HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung

HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Greiff Systematic Allocation Fund R;Greiff Systematic Allocation Fund I DE000A2JN5C2; DE000A2JN5B4

Last Updated: Donnerstag, 04.05.2023By CR T. Bremer

Hamburg

Jahresbericht zum 31. Oktober 2022

Greiff Systematic Allocation Fund

Tätigkeitsbericht Greiff Systematic Allocation Fund

Tätigkeitsbericht Greiff Systematic Allocation Fund für das Geschäftsjahr vom 01.11.2021 bis 31.10.2022

Anlageziel und Anlagepolitik

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen. Hierzu werden je nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage und der Börsenaussichten im Rahmen der Anlagepolitik die nach dem KAGB und den Anlagebedingungen zugelassenen Vermögensgegenstände erworben und veräußert.

Für den Fonds ist kein Anlageschwerpunkt festgelegt. Das Sondervermögen soll zu mindestens 25 Prozent seines Wertes in Kapitalbeteiligungen (Aktien und Aktienfonds) in- und ausländischer Aussteller investieren, ein regionaler Schwerpunkt ist nicht vorgesehen. Das Fondsmanagement dieses Fonds strebt an, durch einen digitalisierten Investmentprozess die Aktienquote des Sondervermögens so zu steuern, dass in schwachen Marktphasen Verluste durch eine Reduzierung der Aktienquote verringert werden sollen. Zulässige Vermögensgegenstände sind Wertpapiere (z.B. Aktien, Anleihen, Genussscheine und Zertifikate), Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Investmentanteile, Derivate und sonstige Anlageinstrumente.

Der Fonds richtet sich an alle Arten von Anlegern, die das Ziel der Vermögensbildung bzw. Vermögensoptimierung verfolgen. Die Anleger sollten in der Lage sein, Wertschwankungen und deutliche Verluste zu tragen, und keine Garantie bezüglich des Erhalts ihrer Anlagesumme benötigen.

Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Kapital innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren aus dem Fonds zurückziehen wollen.

Der Fonds qualifiziert seit dem 01. Oktober 2022 als Finanzprodukt im Sinne der OfflVO, mit dem unter anderem ökologische und/ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Im Anhang werden die regelmäßigen Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten beschrieben. Die Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 01. Oktober 2022 bis zum Geschäftsjahresende.

Portfoliostruktur*)

31.10.2022

31.10.2021

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

Im Berichtszeitraum wurde im Einklang mit der Anlagestrategie mit steigenden wirtschaftlichen und geopolitischen Risiken die Aktienquote abgebaut und in Anleihen investiert.

Hauptsächlich wurde direkt in Aktien und Anleihen investiert. Geringfügig wurden ETF-Investments verwendet.

Risikoanalyse

Marktpreisrisiko:

Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.

Adressenausfallrisiko:

Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.

Zinsänderungsrisiko:

Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Währungsrisiko:

Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.

Liquiditätsrisiko Zertifikate:

Der Fonds investiert sein Vermögen überwiegend in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.

Liquiditätsrisiko Renten:

Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.

Liquiditätsrisiko Zielfonds:

Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.

Liquiditätsrisiko Aktien:

Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Veräußerungsergebnis

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind ebenfalls im Wesentlichen Veräußerungen von Aktien ursächlich.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist seit de, 01.11.2021 die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH. Es erfolgte eine Übernahme von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH.

Die Verwahrstelle ist seit dem 01.11.2021 Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG.

Das Portfoliomanagement für den Greif Systematic Allocation Fund ist ausgelagert an die Greiff capital management AG.

Der Fonds ist seit dem 01.10.2022 gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.

Es haben sich keine weiteren wesentlichen Ereignisse ergeben.

Vermögensübersicht

			Kurswert in EUR	% des Fondsver- mögens ¹⁾
¹⁾Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I.	Vermögensgegenstände	9.744.471,13		100,19
1.	Aktien	4.879.793,59		50,17
2.	Anleihen	4.198.807,56		43,17
3.	Derivate	115.314,39		1,19
4.	Bankguthaben	516.282,98		5,31
5.	Sonstige Vermögensgegenstände	34.272,61		0,35
II.	Verbindlichkeiten	-18.256,20		-0,19
1.	Sonstige Verbindlichkeiten	-18.256,20		-0,19
III.	Fondsvermögen	EUR	9.726.214,93	100,00

