Axxion S.A. – Geprüfter Jahresbericht zum 31. Oktober 2022 MPF Renten Strategie Chance – P LU0330568691
Grevenmacher
R.C.S. Luxembourg B 82 112
Verwaltungsgesellschaft
Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Oktober 2022
MPF
Renten Strategie Chance
Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter
(Fonds commun de placement)
gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
über Organismen für gemeinsame Anlagen
und gemäß des Luxemburger Gesetzes vom 12. Juli 2013
über Verwalter alternativer Investmentfonds
R. C. S. Luxembourg K1027
Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, den wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“), dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.
Inhaltsverzeichnis
Management und Verwaltung
Allgemeine Informationen
Geschäftsbericht
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé
MPF Renten Strategie Chance
Vermögensübersicht
Vermögensaufstellung
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Entwicklung des Fondsvermögens
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Erläuterungen zum Jahresbericht
Informationspflichten gemäß dem Gesetz vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds (ungeprüft)
Management und Verwaltung
| Verwaltungsgesellschaft und AIFM | LRI Invest S.A. |
| 9A, rue Gabriel Lippmann L-5365 MUNSBACH | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| Axxion S.A. | |
| 15, rue de Flaxweiler | |
| L-6776 GREVENMACHER | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Eigenkapital der Axxion S.A. per 31. Dezember 2021 | |
| EUR 3.357.034 |
Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft1
| Vorsitzender | Martin STÜRNER |
| Mitglied des Vorstands | |
| PEH Wertpapier AG, D-FRANKFURT AM MAIN | |
| Mitglieder | Thomas AMEND |
| Geschäftsführer | |
| Trivium S.A., L-GREVENMACHER | |
| Constanze HINTZE | |
| Geschäftsführerin | |
| Svea Kuschel + Kolleginnen | |
| Finanzdienstleistungen für Frauen GmbH, D-MÜNCHEN | |
| Dr. Burkhard WITTEK | |
| Geschäftsführer | |
| FORUM Family Office GmbH, D-MÜNCHEN |
Vorstand der Verwaltungsgesellschaft1
| Vorsitzender | Stefan SCHNEIDER |
| Mitglieder | Pierre GIRARDET |
| Armin CLEMENS |
1 Siehe Erläuterung 9
| Abschlussprüfer | KPMG Audit S.à r.l. |
| 39, Avenue John F. Kennedy | |
| L-1855 LUXEMBURG | |
| Verwahrstelle | European Depositary Bank S.A. |
| 3, rue Gabriel Lippmann | |
| L-5365 MUNSBACH | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| Banque de Luxembourg S.A. | |
| 14, boulevard Royal | |
| L-2449 LUXEMBURG | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Zentralverwaltung | Apex Fund Services S.A. |
| 3, rue Gabriel Lippmann | |
| L-5365 MUNSBACH | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| navAXX S.A. | |
| 17, rue de Flaxweiler | |
| L-6776 GREVENMACHER | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Register- und Transferstelle | European Depositary Bank S.A. |
| 3, rue Gabriel Lippmann | |
| L-5365 MUNSBACH | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| navAXX S.A. | |
| 17, rue de Flaxweiler | |
| L-6776 GREVENMACHER | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Portfolioverwalter | Michael Pintarelli Finanzdienstleistungen AG |
| Ohligsmühle 3 | |
| D-42103 WUPPERTAL | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| Warburg Invest AG | |
| An der Börse 7 | |
| D-30159 HANNOVER | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Subportfolioverwalter | Michael Pintarelli Finanzdienstleistungen AG |
| Ohligsmühle 3 | |
| D-42103 WUPPERTAL | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Zahlstelle | Großherzogtum Luxemburg |
| European Depositary Bank S.A. | |
| 3, rue Gabriel Lippmann | |
| L-5365 MUNSBACH | |
| (bis zum 31. Oktober 2021) | |
| Banque de Luxembourg S.A. | |
| 14, boulevard Royal | |
| L-2449 LUXEMBURG | |
| (seit dem 1. November 2021) | |
| Bundesrepublik Deutschland | |
| M.M. Warburg & CO (AG & Co.) | |
| Kommanditgesellschaft auf Aktien | |
| Ferdinandstraße 75 | |
| D-20095 HAMBURG | |
| Vertriebsstelle | Bundesrepublik Deutschland |
| M.M. Warburg & CO (AG & Co.) | |
| Kommanditgesellschaft auf Aktien | |
| Ferdinandstraße 75 | |
| D-20095 HAMBURG | |
| Repräsentant | Bundesrepublik Deutschland |
| M.M. Warburg & CO (AG & Co.) | |
| Kommanditgesellschaft auf Aktien | |
| Ferdinandstraße 75 | |
| D-20095 HAMBURG |
Allgemeine Informationen
Der Investmentfonds „MPF Renten Strategie Chance“ ist ein nach Luxemburger Recht in der Form eines „fonds commun de placement“ errichtetes Sondervermögen gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes über die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 17. Dezember 2010 in der aktuellen Fassung („Gesetz von 2010“), der sich als Alternativer Investmentfonds („AIF“) im Sinne des Gesetzes vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds („Gesetz von 2013“) qualifiziert.
