BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH – Jahresbericht zum 31.12.2022 Postbank Eurorent (EUR) DE0008006255

Last Updated: Montag, 08.05.2023By

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31.12.2022

Postbank Eurorent

Tätigkeitsbericht

Anlageziele

Der Postbank Eurorent ist ein Rentenfonds, der in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere anlegt. Ziel der Anlagepolitik ist es, an den in- und ausländischen Kapitalmärkten unter Ausschluss des Währungsrisikos eine angemessene Rendite in Euro zu erzielen.

Die Auswahl der Rentenwerte für den Fonds erfolgt aktiv unter Zugrundelegung einer fundamentalen Analyse und Bewertung der investierten Staaten und Unternehmen sowie unter Berücksichtigung volkswirtschaftlicher und politischer Entwicklungen.

Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist an Oddo BHF Asset Management GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main ausgelagert.

Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich geändert.

Die Auswahl der verzinslichen Wertpapiere für den Fonds erfolgt unter Zugrundelegung einer fundamentalen Analyse der investierten Staaten und Unternehmensanleihen. Der Schwerpunkt der Anlagepolitik des Fonds lag auf Staatsanleihen, die gut 70 Prozent des Portfolios ausmachten. Mit einer Beimischung von renditestarken Unternehmensanleihen (ca. 20% des Portfolios), vor allem im kurzen Laufzeitbereich eröffneten wir uns die Chance auf attraktivere Erträge gegenüber Staatsanleihen. Die Duration wurde über den Kauf und Verkauf von Anleihen, sowie Zinsfutures aktiv gesteuert.

Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultierte im Wesentlichen aus der Veräußerung von Rentenpapieren.

Im Berichtszeitraum ergab sich für den Fonds ein Wertverlust in Höhe von 12,05%*, der im Wesentlichen darauf zurückzuführen ist, dass die in 2022 deutliche gestiegene Marktzinsen zu Kursverluisten bestehender Anlagen in Rentenpapieren geführt haben.

* Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Wesentliche Risiken

Die nachfolgend dargestellten Risiken sind mit einer Anlage in Investmentvermögen typischerweise verbunden. Sie können sich nachteilig auf den Nettoinventarwert, den Kapitalerhalt oder die Erträge in der angestrebten Haltedauer auswirken.

Adressenausfallrisiken

Grundsätzlich sind Bonitäts- und Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen. Auf Grund der hohen Diversifikation und der Investition des überwiegenden Teils des Fondsvermögens in Staatsanleihen ist das Risiko zudem insgesamt gemindert.

Zinsänderungsrisiken

Das Sondervermögen war Zinsänderungsrisiken hauptsächlich über Investments in Anleihen ausgesetzt. Da das Investmentvermögen zu einem wesentlichen Anteil in Anleihen mit kurz- bis mittelfristiger Laufzeit investiert ist, erachten wir das Zinsänderungsrisiko tendenziell eher als mittelgradig. Auf Grund der überwiegenden Investition in Staatsanleihen ist zudem das Credit-Spread-Risiko (spezifisches Zinsänderungsrisiko) gering.

Währungsrisiken

Der Postbank Europrent legt seine Mittel ausschließlich in Anleihen an, die in Euro denominiert sind. Es entstehen daher keine Währungsrisiken.

Operationelle Risiken

Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken auf ein angemessenes Niveau zu reduzieren. Dies wird regelmäßig durch die Interne Revision überprüft.

Liquiditätsrisiken

Bei der Auswahl der Anlagen achtet das Fondsmanagement auf eine hohe Liquidität, wodurch die Verkaufsmöglichkeit der im Fonds enthaltenen Titel und mithin auch eine hohe Liquidität im Fonds sichergestellt sind. Zur Einschätzung der Liquidität von Anleihen werden u.a. das Rating, das Emissionsland und die Währung herangezogen. Der Postbank Eurorent war im Berichtszeitraum ausschließlich in EUR und zu einem wesentlichen Anteil in Staatsanleihen von EU-Staaten investiert, die sich durch eine sehr hohe Liquidität auszeichnen. Im Berichtszeitraum war keine Einschränkung der Liquidität zu verzeichnen.

Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse

Im Berichtszeitraum waren keine wesentlichen Ereignisse für den Postbank Eurorent zu verzeichnen.

Informationen zu ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen

Das Sondervermögen Postbank Eurorent ist ein Produkt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor). Hinweis gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852 (Taxonomie-Verordnung): Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Ausblick

Leider ist ein Ende des russischen Angriffskrieges in der Ukraine nicht abzusehen, jedoch haben sich die Kapitalmärkte zunehmend an die Nachrichtenlage und an den Umgang mit den Auswirkungen angepasst. Dennoch ist nicht auszuschließen, dass die wirtschaftlichen Folgen des Konflikts sowie die allgemein stark erhöhte Unsicherheit weiterhin Auswirklungen auf die Kapitalmärkte und damit generell auch – in unterschiedlicher Intensität – Auswirkungen auf Investmentvermögen als Anlageprodukte haben.

BNY Mellon Service

Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %
I. Vermögensgegenstände 17.754.309,43 100,26
1. Anleihen 16.975.417,12 95,86
Verzinsliche Wertpapiere 16.975.417,12 95,86
2. Forderungen 92.815,08 0,52
3. Bankguthaben 686.077,23 3,88
II. Verbindlichkeiten -46.508,52 -0,26
Sonstige Verbindlichkeiten -46.508,52 -0,26
III. Fondsvermögen 17.707.800,91 100,00