Vermögensaufstellung

ISIN	Gattungsbezeichnung	Markt			Käufe/ Zugänge	Verkäufe/ Abgänge		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fondsver- mögens ¹⁾
					im Berichtszeitraum
¹⁾Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ²⁾noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung
Börsengehandelte Wertpapiere							EUR	6.371.021,93		65,50
Aktien							EUR	4.040.935,15		41,55
FR0000120404	Accor		STK	3.167	5.718	2.551	EUR	24,2400	76.768,08	0,79
ES0167050915	Actividades de Construcción y Servicios		STK	3.022	10.102	7.080	EUR	25,9500	78.420,90	0,81
DE000A1EWWW0	adidas		STK	6.000	6.000	0	EUR	98,9800	593.880,00	6,11
FR0000120073	Air Liquide		STK	582	582	847	EUR	132,3000	76.998,60	0,79
DE000A0WMPJ6	AIXTRON AG		STK	2.753	5.900	3.147	EUR	24,8900	68.522,17	0,70
BE0974293251	Anheuser-Busch InBev		STK	1.459	1.459	0	EUR	50,6000	73.825,40	0,76
IT0000062072	Assicurazioni Generali		STK	4.916	4.916	4.895	EUR	15,1900	74.674,04	0,77
ES0113679I37	Bankinter		STK	14.057	27.974	13.917	EUR	6,1160	85.972,61	0,88
FR0000130403	Christian Dior		STK	113	113	0	EUR	626,5000	70.794,50	0,73
FR0000045072	Crédit Agricole		STK	8.052	15.040	6.988	EUR	9,1860	73.965,67	0,76
FR0000130452	Eiffage		STK	838	838	0	EUR	91,5400	76.710,52	0,79
DE0008402215	Hannover Rück SE		STK	524	524	535	EUR	164,8000	86.355,20	0,89
FR0013451333	LA FRANCAISE DES JEUX Actions Port. (Prom.) EO -,40		STK	2.275	2.275	0	EUR	33,0000	75.075,00	0,77
FR0000121014	LVMH		STK	110	110	0	EUR	639,0000	70.290,00	0,72
FI4000297767	Nordea Bank Abp		STK	7.876	7.876	0	EUR	9,6760	76.208,18	0,78
FI0009014377	Orion		STK	1.905	1.905	0	EUR	46,5500	88.677,75	0,91
IT0004176001	Prysmian		STK	2.703	8.405	8.972	EUR	32,9900	89.171,97	0,92
IT0003828271	Recordati – Ind.Chim.Farm.		STK	1.917	3.609	3.379	EUR	38,0300	72.903,51	0,75
IT0005282865	Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13		STK	662	1.304	642	EUR	110,1000	72.886,20	0,75
FR0012757854	Spie S.A. Actions Nom. EO 0,47		STK	3.410	3.410	0	EUR	23,6800	80.748,80	0,83
NL0000395903	Wolters Kluwer		STK	676	1.374	698	EUR	107,5500	72.703,80	0,75
US00766T1007	Aecom Technology		STK	328	328	837	USD	75,2800	24.984,15	0,26
US0082521081	Affiliated Managers Group		STK	194	194	217	USD	124,1600	24.372,19	0,25
US0116591092	Alaska Air Group		STK	557	557	0	USD	44,4600	25.057,39	0,26
IE00BFRT3W74	Allegion PLC Registered Shares DL 1		STK	248	248	276	USD	104,7700	26.290,56	0,27
US0441861046	Ashland Global Holdings Inc. Registered Shares DL -,01		STK	232	232	0	USD	104,9200	24.629,61	0,25
US0454871056	Associated Banc-Corp Registered Shares DL -,01		STK	1.077	1.077	0	USD	24,3500	26.535,41	0,27
US06417N1037	Bank OZK Registered Shares DL -,01		STK	648	648	1.037	USD	42,9800	28.180,75	0,29
US0774541066	Belden		STK	355	355	0	USD	69,6300	25.011,28	0,26
US0844231029	Berkley, W.R.		STK	717	239	0	USD	74,3800	53.961,81	0,55
US0865161014	Best Buy		STK	354	954	600	USD	68,4100	24.503,83	0,25
US1170431092	Brunswick		STK	342	1.017	675	USD	70,6700	24.455,27	0,25
US12740C1036	Cadence Bank Registered Shares DL 2,5		STK	857	1.871	1.014	USD	27,6500	23.976,58	0,25
US12769G1004	Caesars Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01		STK	633	1.012	379	USD	43,7300	28.008,79	0,29
US1344291091	Campbell Soup		STK	458	458	0	USD	52,9100	24.519,66	0,25
US1638511089	Chemours Co., The Registered Shares DL -,01		STK	843	843	0	USD	28,6300	24.420,81	0,25
US2298991090	Cullen/ Frost Bankers		STK	163	163	0	USD	155,0500	25.572,35	0,26
US24906P1093	Dentsply Sirona Inc. Registered Shares DL -,01		STK	779	1.469	690	USD	30,8200	24.293,01	0,25
US2600031080	Dover		STK	188	188	0	USD	130,6900	24.860,59	0,26
US23345M1071	DT Midstream Inc. Registered Shares DL -,01		STK	497	1.028	531	USD	59,7000	30.022,16	0,31
US29275Y1029	EnerSys		STK	374	801	427	USD	66,2900	25.085,97	0,26
US3030751057	FactSet Research Systems		STK	56	56	127	USD	425,4900	24.109,52	0,25
US32054K1034	First Indust.Realty Trust Inc. Registered Shares DL -,01		STK	514	514	693	USD	47,6300	24.771,65	0,25
US3434981011	Flowers Foods Inc. Registered Shares DL -,01		STK	1.405	1.405	0	USD	28,7100	40.815,09	0,42
US3635761097	Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1		STK	367	0	0	USD	187,0800	69.471,17	0,71
BMG3922B1072	Genpact Ltd. Registered Shares DL 0,01		STK	505	505	0	USD	48,5000	24.782,45	0,25
US37959E1029	Globe Life Inc. Registered Shares DL 1		STK	358	358	0	USD	115,5200	41.845,76	0,43
US3795772082	Globus Medical Inc. Registered Shs A New DL -,001		STK	373	373	0	USD	67,0000	25.286,86	0,26
US3841091040	Graco		STK	371	371	0	USD	69,5800	26.119,78	0,27
US38526M1062	Grand Canyon Education Inc. Registered Shares o.N.		STK	276	276	381	USD	100,6300	28.102,68	0,29
US4050241003	Haemonetics Corp. Registered Shares DL -,01		STK	294	931	1.283	USD	84,9500	25.270,97	0,26
US42226A1079	HealthEquity Inc. Registered Shares DL -,0001		STK	423	423	0	USD	77,9100	33.346,08	0,34