Der Fonds wird von der Axxion S.A. verwaltet.
Das Mandat zu Verwaltung des Fonds wurde mit Wirkung zum 1. November 2021 von der LRI Invest S.A. auf die Axxion S.A. übertragen.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Grevenmacher. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft ist im „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ vom 15. Juni 2001 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B-82112 eingetragen ist. Eine Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 24. Januar 2020 in Kraft. Die Hinterlegung der geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am 18. Februar 2020 im „Registre de Commerce et des Sociétés (RCS)“ veröffentlicht.
Die Währung des Fonds lautet auf Euro.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, innerhalb eines Fonds zwei oder mehrere Anteilklassen vorzusehen. Die Anteilklassen können sich in ihren Merkmalen und Rechten nach Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen und Rechten unterscheiden.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Bewertungstag ist grundsätzlich jeder Bankarbeitstag, der zugleich Börsentag in Luxemburg und Frankfurt am Main ist. Keine Bewertungstage sind: Neujahr, Karfreitag, Ostermontag, Maifeiertag, Europatag, Christi Himmelfahrt, Pfingstmontag, Luxemburger Nationalfeiertag, Maria Himmelfahrt, Tag der Deutschen Einheit, Allerheiligen, Heiligabend, 1. und 2. Weihnachtsfeiertag und Silvester.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt jeweils am 1. November und endet am 31. Oktober des darauffolgenden Jahres.
Spätestens sechs Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres des Fonds veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht für den Fonds. Binnen zwei Monaten nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres des Fonds veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen ungeprüften Halbjahresbericht für den Fonds entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Die Berichte sind ebenso wie der Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie den Zahl- und Vertriebsstellen erhältlich.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie bei den Zahl-, Informations- und Vertriebstellen erfragt werden.
Dort sind auch der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement und Besonderem Teil des Verwaltungsreglements in der jeweils aktuellen Fassung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte nach Lux GAAP kostenlos erhältlich; die Satzung der Verwaltungsgesellschaft kann an deren Sitz eingesehen werden. Die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) können auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft (www.axxion.lu) heruntergeladen werden. Ferner wird auf Anfrage eine Papierversion seitens der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstellen oder der Informationsstellen zur Verfügung gestellt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bestimmen, dass Ausgabe- und Rücknahmepreis nur auf der Internetseite www.axxion.lu veröffentlicht werden.
Aktuell werden Ausgabe- und Rücknahmepreise auf der Internetseite www.axxion.lu veröffentlicht. Hier können auch der aktuelle Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document), sowie die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Fonds zur Verfügung gestellt werden.
Informationen, insbesondere Mitteilungen an die Anleger, werden ebenfalls auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Darüber hinaus werden in gesetzlich vorgeschriebenen Fällen für das Großherzogtum Luxemburg Mitteilungen auch auf der elektronischen Plattform „Recueil électronique des sociétés et associations“ (www.rcsl.lu) offengelegt und im „Tageblatt“ sowie, falls erforderlich, in einer weiteren Tageszeitung mit hinreichender Auflage, publiziert.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen werden in den jeweils erforderlichen Medien eines jeden Vertriebslandes veröffentlicht.
Geschäftsbericht
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
das Anlageziel des Fonds MPF Renten Strategie Chance besteht in der Generierung eines langfristigen Kapitalzuwachses durch diversifizierte Anlagen vorwiegend in fest und variabel verzinslichen Wertpapieren und Wandelanleihen sowie Zertifikate. Der Fonds kann zum Zweck der Risikodiversifizierung zudem Aktien in- und ausländischer Emittenten, Genussscheine, Optionsanleihen, Partizipationsscheine, Optionsscheine sowie weitere, in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente erwerben. Investitionen in Zielfonds sind auf 10% des Wertes des Fondsvermögens begrenzt, wobei der Erwerb von Hedgefonds ausgeschlossen ist. Der Fonds kann auch Derivategeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren.