Vermögensaufstellung 31.12.2022

Gattungsbezeichnung Stück,
Anteile
bzw.
Währung
Bestand
31.12.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte
Wertpapiere
16.444.852,82 92,86
Verzinsliche
Wertpapiere
16.444.852,82 92,86
EUR 16.444.852,82 92,86
Öffentliche
Anleihen
13.105.416,09 74,01
0,350%
Belgien,
Königreich EO-
Obl. Lin.
2022(32)
BE0000354630
EUR 200.000 200.000 0 77,9050 % 155.810,00 0,88
0,000%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2016(26)
DE0001102408
EUR 200.000 200.000 0 91,7180 % 183.436,00 1,04
0,250%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2019(29)
DE0001102465
EUR 400.000 0 0 87,9260 % 351.704,00 1,99
0,500%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2018(28)
DE0001102440
EUR 500.000 0 0 90,8325 % 454.162,50 2,56
0,000%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2020(30)
DE0001102499
EUR 500.000 500.000 0 84,4000 % 422.000,00 2,38
0,000%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2021(31)
DE0001102564
EUR 200.000 550.000 350.000 81,3040 % 162.608,00 0,92
0,000%
Bundesrep.Deutschland
Anl. 2022(32)
DE0001102580
EUR 200.000 1.000.000 800.000 80,2340 % 160.468,00 0,91
2,200%
Bundesrep.Deutschland
Bundesschatzanw.
2022(24)
DE0001104909
EUR 300.000 300.000 0 99,1300 % 297.390,00 1,68
0,500%
Finnland,
Republik EO-
Bonds 2017(27)
FI4000278551
EUR 400.000 400.000 0 90,0485 % 360.194,00 2,03
1,750%
Frankreich EO-
OAT 2014(24)
FR0011962398
EUR 400.000 0 0 98,1610 % 392.643,88 2,22
0,500%
Frankreich EO-
OAT 2015(25)
FR0012517027
EUR 720.000 0 0 94,8973 % 683.260,34 3,86
0,000%
Frankreich EO-
OAT 2018(24)
FR0013344751
EUR 200.000 200.000 0 96,7398 % 193.479,51 1,09
0,750%
Frankreich EO-
OAT 2018(28)
FR0013341682
EUR 1.100.000 0 0 89,1673 % 980.839,75 5,54
0,000%
Frankreich EO-
OAT 2020(31)
FR0014002WK3
EUR 200.000 200.000 0 77,6600 % 155.320,00 0,88
0,000%
Frankreich EO-
OAT 2022(32)
FR0014007L00
EUR 550.000 550.000 0 75,9868 % 417.927,13 2,36
1,100%
Irland EO-
Treasury Bonds
2019(29)
IE00BH3SQ895
EUR 200.000 0 0 90,0570 % 180.114,00 1,02
1,600%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2016(26)
IT0005170839
EUR 600.000 0 0 93,6508 % 561.904,56 3,17
0,950%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2018(23)
IT0005325946
EUR 800.000 0 200.000 99,7887 % 798.309,60 4,51
1,450%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2018(25)
IT0005327306
EUR 900.000 0 0 95,8520 % 862.667,91 4,87
2,000%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2018(28)
IT0005323032
EUR 1.000.000 0 0 91,7177 % 917.177,25 5,18
2,100%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2019(26)
IT0005370306
EUR 400.000 0 0 95,0345 % 380.138,00 2,15
1,350%
Italien,
Republik
EO-B.T.P.
2019(30)
IT0005383309
EUR 50.000 0 250.000 82,4882 % 41.244,09 0,23
0,000%
Kreditanst.f.Wiederaufbau
MTN 2020(28)
XS2209794408
EUR 200.000 0 0 84,4155 % 168.831,00 0,95
0,000%
Luxemburg,
Großherzogtum
EO-Bonds
2020(32)
LU2228213398
EUR 200.000 0 0 75,3745 % 150.749,00 0,85
0,500%
Niederlande
EO-Anl.
2016(26)
NL0011819040
EUR 400.000 400.000 0 93,0030 % 372.012,00 2,10
0,000%
Niederlande
EO-Anl.
2021(31)
NL00150006U0
EUR 300.000 300.000 0 79,3920 % 238.176,00 1,34
0,000%
Österreich,
Republik EO-
MTN 2020(30)
AT0000A2CQD2
EUR 200.000 0 0 80,9934 % 161.986,80 0,91
0,750%
Österreich,
Republik EO-
MTN 2018(28)
AT0000A1ZGE4
EUR 200.000 200.000 0 90,2435 % 180.487,00 1,02
0,500%
Österreich,
Republik EO-
MTN 2019(29)
AT0000A269M8
EUR 500.000 300.000 0 86,7224 % 433.611,83 2,45
1,400%
Spanien EO-
Bonos 2018(28)
ES0000012B39
EUR 800.000 0 0 91,7621 % 734.096,44 4,15
0,000%
Spanien EO-
Bonos 2021(24)