US42824C1099	Hewlett Packard Enterprise Co. Registered Shares DL -,01		STK	1.749	3.465	1.716	USD	14,2700	25.253,70	0,26
US4282911084	Hexcel		STK	412	871	1.049	USD	55,7000	23.220,07	0,24
US4039491000	HF Sinclair Corp. Registered Shares DL -,01		STK	542	542	0	USD	61,1700	33.546,64	0,34
US45167R1041	IDEX Corp. Registered Shares DL -,01		STK	113	113	0	USD	222,3100	25.418,43	0,26
US45778Q1076	Insperity Inc. Registered Shares DL -,01		STK	214	214	0	USD	118,0200	25.555,28	0,26
US4601461035	International Paper		STK	709	709	1.027	USD	33,6100	24.111,60	0,25
US46284V1017	Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01		STK	488	488	975	USD	50,0700	24.723,42	0,25
US45073V1089	ITT Inc. Registered Shares DL 1		STK	357	357	636	USD	76,3900	27.594,08	0,28
US8326964058	J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N.		STK	243	0	0	USD	150,6600	37.043,79	0,38
US48666K1097	KB Home		STK	830	1.587	757	USD	28,8200	24.203,78	0,25
US4932671088	Keycorp		STK	1.342	1.342	1.664	USD	17,8700	24.265,45	0,25
US5218652049	Lear Corp. Registered Shares new DL -,01		STK	180	362	182	USD	138,7100	25.263,38	0,26
US5261071071	Lennox International		STK	102	206	104	USD	233,5700	24.106,18	0,25
US5658491064	Marathon Oil		STK	808	808	0	USD	30,4500	24.894,87	0,26
US5526901096	MDU Resources Group		STK	908	908	1.677	USD	28,4800	26.165,98	0,27
US62955J1034	NOV Inc. Registered Shares DL -,01		STK	1.200	2.504	1.304	USD	22,4000	27.198,22	0,28
US62944T1051	NVR Inc. Registered Shares DL -,01		STK	5	5	7	USD	4.237,7500	21.439,59	0,22
US6800331075	Old National Bancorp.		STK	1.383	1.383	0	USD	19,5600	27.371,73	0,28
US6819361006	Omega Healthcare Invest. Inc. Registered Shares DL -,10		STK	822	1.830	1.008	USD	31,7800	26.432,42	0,27
US6907421019	Owens Corning		STK	273	273	0	USD	85,6100	23.648,21	0,24
US74164M1080	Primerica Inc. Registered Shares DL -,01		STK	184	184	225	USD	144,7000	26.940,00	0,28
US6936561009	PVH		STK	465	465	0	USD	51,3200	24.146,31	0,25
US7547301090	Raymond James Financial		STK	212	756	940	USD	118,1400	25.342,18	0,26
US74967X1037	RH Registered Shares DL -,0001		STK	97	189	92	USD	253,9300	24.922,81	0,26
US81211K1007	Sealed Air		STK	504	928	1.673	USD	47,6200	24.284,61	0,25
US8318652091	Smith, A.O.		STK	445	445	0	USD	54,7800	24.665,69	0,25
US8330341012	Snap-on		STK	110	233	123	USD	222,0500	24.714,66	0,25
US87162W1009	Synnex Corp. Registered Shares DL -,001		STK	269	1.629	1.360	USD	91,5100	24.907,61	0,26
US8851601018	Thor Industries		STK	307	307	0	USD	81,4700	25.307,39	0,26
US91529Y1064	Unum		STK	563	2.712	2.149	USD	45,5900	25.971,03	0,27
US9197941076	Valley National Bancorp		STK	2.021	2.021	0	USD	11,8700	24.273,27	0,25
US9282981086	Vishay Intertechnology		STK	1.157	1.157	0	USD	20,9100	24.479,28	0,25
US9288811014	Vontier Corp. Registered Shares DL -,0001		STK	1.292	2.580	1.288	USD	19,1000	24.969,34	0,26
US9418481035	Waters Corp.		STK	81	174	93	USD	299,1700	24.519,65	0,25
US9427491025	Watts Water Technologies		STK	176	176	0	USD	146,3600	26.064,31	0,27
US9478901096	Webster Financial		STK	480	1.131	651	USD	54,2600	26.353,13	0,27
US95058W1009	Wendy‘s		STK	1.452	1.452	0	USD	20,7800	30.529,76	0,31
US96145D1054	WestRock Co. Registered Shares DL -,01		STK	722	722	0	USD	34,0600	24.882,44	0,26
US98585X1046	Yeti Holdings Inc. Registered Shares DL-,01		STK	739	739	0	USD	32,0800	23.987,78	0,25
Verzinsliche Wertpapiere							EUR	2.330.086,78		23,96
IT0005454050	0,000000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(24)		EUR	300	300	0	%	96,8687	290.606,09	2,99
DE0001102366	1,000000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024)		EUR	300	300	0	%	98,4402	295.320,68	3,04
US912828Z948	1,500000000% United States of America DL-Notes 2020(30)		USD	600	900	900	%	83,9063	509.397,45	5,24
US912828YB05	1,625000000% United States of America DL-Notes 2019(29)		USD	600	1.500	900	%	85,3711	518.290,56	5,33
DE0001135044	6,500000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.1997 (2027)		EUR	600	600	0	%	119,4120	716.472,00	7,37
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere							EUR	2.064.476,79		21,23
Aktien							EUR	838.858,44		8,62
US02376R1023	American Airlines Group		STK	1.891	3.792	1.901	USD	14,1800	27.131,82	0,28
US1143401024	Brooks Automation Inc. Registered Shares DL -,01		STK	562	562	0	USD	44,4000	25.248,20	0,26
US22410J1060	Cracker Barrel Old Coun.St.Inc Registered Shares DL-,01		STK	243	512	269	USD	114,2200	28.084,04	0,29
BMG3198U1027	Essent Group Ltd. Registered Shares DL -,015		STK	629	1.282	1.362	USD	39,5800	25.190,55	0,26
US3602711000	Fulton Financial		STK	1.354	1.354	0	USD	18,2300	24.975,63	0,26
US3719011096	Gentex Corp.		STK	946	1.846	900	USD	26,4900	25.356,21	0,26
US37637Q1058	Glacier Bancorp		STK	515	515	0	USD	57,2800	29.848,43	0,31