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken bei den Investitionsentscheidungen gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Marktüberblick während des Berichtszeitraumes
Die mittlerweile weltweite Ausbreitung des Corona-Virus, die vielfältigen Maßnahmen zu seiner Eindämmung und der anhaltende Ukraine Konflikt beeinträchtigen die Wirtschaft massiv und werden sich negativ auf Wachstum und Beschäftigung auswirken. Das Ausmaß der Wachstums- und Beschäftigungseinbußen ist derzeit mit hoher Unsicherheit behaftet. Bestätigt wird diese Entwicklung durch die mittlerweile vorherrschenden Inflationsraten sowie die deutlich spürbare Zinswende. So stiegen die Zinsen beispielsweise in den USA bei den zehnjährigen Staatsanleihen von knapp über 1% auf über 4%. Auch die Bundesanleihen stiegen, insbesondere nach den von der EZB vorgenommen drastischen Leitzinserhöhungen, vom Minusbereich auf mittlerweile über 2%. Für das gesamte Jahr 2021 und das laufende Jahr 2022 zeigten sich die Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Sondervermögens. Auch für die nachfolgenden Perioden ist von unverändert volatilen und risikobehafteten Rahmenbedingungen für die Kapitalmärkte auszugehen.
Das Fondsvermögen ist zum Ende des Berichtszeitraumes überwiegend (97,40%) in festverzinslichen Wertpapieren angelegt. Zudem spielen Investmentanteile in Form von Rentenfonds (1,00%) eine Rolle im Anlageuniversum des Fonds.
Der MPF Renten Strategie Chance war zum Ende des Berichtszeitraums zu 100% in Euro investiert.
Die sich im Bestand befindlichen Rentenpapiere hatten zum Anfang des betrachteten Zeitraums ein durchschnittliches Rating von BBB. Bis zum Ende des Geschäftsjahres reduzierte sich das durchschnittliche Rating leicht auf BBB-.
Im Berichtszeitraum wurden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.
Im abgeschlossenen Geschäftsjahr lag die Wertentwicklung des MPF Renten Strategie Chance bei -10,21%.
Luxemburg, im Februar 2023
Der Vorstand der Axxion S.A.
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
An die Anteilinhaber des
MPF Renten Strategie Chance
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
BERICHT DES „REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE“
Bericht über die Jahresabschlussprüfung
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss des MPF Renten Strategie Chance („der Fonds“), bestehend aus der Vermögensaufstellung, dem Wertpapierbestand und den sonstigen Nettovermögenswerten zum 31. Oktober 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie den Erläuterungen zum Jahresbericht mit einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden, geprüft.
Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des MPF Renten Strategie Chance zum 31. Oktober 2022 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit („Gesetz vom 23. Juli 2016“) und nach den für Luxemburg von der „Commission de Surveillance du Secteur Financier“ („CSSF“) angenommenen internationalen Prüfungsstandards („ISA“) durch. Unsere Verantwortung gemäß dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA-Standards, wie sie in Luxemburg von der CSSF angenommen wurden, wird im Abschnitt „Verantwortung des „réviseur d’entreprises agréé“ für die Jahresabschlussprüfung“ weitergehend beschrieben. Wir sind auch unabhängig von dem Fonds in Übereinstimmung mit dem für Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards“, herausgegeben vom „International Ethics Standards Board for Accountants“ („IESBA Code“), zusammen mit den beruflichen Verhaltensanforderungen, welche wir im Rahmen der Jahresabschlussprüfung einzuhalten haben, und haben alle sonstigen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Sonstige Informationen
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist verantwortlich für die sonstigen Informationen. Die sonstigen Informationen beinhalten die Informationen, welche im Jahresbericht enthalten sind, jedoch beinhalten sie nicht den Jahresabschluss oder unseren Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“ zu diesem Jahresabschluss.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt nicht die sonstigen Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art auf diese Informationen.
Im Zusammenhang mit der Prüfung des Jahresabschlusses besteht unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit zwischen diesen und dem Jahresabschluss oder mit den bei der Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder auch ansonsten die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns durchgeführten Arbeiten schlussfolgern, dass sonstige Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft des Fonds und der für die Überwachung Verantwortlichen für den Jahresabschluss
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die der Vorstand als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen, beabsichtigten oder unbeabsichtigten, falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds verantwortlich für die Beurteilung der Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit und, sofern einschlägig, Angaben zu Sachverhalten zu machen, die im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit stehen, und die Annahme der Unternehmensfortführung als Rechnungslegungsgrundsatz zu nutzen, sofern nicht der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds beabsichtigt, den Fonds zu liquidieren, die Geschäftstätigkeit einzustellen oder keine andere realistische Alternative mehr hat, als so zu handeln.
Die für die Überwachung Verantwortlichen sind verantwortlich für die Überwachung des Jahresabschlusserstellungsprozesses.