ES0000012H33
EUR 500.000 200.000 0 96,1840 % 480.920,00 2,72
0,700%
Spanien EO-
Bonos 2022(32)
ES0000012K20
EUR 500.000 500.000 0 78,6545 % 393.272,50 2,22
1,950%
Spanien EO-
Obligaciones
2016(26)
ES00000127Z9
EUR 700.000 0 0 96,9250 % 678.475,00 3,83
Schuldverschreibungen
der
Kreditwirtschaft
997.895,00 5,63
0,100% Banco
Santander EO-
FLR Preferred
MTN
2022(24/​25)
XS2436160779
EUR 200.000 200.000 0 96,5350 % 193.070,00 1,09
0,375%
Coöperatieve
Rabobank EO-
FLR MTN
2021(26/​27)
XS2416413339
EUR 200.000 0 0 86,6750 % 173.350,00 0,98
0,000% Dexia
Crédit Local
EO-Zo MTN
2021(28)
XS2289130226
EUR 100.000 0 0 85,4175 % 85.417,50 0,48
1,500%
European
Investment
Bank EO-MTN
2022(32)
XS2484093393
EUR 200.000 200.000 0 87,3725 % 174.745,00 0,99
0,500% FCA
Bank (Irish
Branch) EO-MTN
2020(23)
XS2231792586
EUR 100.000 0 0 97,9820 % 97.982,00 0,55
1,963%
JPMorgan Chase
& Co. EO-FLR
MTN 2022(30)
XS2461234622
EUR 100.000 100.000 0 87,5295 % 87.529,50 0,49
0,250%
Santander
Consumer Bank
EO MTN
2019(24)
XS2063659945
EUR 100.000 0 0 93,7820 % 93.782,00 0,53
0,125%
Santander
Consumer Bank
EO-MTN
2020(25)
XS2124046918
EUR 100.000 0 0 92,0190 % 92.019,00 0,52
Andere
Schuldverschreibungen
/​ Industrie
2.341.541,73 13,22
4,750%
Allianz FLR-
MTN
2013(23/​unb.)
DE000A1YCQ29
EUR 300.000 0 0 99,4390 % 298.317,00 1,68
2,125%
Autobahnen-
Schnellstr.-Fin.
EO-MTN
2022(28)
XS2532310682
EUR 100.000 100.000 0 95,6975 % 95.697,50 0,54
3,941% AXA
EO-FLR MTN
2014(24/​Und.)
XS1134541306
EUR 200.000 0 0 98,1184 % 196.236,80 1,11
2,375%
B.A.T. Intl
Finance EO-MTN
2012(23)
XS0856014583
EUR 200.000 0 0 99,9525 % 199.905,00 1,13
1,000%
Deutsche
Wohnen Anleihe
2020(25)
DE000A289NE4
EUR 200.000 0 0 93,0336 % 186.067,13 1,05
5,000%
Hannover
Finance EO-FLR
Notes
2012(23/​43)
XS0856556807
EUR 300.000 100.000 0 100,3000 % 300.900,00 1,70
3,000%
Telefónica
Europe EO-FLR
Bonds
2018(23/​Und.)
XS1795406575
EUR 300.000 0 0 97,2383 % 291.714,90 1,65
2,374%
TenneT Holding
EO-FLR Notes
2020(Und.)
XS2207430120
EUR 100.000 0 0 92,3730 % 92.373,00 0,52
2,995%
TenneT Holding
EO-FLR Notes
2017(24/​Und.)
XS1591694481
EUR 300.000 0 0 97,3283 % 291.984,90 1,65
2,708% Total
EO-FLR MTN
2016(23)
XS1501167164
EUR 300.000 100.000 0 99,1615 % 297.484,50 1,68
1,375%
Vonovia MTN
2022(26)
DE000A3MQS56
EUR 100.000 100.000 0 90,8610 % 90.861,00 0,51
An
organisierten
Märkten
zugelassene
oder in diese
einbezogene
Wertpapiere
530.564,30 3,00
Verzinsliche
Wertpapiere
530.564,30 3,00
EUR 530.564,30 3,00
Andere
Schuldverschreibungen
/​ Industrie
530.564,30 3,00
3,248%
Abertis
Infraestruct.
Fin. EO-FLR
Notes
2020(25/​Und.)
XS2256949749
EUR 100.000 0 0 84,8764 % 84.876,40 0,48
0,125%
Hamburger
Hochbahn
Anleihe
2021(30/​31)
XS2233088132
EUR 200.000 0 0 77,6735 % 155.347,00 0,88
1,875%
Iberdrola
International
EO-FLR Notes
2017(23/​Und.)
XS1721244371
EUR 200.000 0 0 99,3750 % 198.750,00 1,12
2,375% JT
Intl. Finl.
Services EO-
FLR MTN
2020(81)
XS2238783422
EUR 102.000 0 0 89,7950 % 91.590,90 0,52
Summe
Wertpapiervermögen
16.975.417,12 95,86
Forderungen 92.815,08 0,52
Zinsansprüche EUR 92.815,08 92.815,08 0,52
Bankguthaben 686.077,23 3,88
Bankguthaben
bei
Verwahrstelle:
The Bank of
New York
Mellon SA/​NV
EUR 686.077,23 686.077,23 3,88
Verbindlichkeiten -46.508,52 -0,26
Sonstige
Verbindlichkeiten
-46.508,52 -0,26
Verwahrstellenvergütung EUR -1.511,55 -1.511,55 -0,01
Verwaltungsvergütung EUR -25.696,97 -25.696,97 -0,14
Prüfungskosten EUR -7.300,00 -7.300,00 -0,04
Veröffentlichungskosten EUR -12.000,00 -12.000,00 -0,07
Fondsvermögen EUR 17.707.800,91 100,00*
Anteilwert EUR 48,57
Umlaufende
Anteile
Stück 364.617

Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung Stück,
Anteile
bzw. Währung
Käufe/​ Zugänge Verkäufe/​ Abgänge
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,500% Allianz Finance II EO-MTN 2021(33)
DE000A3KY359
EUR 0 100.000
0,375% Aroundtown EO-MTN 2021(27)
XS2421195848
EUR 0 100.000
4,250% CNP Assurances EO-FLR Notes 2014(25/​45)
FR0011949403
EUR 0 300.000
1,700% Danaher EO-Notes 2020(24)
XS2147994995
EUR 0 100.000
0,875% ENEL Finance Intl EO-MTN 2021(34)
XS2390400807
EUR 0 110.000
0,875% Finnland, Republik EO-Bonds 2015(25)
FI4000167317
EUR 200.000 200.000
1,000% Frankreich EO-OAT 2017(27)
FR0013250560
EUR 0 600.000
0,200% Irland EO-Treasury Bonds 2020(30)
IE00BKFVC899
EUR 0 130.000
0,500% Island, Republik EO-MTN 2017(22)
XS1738511978
EUR 0 800.000
5,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(22)
IT0004801541
EUR 0 250.000
1,650% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(30)
IT0005413171
EUR 0 300.000
0,950% Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(32)
IT0005466013
EUR 250.000 250.000
0,750% KBC Groep EO-FLR MTN 2022(27/​28)
BE0002839208
EUR 100.000 100.000
0,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 2021(31)
DE000A3H2ZF6
EUR 0 200.000
4,125% Gas Natural Fenosa Finance EO-FLR 2014(22/​Und.)
XS1139494493
EUR 0 100.000
1,500% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2022(34/​35)
XS2462321485
EUR 114.000 114.000
0,082% NTT Finance EO-MTN 2021(25)
XS2411311579
EUR 0 100.000
1,200% Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2015(25)
AT0000A1FAP5
EUR 0 300.000
1,125% Schaeffler MTN 2019(22)
DE000A2YB699
EUR 0 200.000
1,600% Spanien EO-Bonos 2015(25)
ES00000126Z1
EUR 0 200.000
1,450% Spanien EO-Bonos 2019(29)
ES0000012E51
EUR 0 300.000
1,250% Spanien EO-Obligaciones 2020(30)
ES0000012G34
EUR 0 350.000
1,750% Total EO-FLR MTN 2019(24/​Und.)
XS1974787480
EUR 0 200.000
0,064% Toyota Finance Australia EO-MTN 2022(25)
XS2430285077
EUR 100.000 100.000
2,250% Veolia Environnement EO-FLR Notes 2020(Und.)
FR00140007K5
EUR 0 200.000
0,954% Wesfarmers EO-MTN 2021(33)
XS2399154181
EUR 0 100.000
1,332% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(28)
XS2054210252
EUR 0 100.000
1,823% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(31)
XS2055079904
EUR 0 100.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,100% Booking Holdings EO-Notes 2021(25)
XS2308321962
EUR 0 100.000
4,625% Netflix EO-Notes 2018(29)
XS2076099865
EUR 0 200.000
1,288% Prosus EO-MTN 2021(29)
XS2360853332
EUR 0 179.000
3,000% Wintershall Dea Finance 2 EO-FLR Bonds 2021(Und.)
XS2286041947
EUR 0 200.000

Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Volumen in 1.000
Terminkontrakte
Zinsindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte EUR 1.907
(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig)

Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum 01.01.2022 bis 31.12.2022

Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 21.554,59 0,06
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 204.512,91 0,56
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 30,40 0,00
Summe der Erträge 226.097,90 0,62
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 3.628,21 0,01
2. Verwaltungsvergütung 159.647,01 0,44
3. Verwahrstellenvergütung 9.391,01 0,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 22.079,68 0,06
5. Sonstige Aufwendungen 1.847,53 0,01
Summe der Aufwendungen 196.593,44 0,54
III. Ordentlicher Nettoertrag 29.504,46 0,08
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 52.268,91 0,14
2. Realisierte Verluste -590.270,51 -1,62
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -538.001,60 -1,47
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -508.497,14 -1,39
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne -106.145,98 -0,29
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste -1.755.892,15 -4,82
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.862.038,13 -5,11
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -2.370.535,27 -6,50

Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen

Verwendungsrechnung

Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR
Berechnung der Ausschüttung
I. Für die Ausschüttung verfügbar 919.188,46 2,52
1. Vortrag aus dem Vorjahr 1.427.685,60 3,91
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -508.497,14 -1,39
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 890.019,10 2,44
1. Vortrag auf neue Rechnung 890.019,10 2,44
III. Gesamtausschüttung 29.169,36 0,08
1. Endausschüttung 29.169,36 0,08

Entwicklungsrechnung

in EUR in EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 20.770.293,96
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr -92.897,00
2. Mittelzufluss (netto) -593.808,86
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 15.133.158,57
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -15.726.967,43
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -5.251,92
4. Ergebnis des Geschäftsjahres -2.370.535,27
davon nichtrealisierte Gewinne -106.145,98
davon nichtrealisierte Verluste -1.755.892,15
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 17.707.800,91

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilwert in EUR
31.12.2019 23.776.465 56,47
31.12.2020 22.733.505 56,78
31.12.2021 20.770.294 55,48
31.12.2022 17.707.801 48,57

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

keine

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,86
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV

JPM EMU Government 1-10Y 80 % 01.01.2022 bis 31.12.2022
iBoxx EUR Corporates 1-10Y 20 % 01.01.2022 bis 31.12.2022

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag 0,89 % (03.02.2022)
Größter potenzieller Risikobetrag 3,45 % (17.11.2022)
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,11 %

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,97. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach § 15 ff Derivate V ohne Anwendung von § 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 48,57
Umlaufende Anteile Stück 364.617

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/​Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungsdatum
Renten
Inland 29.12.2022
Europa 29.12.2022
Nordamerika 29.12.2022
Übriges Vermögen
30.12.2022

Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Ongoing Charges (laufende Kosten) in % 1,03

Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung einen überwiegenden Teil der Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 3.648,48 EUR.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr
der Kapitalverwaltungsgesellschaft
gezahlten Mitarbeitervergütung
7.156.915,00 EUR
Davon feste Vergütung 6.482.046,00 EUR
Davon variable Vergütung 674.869,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/​a
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft
(Stand Dezember 2021; inklusive Fremdgeschäftsführer)
91
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr
der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten
Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger,
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter
in der gleichen Einkommensstufe
1.156.771,00 EUR
Davon Geschäftsführer 532.739,00 EUR
Davon andere Führungskräfte n/​a
Davon andere Risikoträger n/​a
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 25.933,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 598.099,00 EUR

Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/​Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/​Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden „Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH“ (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/​Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom Januar 2022.

Angaben zur Mitarbeitervergütung (in TEUR) im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2021 (Portfolio Management ODDO BHF Asset Management GmbH)

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr des
Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung
26.025 EUR
Davon feste Vergütung 21.013 EUR
Davon variable Vergütung 5.156 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 191

Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)

Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 37,73

Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https:/​/​www.bnymellon.com/​de/​de/​informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.

 

Frankfurt am Main, den 18. April 2023

BNY Mellon Service
Kapitalanlage-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Postbank Eurorent bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 18. April 2023

BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Dr. Zemke Butte
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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