 | 3,00 | ||||||
3,248% Abertis Infraestruct. Fin. EO-FLR Notes 2020(25/Und.) XS2256949749 |
EUR | 100.000 | 0 | 0 | 84,8764 | % | 84.876,40 | 0,48 |
0,125% Hamburger Hochbahn Anleihe 2021(30/31) XS2233088132 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 77,6735 | % | 155.347,00 | 0,88 |
1,875% Iberdrola International EO-FLR Notes 2017(23/Und.) XS1721244371 |
EUR | 200.000 | 0 | 0 | 99,3750 | % | 198.750,00 | 1,12 |
2,375% JT Intl. Finl. Services EO- FLR MTN 2020(81) XS2238783422 |
EUR | 102.000 | 0 | 0 | 89,7950 | % | 91.590,90 | 0,52 |
Summe Wertpapiervermögen |
16.975.417,12 | 95,86 | ||||||
Forderungen | 92.815,08 | 0,52 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 92.815,08 | 92.815,08 | 0,52 | ||||
Bankguthaben | 686.077,23 | 3,88 | ||||||
Bankguthaben bei Verwahrstelle: The Bank of New York Mellon SA/NV |
EUR | 686.077,23 | 686.077,23 | 3,88 | ||||
Verbindlichkeiten | -46.508,52 | -0,26 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten |
-46.508,52 | -0,26 | ||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.511,55 | -1.511,55 | -0,01 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -25.696,97 | -25.696,97 | -0,14 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -7.300,00 | -7.300,00 | -0,04 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -12.000,00 | -12.000,00 | -0,07 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 17.707.800,91 | 100,00* | |||||
Anteilwert | EUR | 48,57 | ||||||
Umlaufende Anteile |
Stück | 364.617 |
* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung | Stück, Anteile bzw. Währung |
Käufe/ Zugänge | Verkäufe/ Abgänge |
im Berichtszeitraum | |||
Börsengehandelte Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0,500% Allianz Finance II EO-MTN 2021(33) DE000A3KY359 |
EUR | 0 | 100.000 |
0,375% Aroundtown EO-MTN 2021(27) XS2421195848 |
EUR | 0 | 100.000 |
4,250% CNP Assurances EO-FLR Notes 2014(25/45) FR0011949403 |
EUR | 0 | 300.000 |
1,700% Danaher EO-Notes 2020(24) XS2147994995 |
EUR | 0 | 100.000 |
0,875% ENEL Finance Intl EO-MTN 2021(34) XS2390400807 |
EUR | 0 | 110.000 |
0,875% Finnland, Republik EO-Bonds 2015(25) FI4000167317 |
EUR | 200.000 | 200.000 |
1,000% Frankreich EO-OAT 2017(27) FR0013250560 |
EUR | 0 | 600.000 |
0,200% Irland EO-Treasury Bonds 2020(30) IE00BKFVC899 |
EUR | 0 | 130.000 |
0,500% Island, Republik EO-MTN 2017(22) XS1738511978 |
EUR | 0 | 800.000 |
5,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(22) IT0004801541 |
EUR | 0 | 250.000 |
1,650% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(30) IT0005413171 |
EUR | 0 | 300.000 |
0,950% Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(32) IT0005466013 |
EUR | 250.000 | 250.000 |
0,750% KBC Groep EO-FLR MTN 2022(27/28) BE0002839208 |
EUR | 100.000 | 100.000 |
0,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 2021(31) DE000A3H2ZF6 |
EUR | 0 | 200.000 |
4,125% Gas Natural Fenosa Finance EO-FLR 2014(22/Und.) XS1139494493 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,500% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2022(34/35) XS2462321485 |
EUR | 114.000 | 114.000 |
0,082% NTT Finance EO-MTN 2021(25) XS2411311579 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,200% Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2015(25) AT0000A1FAP5 |
EUR | 0 | 300.000 |
1,125% Schaeffler MTN 2019(22) DE000A2YB699 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,600% Spanien EO-Bonos 2015(25) ES00000126Z1 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,450% Spanien EO-Bonos 2019(29) ES0000012E51 |
EUR | 0 | 300.000 |
1,250% Spanien EO-Obligaciones 2020(30) ES0000012G34 |
EUR | 0 | 350.000 |
1,750% Total EO-FLR MTN 2019(24/Und.) XS1974787480 |
EUR | 0 | 200.000 |
0,064% Toyota Finance Australia EO-MTN 2022(25) XS2430285077 |
EUR | 100.000 | 100.000 |
2,250% Veolia Environnement EO-FLR Notes 2020(Und.) FR00140007K5 |
EUR | 0 | 200.000 |
0,954% Wesfarmers EO-MTN 2021(33) XS2399154181 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,332% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(28) XS2054210252 |
EUR | 0 | 100.000 |
1,823% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(31) XS2055079904 |
EUR | 0 | 100.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||
Verzinsliche Wertpapiere | |||
0,100% Booking Holdings EO-Notes 2021(25) XS2308321962 |
EUR | 0 | 100.000 |
4,625% Netflix EO-Notes 2018(29) XS2076099865 |
EUR | 0 | 200.000 |
1,288% Prosus EO-MTN 2021(29) XS2360853332 |
EUR | 0 | 179.000 |
3,000% Wintershall Dea Finance 2 EO-FLR Bonds 2021(Und.) XS2286041947 |
EUR | 0 | 200.000 |
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Volumen in 1.000 | ||
Terminkontrakte | ||
Zinsindex-Terminkontrakte | ||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 1.907 |
(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig) |
Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum 01.01.2022 bis 31.12.2022
Gesamtwert in EUR | je Anteil in EUR | |
I. Erträge | ||
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 21.554,59 | 0,06 |
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 204.512,91 | 0,56 |
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 30,40 | 0,00 |
Summe der Erträge | 226.097,90 | 0,62 |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* | 3.628,21 | 0,01 |
2. Verwaltungsvergütung | 159.647,01 | 0,44 |
3. Verwahrstellenvergütung | 9.391,01 | 0,02 |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 22.079,68 | 0,06 |
5. Sonstige Aufwendungen | 1.847,53 | 0,01 |