Verantwortung des „réviseur d’entreprises agréé“ für die Jahresabschlussprüfung
Die Zielsetzung unserer Prüfung ist es, eine hinreichende Sicherheit zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen, beabsichtigten oder unbeabsichtigten, falschen Darstellungen ist und darüber einen Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“, welcher unser Prüfungsurteil enthält, zu erteilen. Hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist aber keine Garantie dafür, dass eine Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs stets eine wesentliche falsche Darstellung, falls vorhanden, aufdeckt. Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass diese individuell oder insgesamt, die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:
| ― |
Identifizieren und beurteilen wir das Risiko von wesentlichen falschen Darstellungen im Jahresabschluss aus Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen Prüfungshandlungen durch als Antwort auf diese Risiken und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für das Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben. |
| ― |
Beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und der entsprechenden Erläuterungen zum Jahresabschluss. |
| ― |
Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch den Vorstand der Verwaltungsgesellschaft des Fonds sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“ auf die dazugehörigen Erläuterungen zum Jahresabschluss hinzuweisen oder, falls die Angaben unangemessen sind, das Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts des „réviseur d’entreprises agréé“ erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Fonds die Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann. |
| ― |
Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Erläuterungen zum Jahresabschluss und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt. |
Wir kommunizieren mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Prüfungsumfang und Zeitraum sowie wesentliche Prüfungsfeststellungen einschließlich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem, welche wir im Rahmen der Prüfung identifizieren.
Luxemburg, 24. April 2023
KPMG Audit S.à r.l.
Cabinet de révision agréé
Jan Jansen
Vermögensübersicht zum 31. Oktober 2022
| Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
|
| I. Vermögensgegenstände | 25.674.403,56 | 100,17 |
| 1. Anleihen | 24.728.504,00 | 96,48 |
| < 1 Jahr | 993.000,00 | 3,87 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 488.735,00 | 1,91 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 4.046.725,00 | 15,79 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 7.294.861,00 | 28,46 |
| >= 10 Jahre | 11.905.183,00 | 46,45 |
| 2. Investmentanteile | 269.200,00 | 1,05 |
| Euro | 269.200,00 | 1,05 |
| 3. Bankguthaben | 309.798,47 | 1,21 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 366.901,09 | 1,43 |
| II. Verbindlichkeiten | -43.454,26 | -0,17 |
| III. Fondsvermögen | 25.630.949,30 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Verpflichtung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | |||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 24.997.704,00 | 97,53 | ||||||
| Amtlich gehandelte Wertpapiere | EUR | 20.635.464,00 | 80,51 | ||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||||||
| 2,6240 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 03(08/Und.) XS0181369454 |
EUR | 800 | % | 78,9780 | 631.824,00 | 2,46 | |||
| 3,2700 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 03(13/Und.) XS0179060974 |
EUR | 500 | % | 79,6310 | 398.155,00 | 1,55 | |||
| 3,7500 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/2074) DE000A11QR73 |
EUR | 800 | 800 | % | 96,3170 | 770.536,00 | 3,01 | ||
| 2,3750 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2019(2025/2079) XS2077670003 |
EUR | 2.800 | 1.300 | % | 89,7710 | 2.513.588,00 | 9,81 | ||
| 3,1250 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2019(2027/2079) XS2077670342 |
EUR | 1.700 | 1.200 | % | 83,1600 | 1.413.720,00 | 5,51 | ||
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.177 v.2018(23) DE0001141778 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,3000 | 993.000,00 | 3,87 | ||
| 1,3750 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 21(26/31) DE000CZ45WP5 |
EUR | 600 | 600 | % | 78,3150 | 469.890,00 | 1,83 | ||
| 2,7500 % Deutsche Bank AG Nachr.-MTN v.2015(2025) DE000DB7XJJ2 |
EUR | 500 | % | 97,7470 | 488.735,00 | 1,91 | |||
| 5,6250 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v20(26/31) DE000DL19VB0 |
EUR | 2.500 | 1.500 | % | 96,2550 | 2.406.375,00 | 9,39 | ||
| 4,6790 % Deutsche Pfandbriefbank AG Nachr.FLR-MTN R35281 17(22/27) XS1637926137 |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 84,8560 | 1.697.120,00 | 6,62 | ||
| 0,2500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(28) IT0005433690 |
EUR | 700 | % | 84,1480 | 589.036,00 | 2,30 | |||
| 4,5000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN S.H354 v.22(27/32) XS2489772991 |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 91,8970 | 1.837.940,00 | 7,17 | ||
| 1,8989 % Norddeutsche Landesbank -GZ- FLR-MTN-Inh.Schv.v.15(30) DE000NLB8GB5 |
EUR | 500 | % | 89,3600 | 446.800,00 | 1,74 | |||
| 1,0000 % Norddeutsche Landesbank -GZ- Inh.-Schv. v.2016(2026) DE000NLB2MB6 |
EUR | 500 | % | 91,0650 | 455.325,00 | 1,78 | |||
| 3,5000 % RWE AG FLR-Sub.Anl. v.2015(2025/2075) XS1219499032 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,7570 | 957.570,00 | 3,74 | ||