US40637H1095	Halozyme Therapeutics Inc. Registered Shares DL -,001		STK	546	1.429	883	USD	47,8100	26.413,30	0,27
US8064071025	Henry Schein		STK	338	785	447	USD	68,4600	23.413,42	0,24
US4368932004	Home Bancshares Inc. Registered Shares DL -,01		STK	960	960	1.547	USD	25,4900	24.760,09	0,25
US4461501045	Huntington Bancshares		STK	1.687	3.631	4.258	USD	15,1800	25.911,83	0,27
US45332Y1091	Inari Medical Inc. Registered Shares DL -,001		STK	309	309	0	USD	76,9300	24.052,79	0,25
US45688C1071	Ingevity Corp. Registered Shares DL -,01		STK	367	367	0	USD	67,2700	24.980,36	0,26
US4579852082	Integra Lifescience.Hldgs Corp Registered Shares DL -,01		STK	510	996	486	USD	50,2500	25.930,89	0,27
US48123V1026	j2 Global Inc. Registered Shares DL -,01		STK	318	318	290	USD	77,3900	24.901,37	0,26
US4262811015	Jack Henry & Associates Inc. Registered Shares DL -,01		STK	225	0	0	USD	199,0600	45.318,73	0,47
US46982L1089	JACOBS SOLUTIONS INC. Registered Shares DL 1		STK	206	206	0	USD	115,2200	24.016,31	0,25
IE00B4Q5ZN47	Jazz Pharmaceuticals PLC		STK	172	350	178	USD	143,7900	25.024,67	0,26
US5128161099	Lamar Advertising Co. Registered Shares A DL -,001		STK	263	263	342	USD	92,2300	24.543,65	0,25
US5370081045	Littelfuse		STK	112	112	0	USD	220,2500	24.960,03	0,26
US5764852050	Matador Resources Co. Registered Shares DL -,01		STK	360	360	0	USD	66,4500	24.205,20	0,25
US5893781089	Mercury Systems Inc. Registered Shares DL -,01		STK	504	504	0	USD	48,4000	24.682,38	0,25
US64110D1046	NetApp Inc.		STK	356	719	363	USD	69,2700	24.952,06	0,26
US6460251068	New Jersey Resources Corp. Registered Shares DL 2,50		STK	570	570	833	USD	44,6400	25.746,03	0,26
US7075691094	Penn National Gaming		STK	774	1.463	689	USD	33,1000	25.922,70	0,27
US74340E1038	Progyny Inc. Registered Shares DL -,001		STK	604	1.208	604	USD	44,4700	27.177,86	0,28
US69370C1009	PTC		STK	209	438	229	USD	117,8300	24.918,01	0,26
US84857L1017	Spire Inc. Registered Shares DL 1		STK	361	361	0	USD	69,8100	25.499,76	0,26
US85208M1027	Sprouts Farmers Market Inc.		STK	930	930	0	USD	29,5000	27.759,79	0,29
US8969452015	Tripadvisor		STK	975	975	0	USD	23,6200	23.302,13	0,24
US9099071071	United Bankshares		STK	669	669	0	USD	42,3500	28.667,56	0,29
US92343E1029	Verisign		STK	128	128	0	USD	200,4600	25.962,64	0,27
Verzinsliche Wertpapiere							EUR	1.225.618,35		12,60
EU000A283859	0,000000000% Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(30)		EUR	600	900	300	%	80,0705	480.423,00	4,94
US91282CDJ71	1,375000000% United States of America DL-Bonds 2021(31)		USD	300	1.100	800	%	79,9297	242.627,81	2,49
US91282CCB54	1,625000000% United States of America DL-Bonds 2021(31)		USD	600	600	0	%	82,7813	502.567,54	5,17
Nicht notierte Wertpapiere							EUR	643.102,43		6,61
Verzinsliche Wertpapiere							EUR	643.102,43		6,61
US91282CEP23	2,875000000% United States of America DL-Bonds 2022(32) S.C-2032		USD	700	700	0	%	90,7969	643.102,43	6,61
Summe Wertpapiervermögen							EUR	9.078.601,15		93,34
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)							EUR	115.314,39		1,19
Wertpapier-Terminkontrakte							EUR	180.431,40		1,86
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien							EUR	180.431,40		1,86
adidas 16.12.2022		XEUR	EUR	-60			EUR	180.431,40		1,86
Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten)							EUR	13.260,00		0,14
Optionsrechte							EUR	13.260,00		0,14
Optionsrechte auf Aktienindices							EUR	13.260,00		0,14
Put ESTX 50 3000,000000000 16.12.2022		XEUR	EUR	Anzahl -130			EUR	9,2000	-11.960,00	-0,12
Put ESTX 50 3200,000000000 16.12.2022		XEUR	EUR	Anzahl 130			EUR	19,4000	25.220,00	0,26
Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten)							EUR	-78.377,01		-0,81
Währungsterminkontrakte							EUR	-78.377,01		-0,81
FUTURES EUR/ USD 12/ 22		XCME	USD	4.125			USD	-61.188,40		-0,63
FUTURES EUR/ USD 12/ 22		XCME	USD	750			USD	-13.470,10		-0,14
FUTURES EUR/ USD 12/ 22		XCME	USD	500			USD	-3.718,51		-0,04
Bankguthaben							EUR	516.282,98		5,31
EUR – Guthaben bei:							EUR	126.011,90		1,30
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG			EUR	126.011,90	126.011,90					1,30
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen							EUR	390.271,08		4,01
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG			USD	385.704,91	390.271,08					4,01
Sonstige Vermögensgegenstände							EUR	34.272,61		0,35
Dividendenansprüche			EUR	895,89	895,89					0,01
Zinsansprüche			EUR	33.376,72	33.376,72					0,34
Sonstige Verbindlichkeiten							EUR	-18.256,20		-0,19
Sonstige Verbindlichkeiten ²⁾			EUR	-18.256,20	-18.256,20					-0,19
Fondsvermögen							EUR	9.726.214,93		100,00
Anteilwert Greiff Systematic Allocation Fund I							EUR	87,97
Anteilwert Greiff Systematic Allocation Fund R							EUR	86,37
Umlaufende Anteile Greiff Systematic Allocation Fund I							STK	55.587,000
Umlaufende Anteile Greiff Systematic Allocation Fund R							STK	55.997,085