Summe der Aufwendungen | 196.593,44 | 0,54 |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 29.504,46 | 0,08 |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 52.268,91 | 0,14 |
2. Realisierte Verluste | -590.270,51 | -1,62 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -538.001,60 | -1,47 |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -508.497,14 | -1,39 |
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne | -106.145,98 | -0,29 |
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste | -1.755.892,15 | -4,82 |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.862.038,13 | -5,11 |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.370.535,27 | -6,50 |
* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen
Verwendungsrechnung
Gesamtwert in EUR | je Anteil in EUR | |
Berechnung der Ausschüttung | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | 919.188,46 | 2,52 |
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 1.427.685,60 | 3,91 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -508.497,14 | -1,39 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 890.019,10 | 2,44 |
1. Vortrag auf neue Rechnung | 890.019,10 | 2,44 |
III. Gesamtausschüttung | 29.169,36 | 0,08 |
1. Endausschüttung | 29.169,36 | 0,08 |
Entwicklungsrechnung
in EUR | in EUR | |
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 20.770.293,96 | |
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -92.897,00 | |
2. Mittelzufluss (netto) | -593.808,86 | |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 15.133.158,57 | |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -15.726.967,43 | |
3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -5.251,92 | |
4. Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.370.535,27 | |
davon nichtrealisierte Gewinne | -106.145,98 | |
davon nichtrealisierte Verluste | -1.755.892,15 | |
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 17.707.800,91 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Fondsvermögen in EUR | Anteilwert in EUR |
31.12.2019 | 23.776.465 | 56,47 |
31.12.2020 | 22.733.505 | 56,78 |
31.12.2021 | 20.770.294 | 55,48 |
31.12.2022 | 17.707.801 | 48,57 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | 0,00 EUR |
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
keine
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten | 0,00 EUR |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 95,86 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV
JPM EMU Government 1-10Y | 80 % | 01.01.2022 bis | 31.12.2022 |
iBoxx EUR Corporates 1-10Y | 20 % | 01.01.2022 bis | 31.12.2022 |
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV
Kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,89 % | (03.02.2022) |
Größter potenzieller Risikobetrag | 3,45 % | (17.11.2022) |
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 2,11 % |
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,97. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach § 15 ff Derivate V ohne Anwendung von § 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 48,57 |
Umlaufende Anteile | Stück | 364.617 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart | Region | Bewertungsdatum |
Renten | ||
Inland | 29.12.2022 | |
Europa | 29.12.2022 | |
Nordamerika | 29.12.2022 | |
Übriges Vermögen | ||
30.12.2022 |
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Ongoing Charges (laufende Kosten) in % | 1,03 |
Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung einen überwiegenden Teil der Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 3.648,48 EUR.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung |
7.156.915,00 EUR |
Davon feste Vergütung | 6.482.046,00 EUR |
Davon variable Vergütung | 674.869,00 EUR |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | n/a |
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2021; inklusive Fremdgeschäftsführer) |
91 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe |
1.156.771,00 EUR |
Davon Geschäftsführer | 532.739,00 EUR |
Davon andere Führungskräfte | n/a |
Davon andere Risikoträger | n/a |
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | 25.933,00 EUR |
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | 598.099,00 EUR |
* Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.
Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.
Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden „Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH“ (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom Januar 2022.
Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR) im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2021 (Portfolio Management ODDO BHF Asset Management GmbH)
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung |
26.025 EUR |
Davon feste Vergütung | 21.013 EUR |
Davon variable Vergütung | 5.156 EUR |
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | 0 |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 191 |
Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)
Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 37,73
Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.
Frankfurt am Main, den 18. April 2023
BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
(Geschäftsführung)
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Postbank Eurorent bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 18. April 2023
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Zemke | Butte |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
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