| 4,6250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(26/Und.) XS1048428442 |
EUR | 1.000 | % | 94,9260 | 949.260,00 | 3,70 | |||
| 2,7000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2017(22/Und.) XS1629658755 |
EUR | 1.500 | % | 99,9320 | 1.498.980,00 | 5,85 | |||
| 4,6250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2018(28/Und.) XS1799939027 |
EUR | 500 | 500 | % | 89,9980 | 449.990,00 | 1,76 | ||
| 3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(29/Und.) XS2187689380 |
EUR | 2.000 | % | 83,3810 | 1.667.620,00 | 6,51 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 4.093.040,00 | 15,97 | ||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||||||
| 2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/unb.) DE000A3E5TR0 |
EUR | 1.000 | 400 | % | 65,3940 | 653.940,00 | 2,55 | ||
| 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EURO STOXX Exp.-Zt. 21/21.7.27 DE000CS8DAS4 |
STK | 6.000 | EUR | 85,0000 | 510.000,00 | 1,99 | |||
| 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EURO STOXX Exp.-Zt. 21/26.1.28 DE000CS8DAX4 |
STK | 6.000 | EUR | 91,0200 | 546.120,00 | 2,13 | |||
| 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EURO STOXX Exp.-Zt. 21/7.9.27 DE000CS8DCK7 |
STK | 6.000 | EUR | 83,3300 | 499.980,00 | 1,95 | |||
| 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EURO STOXX Exp.-Zt. 22/12.1.28 DE000CS8DHM2 |
STK | 6.000 | 6.000 | EUR | 83,2300 | 499.380,00 | 1,95 | ||
| 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EURO STOXX Exp.-Zt.21/18.11.27 DE000CS8DFX3 |
STK | 6.000 | 6.000 | EUR | 83,2200 | 499.320,00 | 1,95 | ||
| 1,7000 % UniCredit Bank AG HVB Worst of v.21(27) BSKT DE000HVB5BG7 |
EUR | 1.000 | % | 88,4300 | 884.300,00 | 3,45 | |||
| Investmentanteile | EUR | 269.200,00 | 1,05 | ||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||||||
| MUL-LYX.iBoxx EO Liq.H.Y.BB U. Namens-Anteile Acc o.N. LU1215415214 |
ANT | 2.500 | EUR | 107,6800 | 269.200,00 | 1,05 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 24.997.704,00 | 97,53 | ||||||
| Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten | EUR | 309.798,47 | 1,21 | ||||||
| Kassenbestände | EUR | 309.798,47 | 1,21 | ||||||
| Verwahrstelle | EUR | 309.798,47 | 309.798,47 | 1,21 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 366.901,09 | 1,43 | ||||||
| Zinsansprüche | EUR | 366.901,09 | 366.901,09 | 1,43 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -43.454,26 | -0,17 | ||||||
| Asset Management Gebühr | EUR | -26.701,20 | -26.701,20 | -0,11 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -4.637,92 | -4.637,92 | -0,02 | |||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -743,95 | -743,95 | 0,00 | |||||
| Taxe d’Abonnement | EUR | -1.056,78 | -1.056,78 | 0,00 | |||||
| Prüfungskosten | EUR | -10.197,00 | -10.197,00 | -0,04 | |||||
| Sonstige Kosten | EUR | -117,41 | -117,41 | 0,00 | |||||
| Fondsvermögen | EUR | 25.630.949,30 | 100,001) | ||||||
| MPF Renten Strategie Chance P | |||||||||
| Anzahl Anteile | STK | 225.510,000 | |||||||
| Anteilwert | EUR | 113,66 | |||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Sofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (Zielfonds) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 1. November 2021 bis 31. Okotber 2022
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus Wertpapieren | EUR | 793.658,92 |
| 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen | EUR | 72,65 |
| 3. Abzug Quellensteuer | EUR | -214,48 |
| Summe der Erträge | EUR | 793.517,09 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Verwaltungsvergütung | EUR | -398.210,73 |
| 2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.828,59 |
| 3. Prüfungskosten | EUR | -10.234,51 |
| 4. Taxe d’Abonnement | EUR | -13.074,27 |
| 5. Zinsaufwand aus Geldanlagen | EUR | -3.090,33 |
| 6. Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2) | EUR | -14.230,23 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -444.668,66 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 348.848,43 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 281.373,35 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -20.839,11 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 260.534,24 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 609.382,67 |
| VI. Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres | EUR | -3.605.774,07 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.996.391,40 |
Entwicklung des Fondsvermögens 2021/2022
| I. Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 30.425.268,38 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -1.811.159,57 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheingeschäften | EUR | 335.602,80 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilscheingeschäften | EUR | -2.146.762,37 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 13.231,89 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.996.391,40 | ||
| II. Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 25.630.949,30 | ||
| 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 31.10.2020 | Stück | 305.339,000 | EUR | 36.342.423,10 | EUR | 119,02 |
| 31.10.2021 | Stück | 240.343,000 | EUR | 30.425.268,38 | EUR | 126,59 |
| 31.10.2022 | Stück | 225.510,000 | EUR | 25.630.949,30 | EUR | 113,66 |
Erläuterungen zum Jahresbericht
zum 31. Oktober 2022
Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
| a) |
Darstellung der Finanzberichte Die Finanzberichte des Fonds sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) und gemäß dem Prinzip der Unternehmensfortführung erstellt. |