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
		per 28.10.2022
US-Dollar	(USD)	0,988300	=	1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

Terminbörse
XCME	CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE
XEUR	EUREX DEUTSCHLAND

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN	Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe / Zugänge	Verkäufe / Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ES0125220311	Acciona	STK	0	595
IE00BD845X29	Adient	STK	805	805
US00751Y1064	Advance Auto Parts	STK	141	141
NL0012969182	Adyen N.V.	STK	52	87
ES0105046009	AENA S.A. Acciones Port. EO 10	STK	598	598
US0010841023	AGCO	STK	284	284
NL0011794037	Ahold Delhaize N.V., Kon.	STK	2.955	2.955
NL0013267909	Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2	STK	1.870	1.870
US0138721065	Alcoa Corp. Registered Shares o.N.	STK	446	446
US0185223007	Allete Inc. Registered Shares New o.N.	STK	528	528
US0185811082	Alliance Data Systems	STK	909	1.263
US0188021085	Alliant Energy Corp. Registered Shares DL -,01	STK	486	486
ES0109067019	Amadeus IT Group S.A.	STK	1.259	1.259
JE00BJ1F3079	AMCOR PLC	STK	0	2.797
US02553E1064	Amer. Eagle Outfitters	STK	1.351	1.351
US03073E1055	AmerisourceBergen	STK	279	279
IT0004056880	Amplifon	STK	2.257	2.257
US03676B1026	Antero Midstream Corp. Registered Shares DL-,01	STK	2.548	2.548
LU1598757687	ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN	STK	6.309	6.309
US0404131064	Arista Networks Inc.	STK	245	245
FR0010313833	Arkema	STK	1.396	1.396
US0427351004	Arrow Electronics	STK	0	362
NL0000334118	ASM International	STK	501	804
NL0010273215	ASML Holding N.V.	STK	0	164
NL0011872643	ASR Nederland N.V. Aandelen aan toonder o.N.	STK	1.849	4.485
US04621X1081	Assurant	STK	198	198
US05329W1027	Autonation	STK	278	278
US0536111091	Avery Dennison	STK	0	314
US0538071038	Avnet	STK	836	836
US0584981064	Ball Corp.	STK	0	409
US0625401098	Bank of Hawaii Corp. Registered Shares DL 2	STK	323	323
IE00BD1RP616	Bank of Ireland Group PLC Registered Shares EO 1	STK	18.630	18.630
AT0000BAWAG2	BAWAG Group AG Inhaber-Aktien o.N.	STK	0	1.634
DE0005190003	Bayerische Motoren Werke	STK	1.865	1.865
DE0005158703	Bechtle AG	STK	1.804	1.804
DE0005200000	Beiersdorf	STK	895	895
US0905722072	Bio-Rad Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL-,0001	STK	54	54
US09073M1045	Bio-Techne Corp. Registered Shares DL -,01	STK	0	88
US0997241064	BorgWarner	STK	1.381	1.381
US1033041013	Boyd Gaming	STK	465	465
DE000A1DAHH0	Brenntag	STK	0	1.818
US10922N1037	Brighthouse Financial	STK	1.261	1.261
US1096961040	Brink s	STK	527	527
US11133T1034	Broadridge Financial Solutions	STK	0	213
FR0006174348	Bureau Veritas	STK	2.910	7.871
US13100M5094	Calix Inc. Registered Shares o.N.	STK	1.352	1.352
CA13645T1003	Canadian Pacific Railway	STK	453	453
FR0000125338	Cap Gemini	STK	429	429
DE0005313704	Carl-Zeiss Meditec	STK	0	537
US1423391002	Carlisle Cos. Inc. Registered Shares DL 1	STK	0	310
US1431301027	Carmax	STK	286	286
FR0000120172	Carrefour	STK	8.782	8.782
US1488061029	Catalent Inc. Registered Shares DL -,01	STK	595	595
US1508701034	Celanese	STK	208	615
US15189T1079	Centerpoint Energy	STK	0	2.096
US15872M1045	ChampionX Corp. Registered Shares DL -,01	STK	2.518	2.518
US1598641074	Charles River Labs	STK	111	111
US1699051066	Choice Hotels Intl Inc. Registered Shares DL -,01	STK	213	504
FR0000121261	Cie Génle Éts Michelin	STK	621	621
FR001400AJ45	Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50	STK	2.767	2.767
US1727551004	Cirrus Logic	STK	329	329
US1746101054	Citizens Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01	STK	0	776
US1844961078	Clean Harbors	STK	274	274
US1858991011	Cleveland-Cliffs Inc. Registered Shares DL -,125	STK	0	1.584
US1258961002	CMS Energy Corp.	STK	453	453
NL0010545661	CNH Industrial	STK	18.127	18.127
US1940141062	Colfax Corp. Registered Shares o.N.	STK	761	761
US2003401070	Comerica	STK	0	448
FR0000125007	Compagnie de Saint-Gobain	STK	1.395	1.395
US2091151041	Consolidated Edison	STK	450	450
DE0005439004	Continental	STK	2.033	2.033
US2166484020	Cooper Companies	STK	0	86
US2220702037	Coty Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01	STK	3.029	3.029
ES0140609019	Criteria Caixa	STK	48.941	48.941
BE0974259880	D‘Ieteren Parts Sociales	STK	516	516
US2371941053	Darden Restaurants	STK	204	676
US2372661015	Darling International Inc.	STK	0	443
FR0014003TT8	Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10	STK	1.928	1.928
US23918K1088	DaVita	STK	231	556
DE0005140008	Deutsche Bank	STK	7.927	7.927
DE0005810055	Deutsche Börse	STK	5.000	5.000
DE0005552004	Deutsche Post	STK	0	1.989
DE0005557508	Deutsche Telekom	STK	5.110	5.110
US2576511099	Donaldson Co. Inc. Registered Shares DL 5	STK	516	516
US26969P1084	Eagle Materials Inc. Registered Shares DL -,01	STK	0	241
US2774321002	Eastman Chemical	STK	517	1.188
PTEDP0AM0009	EDP – Energias de Portugal	STK	16.464	16.464
ES0127797019	EDP Renováveis	STK	7.026	7.026
US29084Q1004	Emcor Group	STK	0	354
IT0003128367	Enel	STK	13.850	13.850
US29272W1099	Energizer Holdings Inc. Registered Shares DL -,01	STK	871	871
US1940145022	Enovis Corp. Registered Shares o.N.	STK	254	254
US29415F1049	Envista Holdings Corp. Registered Shares DL -,01	STK	635	635
US2944291051	Equifax	STK	0	128
AT0000652011	Erste Group Bank	STK	6.031	8.957
US29605J1060	ESAB Corp. Registered Shares DL -,001	STK	832	832
US29670G1022	Essential Utilities Inc. Registered Shares DL -,50	STK	651	651
FR0014000MR3	Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01	STK	984	984
NL0006294274	Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60	STK	934	934
US29977A1051	Evercore Inc. Registered Shs A DL -,01	STK	236	236
BMG3223R1088	Everest Reinsurance Group	STK	0	136
DE000EVNK013	Evonik Industries	STK	6.809	6.809
NL0011585146	Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01	STK	0	672
ES0118900010	Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20	STK	6.590	9.990
IT0000072170	Finecobank Banca Fineco S.p.A. Azioni nom. EO -,33	STK	6.776	12.248
US31847R1023	First American Financial Corp. Registered Shares DL -,01	STK	428	428
US34354P1057	Flowserve	STK	0	934
US3434121022	Fluor	STK	1.927	1.927
US34959J1088	Fortive Corp.	STK	0	482
US35137L2043	Fox Corp. Registered Shares B DL -,01	STK	0	1.395
US3546131018	Franklin Resources	STK	1.966	1.966
DE0005785802	Fresenius Medical Care	STK	1.620	1.620
US3029411093	FTI Consulting	STK	241	241
US3647601083	Gap	STK	4.596	4.596
US3666511072	Gartner	STK	103	103
DE0006602006	GEA	STK	2.162	4.629
US3687361044	Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N.	STK	107	107
US3724601055	Genuine Parts	STK	196	196
US4108671052	Hanover Insurance Group Inc. Registered Shares DL -,01	STK	251	251
US4128221086	Harley-Davidson	STK	892	892
FR0000052292	Hermes International	STK	66	66
US4361061082	HollyFrontier Corp. Registered Shares DL -,01	STK	992	2.153
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Verzinsliche Wertpapiere
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DE0001102473	Bundesrep.Deutschland Anl.v.2019 (2029)	EUR	400	400
DE0001102507	Bundesrep.Deutschland Anl.v.2020 (2030)	EUR	400	400
Andere Wertpapiere
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US03750L1098	Apartment Income REIT Corp. Registered REIT DL -,01	STK	0	779
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US1331311027	Camden Property Trust Reg. Shs of Benef. Int.DL-,01	STK	0	408
BE0003593044	Cofinimmo	STK	0	684
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US7549071030	Rayonier	STK	0	910
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DE000A3MQB30	Vonovia SE Inhaber-Bezugsrechte	STK	1.707	1.707
US9290421091	Vornado Realty Trust	STK	792	792
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An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
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US03076C1062	Ameriprise Financial	STK	0	140
US03743Q1085	APA Corp. Registered Shares DL -,625	STK	650	650
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US07831C1036	Bellring Distribution LLC Registered Shares DL -,01	STK	999	999
US1167941087	Bruker Corp. Registered Shares DL -,01	STK	379	379
US12514G1085	CDW Corp. Registered Shares DL -,01	STK	170	170
US15118V2079	Celsius Holdings Inc. Registered Shares o.N.	STK	257	257
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NL0009434992	Lyondellbasell Industries NV	STK	289	289
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GB00BWFY5505	Nielsen Holdings PLC Registered Shares EO-,07	STK	1.683	1.683
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US80874P1093	Scientific Games	STK	965	965
US7841171033	SEI Investment Co. Registered Shares DL -,01	STK	1.007	1.007
US8163001071	Selective Insurance Group Inc. Registered Shares DL 2	STK	0	532
US8168501018	Semtech	STK	1.160	1.160
US82669G1040	Signature Bank Registered Shares DL -,01	STK	268	413
US83088M1027	Skyworks Solutions Inc.	STK	499	499
US8581191009	Steel Dynamics	STK	0	551
US78486Q1013	SVB Financial Group Registered Shares DL-,001	STK	0	59
US87157D1090	Synaptics	STK	202	202
US87166B1026	Syneos Health Inc. Registered Shares A DL -,01	STK	0	406
US88224Q1076	Texas Capital Bancshares Inc. Registered Shares DL -,01	STK	864	864
US8941641024	Travel + Leisure Co. Registered Shares DL -,01	STK	610	610
US8962391004	Trimble Inc.	STK	402	980
US90384S3031	Ulta Salon Cosmet. & Frag.Inc. Registered Shares DL -,01	STK	0	171
US9027881088	UMB Financial	STK	312	312
US9042141039	Umpqua Holdings	STK	1.515	1.515
US91307C1027	United Therapeutics Corp.(Del. Registered Shares DL -,01	STK	163	163
US9837931008	XPO Logistics Inc. Registered Shares DL -,001	STK	964	964
US9892071054	Zebra Technologies	STK	81	149
Andere Wertpapiere
ES06670509K6	ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte	STK	4.071	4.071
US2227955026	Cousins Properties Inc. Registered Shares DL 1	STK	741	1.705
FR0000064578	Covivio S.A.	STK	1.053	1.053
US2644115055	Duke Realty Corp. Registered Shares DL -,01	STK	0	1.013
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
US0383361039	AptarGroup Inc. Registered Shares DL -,01	STK	272	272
US2243991054	Crane Co. Registered Shares DL 1	STK	335	335
US29414B1044	EPAM Systems Inc.	STK	92	92
ES0118900176	Ferrovial S.A. Acciones Port. Div. EO -,20	STK	39	39
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
DE000ETFL029	Deka EURO STOXX 50	ANT	26.000	26.000

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Käufe / Zugänge
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Verkaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	1.634
Deutsche Börse)
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	502
ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Verkaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	1.669
ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
(Basiswerte:	EUR	34.069
Euro/US-Dollar)
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kaufoptionen (Call)
(Basiswerte:	EUR	11
CBOE VOLATILITY IND.)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Greiff Systematic Allocation Fund I für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022

			EUR
				EUR
I.	Erträge
1.	Dividenden inländischer Aussteller			1.430,68
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)			57.371,80
3.	Zinsen aus inländischen Wertpapieren			16.254,40
4.	Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)			17.399,04
5.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland			-521,37
		davon negative Habenszinsen	-3.094,64
6.	Erträge aus Investmentanteilen			8.008,07
7.	Abzug ausländischer Quellensteuer			-12.256,48
8.	Sonstige Erträge			2.281,58
Summe der Erträge				89.967,72
II.	Aufwendungen
1.	Verwaltungsvergütung			-49.561,86
2.	Verwahrstellenvergütung			-3.104,91
3.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten			-10.606,49
4.	Sonstige Aufwendungen			-5.266,40
5.	Aufwandsausgleich			-3.856,35
Summe der Aufwendungen				-72.396,01
III.	Ordentlicher Nettoertrag			17.571,71
IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne			1.138.547,39
2.	Realisierte Verluste			-1.247.141,63
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften				-108.594,24
V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-91.022,53
1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			-814.879,27
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-260.512,43
VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-1.075.391,70
VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres			-1.166.414,23

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Greiff Systematic Allocation Fund R für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022

			EUR
				EUR
I.	Erträge
1.	Dividenden inländischer Aussteller			1.519,90
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)			56.957,18
3.	Zinsen aus inländischen Wertpapieren			16.058,30
4.	Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)			17.092,51
5.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland			-559,26
		davon negative Habenszinsen	-3.029,22
6.	Erträge aus Investmentanteilen			8.008,80
7.	Abzug ausländischer Quellensteuer			-12.012,54
8.	Sonstige Erträge			2.264,74
Summe der Erträge				89.329,63
II.	Aufwendungen
1.	Verwaltungsvergütung			-77.148,49
2.	Verwahrstellenvergütung			-3.278,05
3.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten			-11.714,46
4.	Sonstige Aufwendungen			-5.477,46
5.	Aufwandsausgleich			1.234,46
Summe der Aufwendungen				-96.384,00
III.	Ordentlicher Nettoertrag			-7.054,37
IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne			1.232.832,87
2.	Realisierte Verluste			-1.340.364,72
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften				-107.531,85
V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-114.586,22
1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			-852.265,00
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-255.898,51
VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-1.108.163,51
VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres			-1.222.749,73

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022

			EUR
				EUR
I.	Erträge
1.	Dividenden inländischer Aussteller			2.950,58
2.	Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)			114.328,98
3.	Zinsen aus inländischen Wertpapieren			32.312,70
4.	Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)			34.491,55
5.	Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland			-1.080,63
		davon negative Habenszinsen	-6.123,86
6.	Erträge aus Investmentanteilen			16.016,87
7.	Abzug ausländischer Quellensteuer			-24.269,02
8.	Sonstige Erträge			4.546,32
Summe der Erträge				179.297,35
II.	Aufwendungen
1.	Verwaltungsvergütung			-126.710,35
2.	Verwahrstellenvergütung			-6.382,96
3.	Prüfungs- und Veröffentlichungskosten			-22.320,95
4.	Sonstige Aufwendungen			-10.743,86
5.	Aufwandsausgleich			-2.621,89
Summe der Aufwendungen				-168.780,01
III.	Ordentlicher Nettoertrag			10.517,34
IV.	Veräußerungsgeschäfte
1.	Realisierte Gewinne			2.371.380,26
2.	Realisierte Verluste			-2.587.506,35
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften				-216.126,09
V.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-205.608,75
1.	Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			-1.667.144,27
2.	Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			-516.410,94
VI.	Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			-2.183.555,21
VII.	Ergebnis des Geschäftsjahres			-2.389.163,96

Entwicklung des Sondervermögens Greiff Systematic Allocation Fund I

		EUR	EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.11.2021)		5.970.701,47
1.	Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2.	Zwischenausschüttungen		0,00
3.	Mittelzufluss/-abfluss (netto)		99.467,37
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	654.546,83
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-555.079,46
4.	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-6.538,75
5.	Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.166.414,23
	davon nicht realisierte Gewinne	-814.879,27
	davon nicht realisierte Verluste	-260.512,43
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.10.2022)		4.889.824,51