|||
| b) |
Bewertung des Wertpapierbestandes und der Geldmarktinstrumente Vermögensgegenstände, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Schlusskurs bewertet. Vermögensgegenstände, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, jedoch an einem geregelten Markt bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden ebenfalls zum letzten verfügbaren Schlusskurs bewertet Vermögensgegenstände, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle anderen Vermögenswerte werden zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Vermögensgegenstände, die weder an einer Börse notiert, noch in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist; Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Festgelder werden zum Renditekurs bewertet, sofern ein entsprechender Vertrag, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind, zwischen der Verwaltungsgesellschaft und dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, geschlossen wurde, und der Renditekurs dem Realisierungswert entspricht. |
|||
| c) |
Realisierter Nettogewinn/-verlust aus Wertpapierverkäufen Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet. |
|||
| d) |
Transaktionskosten Für das Geschäftsjahr vom 1. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022 belaufen sich diese Kosten auf:
Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Verwahrstelle abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Teilfonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto „Sonstige Aufwendungen“ enthalten. Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind. |
|||
| e) |
Umrechnung von Fremdwährungen Alle nicht auf die jeweilige Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum Devisenmittelkurs des Vortages in diese Fondswährung umgerechnet. Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die Fondswährung werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist. |
|||
| f) |
Einstandswerte der Wertpapiere im Bestand Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Investmentfonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet. |
|||
| g) |
Dividendenerträge Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden vor Abzug von Quellensteuer ausgewiesen. |
|||
| h) |
Bewertung der Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen. |
|||
| i) |
Bewertung von Terminkontrakten Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Die nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen werden in der Vermögensaufstellung eingetragen. |
|||
| j) |
Bewertung der Verbindlichkeiten Die zum Berichtsstichtag bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. |
|||
| k) |
Verkauf von herausgegebenen Optionen Beim Verkauf von herausgegebenen Optionen werden die erhaltenen Prämien als Verbindlichkeit in der Vermögensaufstellung verbucht und anschließend zum Marktkurs bewertet. Wird eine herausgegebene „Call-Option“ ausgeübt, so werden die erhaltene Prämie in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und die anderen Veränderungen des Nettovermögens als realisierte Werterhöhung aus Optionen ausgewiesen. |
|||
| l) |
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. |
|||
| m) |
Zusätzliche Informationen zum Bericht Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwertes zum 31. Oktober 2022 mit den letzten verfügbaren Kursen zum 28. Oktober 2022 und unter Berücksichtigung aller Ereignisse, die sich auf die Rechnungslegung zum Berichtsstichtag am 31. Oktober 2022 beziehen, erstellt. |
Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen
Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“) entnommen werden.
Die in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführten sonstigen Aufwendungen beinhalten insbesondere Veröffentlichungsgebühren, Gebühren für Aufsichtsbehörden, Transaktionskosten, Marketing- und Druckkosten sowie Lizenzgebühren.
Erläuterung 3 – Kapitalsteuer („taxe d’abonnement“)
Der Fonds unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Kapitalsteuer von 0,05% p.a. des Nettovermögens, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des Nettovermögens des Fonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird.
Gemäß Artikel 175 (a) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist der Teil des Nettovermögens, der in OGAW angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit.
Erläuterung 4 – Ertragsverwendung
Die Gesellschaft schüttet grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Sondervermögens angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträge aus Investmentanteilen sowie Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – aus. Veräußerungsgewinne und sonstige Erträge – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – können ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. Im Interesse der Substanzerhaltung können Erträge teilweise, in Sonderfällen auch vollständig, zur Wideranlage im Fondsvermögen bestimmt werden.
Die Ausschüttung erfolgt jährlich innerhalb von drei Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres.
Erläuterung 5 – Verwaltungsgebühren von Zielfonds
Sofern der Investmentfonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert, können für die erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen.
Im Berichtszeitraum war das Nettovermögen des Fonds in keine von Axxion S.A. verwalteten Investmentfonds (Zielfonds) investiert.
Erläuterung 6 – Rückerstattung von Gebühren
Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem Fonds unter Abzug einer Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben.