Entwicklung des Sondervermögens Greiff Systematic Allocation Fund R

		EUR	EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.11.2021)		6.161.671,83
1.	Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2.	Zwischenausschüttungen		0,00
3.	Mittelzufluss/-abfluss (netto)		-51.647,43
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	79.447,85
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-131.095,28
4.	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-2.185,76
5.	Ergebnis des Geschäftsjahres		-1.222.749,73
	davon nicht realisierte Gewinne	-852.265,00
	davon nicht realisierte Verluste	-255.898,51
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.10.2022)		4.836.390,42

Entwicklung des Sondervermögens

		EUR	EUR
I.	Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres		12.132.373,30
1.	Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr		0,00
2.	Zwischenausschüttungen		0,00
3.	Mittelzufluss/-abfluss (netto)		47.819,94
	a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	733.994,68
	b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	-686.174,74
4.	Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich		-8.724,51
5.	Ergebnis des Geschäftsjahres		-2.389.163,96
	davon nicht realisierte Gewinne	-1.667.144,27
	davon nicht realisierte Verluste	-516.410,94
II.	Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres		9.726.214,93

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Greiff Systematic Allocation Fund I1)

		insgesamt EUR	je Anteil EUR
¹⁾Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00)
I.	Für die Ausschüttung verfügbar	1.267.338,03	22,80
1.	Vortrag aus dem Vorjahr	111.218,93	2,00
2.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-91.022,53	-1,64
3.	Zuführung aus dem Sondervermögen	1.247.141,63	22,44
II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet	-1.267.338,04	-22,80
1.	Der Wiederanlage zugeführt	-533.864,36	-9,60
2.	Vortrag auf neue Rechnung	-733.473,68	-13,20
III.	Gesamtausschüttung	0,00	0,00
1.	Endausschüttung	0,00	0,00
	a) Barausschüttung	0,00	0,00

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Greiff Systematic Allocation Fund R1)

		insgesamt EUR	je Anteil EUR
¹⁾Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00)
I.	Für die Ausschüttung verfügbar	1.310.497,41	23,40
1.	Vortrag aus dem Vorjahr	84.718,91	1,51
2.	Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	-114.586,22	-2,05
3.	Zuführung aus dem Sondervermögen	1.340.364,72	23,94
II.	Nicht für die Ausschüttung verwendet	-1.310.497,40	-23,40
1.	Der Wiederanlage zugeführt	-585.038,84	-10,45
2.	Vortrag auf neue Rechnung	-725.458,56	-12,96
III.	Gesamtausschüttung	0,00	0,00
1.	Endausschüttung	0,00	0,00
	a) Barausschüttung	0,00	0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Greiff Systematic Allocation Fund I

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
2022	4.889.824,51	87,97
2021	5.970.722,09	110,35
2020	4.057.000,00	93,21
2019	16.477.000,00	106,57

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Greiff Systematic Allocation Fund R

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres	Anteilwert
	EUR	EUR
2022	4.836.390,42	86,37
2021	6.161.693,11	108,83
2020	6.163.000,00	92,36
2019	9.007.000,00	106,03

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre für das Gesamtfondsvermögen

Geschäftsjahr	Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
	EUR
2022	9.726.214,93
2021	12.132.415,20
2020	10.220.000,00
2019	25.484.000,00

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure	EUR	260.916,74
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV)
EURO STOXX 50 Net Return Index In EUR	40,00%
S&P 500 EUR Hdg (Net TR)	35,00%
iBoxx EUR Sovereigns 7+ Clean Price Index in EUR	25,00%
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag	0,41%
größter potenzieller Risikobetrag	1,61%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	0,89%
Risikomodell (§10 DerivateV)	Full-Monte-Carlo
Parameter (§11 DerivateV)
Konfidenzniveau	99,00%
Haltedauer	1 Tage
Länge der historischen Zeitreihe	1 Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte	0,99

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Sonstige Angaben

Anteilwert Greiff Systematic Allocation Fund I	EUR	87,97
Anteilwert Greiff Systematic Allocation Fund R	EUR	86,37
Umlaufende Anteile Greiff Systematic Allocation Fund I	STK	55.587,000
Umlaufende Anteile Greiff Systematic Allocation Fund R	STK	55.997,085

Anteilklassen auf einen Blick

Greiff Systematic Allocation Fund I		Greiff Systematic Allocation Fund R
ISIN	DE000A2JN5B4	DE000A2JN5C2
Währung	Euro	Euro
Fondsauflage	02.11.2018	02.11.2018
Ertragsverwendung	Ausschüttend	Ausschüttend
Verwaltungsvergütung	0,95 % p.a.	1,40 % p.a.
Ausgabeaufschlag	0,00 %	3,00 %
Mindestanlagevolumen	100.000	0

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Greiff Systematic Allocation Fund I

Kostenquote (Total Expense Ratio (TER))

1,31 %

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Greiff Systematic Allocation Fund R

Kostenquote (Total Expense Ratio (TER))

1,77 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionen im Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022

Transaktionen
	Volumen in Fondswährung
Transaktionsvolumen gesamt	120.975.413,55
Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen	0,00
Relativ in %	0,00 %

Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Transaktionskosten: 74.632,22 EUR

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

	ISIN	Fondsname	Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in %
¹⁾Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
	DE000ETFL029	Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Inhaber-Anteile ¹⁾	0,15

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen

Greiff Systematic Allocation Fund I
Sonstige Erträge
Quellensteuer Erstattung	EUR	1.799,10
Sonstige Aufwendungen
Depotgebühren	EUR	2.305,43
Performance Messung	EUR	962,62
Greiff Systematic Allocation Fund R
Sonstige Erträge
Quellensteuer Erstattung	EUR	1.801,71
Sonstige Aufwendungen
Depotgebühren	EUR	2.390,22
Performance Messung	EUR	1.044,14

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer)		EUR		19.375.239
	davon feste Vergütung		EUR	15.834.736
	davon variable Vergütung		EUR	3.540.503
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen		EUR		0
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt)		263
Höhe des gezahlten Carried Interest		EUR		0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker)		EUR		1.273.467

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.
Die Vergütungsdaten der Greiff capital management AG für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen:
Portfoliomanager	Greiff capital management AG
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung	EUR	2.111.901,00
davon feste Vergütung	EUR	0,00
davon variable Vergütung	EUR	0,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen	EUR	0,00
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens	19
Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss)

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung	Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken:	Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden
	im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios,
Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten:	Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und
	die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten
	„Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene
	Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“
	und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:	Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen
	verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
	Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der
	Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern:	Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der
	HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit
Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den
Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von
Aktionärsrechten:	Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine
	Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
	Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit
	Interessenkonflikten verfügbar.