Erläuterung 7 – Wertpapierbestandsveränderungen
Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen betreffend den Zeitraum dieses Berichts ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, sowie bei den Zahl- und Informationsstellen in den verschiedenen Ländern mit einer Vertriebszulassung des Fonds erhältlich.
Erläuterung 8 – Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapieren
MPF Renten Strategie Chance
| Realisierte Gewinne | EUR | 281.373,35 |
| Realisierte Verluste | EUR | 20.839,09 |
| Veränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -870.192,96 |
| Veränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -2.735.581,11 |
Erläuterung 9 – Weitere Informationen
Änderung in den Gesellschaftsgremien der Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A.
Mit Wirkung zum 1. Januar 2022 ist der bisherige Vorstandsvorsitzende Herr Thomas Amend aus dem Vorstand der Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. ausgeschieden und in den Aufsichtsrat der Axxion S.A. gewechselt. Der Vorstand der Axxion S.A. setzt sich seither zusammen aus Herrn Stefan Schneider (Vorsitzender des Vorstands), Herrn Pierre Girardet und Herrn Armin Clemens, der zum 1. Januar 2022 in den Vorstand aufgerückt ist. Dem Aufsichtsrat der Gesellschaft gehören neben Herrn Thomas Amend auch weiterhin die bisherigen Aufsichtsratsmitglieder Herr Dr. Burkhard Wittek, Herr Martin Stürner und Frau Constanze Hintze an.
Mögliche Auswirkungen der COVID-19-Pandemie
Angesichts der jüngsten Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 sind die Mitglieder des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft davon überzeugt, dass die Pläne zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs die laufenden operationellen Risiken berücksichtigen. Der Vorstand hat dafür gesorgt, dass alle erforderlichen Maßnahmen getroffen werden, um sicherzustellen, dass die Aktivitäten der Gesellschaft nicht gestört werden. Auf Basis der aktuellen Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 geht die Gesellschaft davon aus, dass die Unternehmensfortführung sowohl finanziell als auch personell sichergestellt ist.
Eine fortlaufende Überwachung der Risiken – insbesondere in Bezug auf Markt- sowie Liquiditätsrisiken – erfolgt durch das Risikomanagement der Verwaltungsgesellschaft.
Auf Basis der aktuellen Entwicklungen in Bezug auf COVID-19 geht die Gesellschaft davon aus, dass die Fortführung des MPF Renten Strategie Chance sichergestellt ist.
Mögliche Auswirkungen des Ukraine-Konfliktes
Die jüngsten Entwicklungen hinsichtlich des Konfliktes im Osten Europas führten auf den globalen Finanzmärkten teilweise zu signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und damit verbunden die Entwicklung an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung des Fonds erhöhten Schwankungsrisiken.
Erläuterung 10 – Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 (ungeprüft)
Zum Berichtszeitpunkt und während der Berichtsperiode hat der Fonds keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entsprechend der Verordnung (EU) 2015/2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 abgeschlossen.
Erläuterung 11 – Pflichtangaben gemäß EU-Offenlegungsverordnung und EU-Taxonomie- Verordnung (ungeprüft)
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken bei den Investitionsentscheidungen gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Informationspflichten gemäß dem Gesetz vom 12. Juli 2013 über Verwalter alternativer Investmentfonds (ungeprüft)
Angaben zu schwer liquidierbaren Vermögensgegenständen
Zum Berichtsstichtag lag der Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten, bei 0,00%. Unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen kann die Verwaltungsgesellschaft bei außergewöhnlichen Umständen die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen zeitweise aussetzen.
Angaben zu neuen Regelungen im Liquiditätsmanagement
Im Berichtszeitraum hat es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement des Fonds gegeben.
Risikoprofil
Der Fonds verfolgt eine ertrags- und wachstumsorientierte Anlagestrategie, die auf eine langfristige Wertsteigerung ausgerichtet ist. Bei sämtlichen Anlagen in Investmentanteilen, Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ist zu berücksichtigen, dass trotz sorgfältiger Auswahl der Vermögensgegenstände nicht ausgeschlossen werden kann, dass Verluste infolge Vermögensverfalls der Aussteller oder aufgrund von Kursverlusten eintreten. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch bestrebt, unter Anwendung modernster Analysemethoden die Risiken der Anlage in den Vermögensgegenständen zu minimieren und die Chancen zu erhöhen.
Der Fonds ist für wachstumsorientierte Anleger geeignet, die bereit und in der Lage sind, zwischenzeitliche Wertschwankungen und gegebenenfalls einen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Fonds empfiehlt sich als Basis-Investment oder zur Beimischung für Anleger, die sich die Chancen der internationalen Wertpapiermärkte mittels einer aktiven Asset Allocation erschließen wollen.
Eingesetzte Risikomanagementsysteme
Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Berichtsstichtag folgende Größen gemessen:
| a) |
Marktrisiko Marktrisiken sind mögliche Verluste des Marktwertes offener Positionen, die aus Änderungen der zugrundeliegenden Bewertungsparameter resultieren. Diese Bewertungsparameter umfassen Kurse für Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe oder Derivate sowie Zinskurven. Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann ein OGA einem größeren Marktrisiko ausgesetzt sein, als durch den direkten Einsatz der zugrundeliegenden Wertpapiere. |
| b) |
Kontrahentenrisiko Kontrahentenrisiken bestehen in der Gefahr von Wertverlusten durch die teilweise oder vollständige Nichterfüllung vereinbarter Leistungen eines Geschäftspartners oder einer Gegenpartei. |
| c) |
Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne bezeichnet den potenziellen Verlust, der dadurch entsteht, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt Geldmittel fehlen, um Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen (z.B. Bedienung von Rückgaben oder Einschusszahlungen) oder um Handelsgeschäfte zur Reduzierung einer Risikoposition zu tätigen. |
Änderungen des maximalen Umfangs von Leverage
Im Berichtszeitraum wurden keine Änderungen hinsichtlich des maximalen Umfangs, in dem Leverage eingesetzt werden darf, oder der Gesamthöhe des Leverage vorgenommen.
Gesamthöhe des Leverage
Eine Hebelwirkung (Leverage) kann sowohl durch den Einsatz von Derivaten als auch durch Kreditaufnahme entstehen.
Die maximale Höhe des einsetzbaren Leverage beträgt für alle Teilfonds in Übereinstimmung mit der „gross method“ 4,00.
Die maximale Höhe des einsetzbaren Leverage beträgt für alle Teilfonds in Übereinstimmung mit der „commitment method“ 3,00.
MPF Renten Strategie Chance
| Risikobetrag für das Marktrisiko nach der Commitment-Methode zum 31. Oktober 2022 | 93,60% |
| Risikobetrag für das Marktrisiko nach der Bruttomethode zum 31. Oktober 2022 | 92,56% |
Angaben zur Mitarbeitervergütung der Verwaltungsgesellschaft
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über ein Vergütungssystem, das sowohl die regulatorischen Anforderungen erfüllt, als auch das verantwortungsvolle und risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter fördert. Das System ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch einen Vergütungsausschuss auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Ziel der Gesellschaft ist es, mit einer markt- und leistungsgerechten Vergütung die Interessen des Unternehmens, der Gesellschafter und der Mitarbeiter gleichermaßen zu berücksichtigen und die nachhaltige und positive Entwicklung der Gesellschaft zu unterstützen. Die Vergütung der Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt sowie einer möglichen variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Für die Vorstände und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben gelten besondere Regelungen.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 (Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021) der Axxion S.A. gezahlten Mitarbeitervergütung:
| davon feste Vergütung: | TEUR | 3.796 |
| davon variable Vergütung: | TEUR | 450 |
| Gesamtsumme: | TEUR | 4.246 |
| Durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft: | 50 | (inkl. Vorstände) |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 (Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021) der Axxion S.A. gezahlten Vergütungen an Risk Taker:
| Vergütung: | TEUR | 2.073 |
| davon Führungskräfte: | TEUR | 2.073 |
Die Vergütungsrichtlinie der Gesellschaft wurde im Jahr 2021 aktualisiert, weitere Einzelheiten der aktuellen Vergütungsrichtlinie können kostenlos auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu unter der Rubrik Anlegerinformationen abgerufen werden.
Die Axxion S.A. hat das Portfoliomanagement des Fonds an die Warburg Invest AG ausgelagert.
Angaben zur Vergütung der delegierten Portfoliomanager
Gesamtbetrag der kumulierten Vergütungen, unterteilt in fixe und variable Vergütung und die Anzahl der Begünstigten der variablen Vergütung:
| Gesamtbetrag der Vergütung: | 9.734 TEUR |
| Gesamtbetrag der fixen Vergütung: | 8.824 TEUR |
| Gesamtbetrag der variablen Vergütung: | 910 TEUR |
| Anzahl der Mitarbeiter, die eine variable Vergütung erhalten haben: | 95 |
Quellen zu den Angaben zur Vergütung der delegierten Portfoliomanager
Gemäß Auskunft der Warburg Invest AG für das Geschäftsjahr 2021.
Änderungen in den Informationen für Anleger
In Übereinstimmung mit den Vorschriften des Gesetzes vom 12. Juli 2013 über die Verwalter alternativer Investmentfonds bestätigen wir hiermit, dass im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Änderung in den für die Anleger bestimmten Informationen vorgenommen wurden.
Neueste Kommentare