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: Greiff Systematic Allocation Fund

Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900SPEV13H9NT1Z39

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der Verordnung (EU) 2020/852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

Ökologische und/oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
•	•	[ ] Ja		•	•	[X] Nein
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: 0%		[ ]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 0% an nachhaltigen Investitionen
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[ ]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
		[ ]	in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind			[ ]	mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ]		Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: 0%				[ ]	mit einem sozialen Ziel
				[X]		Es wurden damit ökologische/soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt?

Mit Nachhaltigkeitsindikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

Der Fonds bewirbt unter Berücksichtigung bestimmer Ausschlusskriterien ökologische oder soziale Merkmale oder eine Kombination aus diesen Merkmalen.

Für den Fonds sind folgende ESG-Faktoren maßgeblich:

Mindestens 51% des Wertes des Sondervermögens müssen in Wertpapiere investiert werden, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden und von dem Datenprovider MSCI ESG Research LLC unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und positiv bewertet werden. Im Rahmen dieser Mindestquote von 51% sind nur solche Titel erwerbbar, die ein ESG Rating von mindestens BB aufweisen. Ferner wurden ESG-Ausschlusskriterien berücksichtigt.

Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im relevanten Zeitraum vom 01. Oktober 2021 bis 31. Oktober 2022 durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die im Verkaufsprospekt dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.

Der Fonds darf in Aktien und Anleihen investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders MSCI ESG Research LLC vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die im Verkaufsprospekt genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde. Sobald für solche Aktien und Anleihen Daten vorhanden sind, wurden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Sie gelten also für 100 % der Aktien und Anleihen, die entsprechend gescreent werden konnten.

Im Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2022 bis 31. Oktober 2022 lagen bei den Investitionen in die Aktien von Christian Dior (ISIN FR0000130403) sowie Genpact Ltd. (ISIN BMG3922B1072) keine entsprechende Daten vor.

Die HANSAINVEST berücksichtigt bei der Verwaltung von Vermögensanlagen derzeit noch nicht umfassend und systematisch etwaige nachteilige Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Unter Nachhaltigkeitsfaktoren verstehen wir in diesem Zusammenhang Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Die gesetzlichen Anforderungen hierfür sind neu und sehr detailliert. Ihre sorgfältige Umsetzung verlangt von uns einen erheblichen Aufwand. Zudem liegen im Markt aktuell die maßgeblichen Daten, die zur Feststellung und Gewichtung herangezogen werden müssen, nicht in ausreichendem Umfang vor.

Allerdings verwaltet unser Unternehmen einzelne Investmentfonds, bei denen die Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren verbindlich festgelegter Teil der Anlagestrategie ist. Diese Fonds bewerben entweder ökologische und/ oder soziale Merkmale als Teil ihrer Anlagepolitik, oder streben nachhaltige Investitionen im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 an. Gemäß der eben genannten Verordnung informieren wir in den vorvertraglichen Informationen, in den Jahresberichten und auf unserer Homepage für jeden dieser Fonds über die festgelegten Merkmale oder Nachhaltigkeitsziele sowie darüber, ob und ggf. wie die Berücksichtigung nachteiliger Nachhaltigkeitsauswirkungen Bestandteil der Anlagestrategie ist.

•

Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?

Nachhaltigkeitsindikatoren zu der dezidierten ESG-Anlagestrategie:

Zur Messung der Erreichung der einzelnen ökologischen oder sozialen Merkmale, wurden Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social) und verantwortungsvoller Unternehmensführung (Governance) herangezogen und in einem ESG-Rating zusammengefasst. Entsprechend sind im Rahmen der zuvor genannten Mindestquote von 51 % nur solche Titel erwerbbar, die ein ESG-Rating von mindestens BB aufwiesen.

Die im Fonds enthaltenen Wertpapiere weisen ein ESG-Rating von mindestens BB (MSCI) in Höhe von 83,38 % auf.

Nachhaltigkeitsindikatoren zu den Ausschlusskriterien:

Der Fonds darf in Aktien investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders MSCI ESG Research LLC vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die nachfolgend genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde. Sobald für solche Aktien und Anleihen Daten vorhanden waren, wurden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Sie gelten also für alle Aktien und Anleihen, die entsprechend gescreent werden konnten. Die Daten für die dezidierte ESG-Anlagestrategie als auch die Ausschlusskriterien wurden durch den Datenprovider MSCI zur Verfügung gestellt. Es wurden für den Fonds keine Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die gemäß Verkaufsprospekt ausgeschlossen wurden.

Die Grundlage der Berechnungsmethode beruht auf den börsentäglich ermittelten Durchschnittswerten des durchschnittlichen Fondsvolumens.

… und im Vergleich zu vorangegangenen Zeiträumen?

Ein Vergleich ist erst ab dem darauffolgendem Jahr möglich.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten negativen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Die Ausschlusskriterien werden zudem im Verkaufsprospekt definiert und aufgeführt.

Im Folgenden wird ausgeführt, welche Nachhaltigkeitsauswirkungen („PAI“) das Sondervermögen im Rahmen seiner Investitionsentscheidungen berücksichtigte und durch welche Maßnahmen (Ausschlusskriterien) beabsichtigt wurde, diese zu vermeiden, bzw. zu verringern:

Im Besonderen wurden PAIs berücksichtigt, die im Kontext ökologischer und sozialer Nachhaltigkeit zu betrachten sind. Hierzu wurden die u.g. Ausschlusskriterien Nr. (2) und (4) – (8) für Unternehmen sowie die Ausschlusskriterien Nr. (9) und (10) für Staaten sowie die Ausschlusskriterien Nr. (14) und (16) für Investmentanteile herangezogen.

Die unter Ausschlusskriterium Nr. (2) und Nr. (12) genannten Konventionen, die sich konkret auf die jeweils genannten Waffenkategorien beziehen, verbieten den Einsatz, die Produktion, die Lagerung und die Weitergabe der jeweiligen Waffenkategorie. Darüber hinaus beinhalten die Konventionen Regelungen zur Zerstörung von Lagerbeständen kontroverser Waffen, sowie der Räumung von kontaminierten Flächen und Komponenten der Opferhilfe.

Die mit Ausschlusskriterien Nr. (4), (5), (7) und (14) aufgegriffene Begrenzung der Stromerzeugung durch fossile Brennstoffe ist im ökologischen Kontext als ein wesentlicher Faktor für die Einschränkung von Treibhausgas- und CO²-Emissionen einzuordnen. Die Ausschlusskriterien Nr. (8) und Nr. (16) greifen den UN Global Compact, sowie die OECD Leitsätze für Multinationale Unternehmen auf.

Der UN Global Compact verfolgt mit den dort aufgeführten 10 Prinzipien die Vision, die Wirtschaft in eine inklusivere und nachhaltigere Wirtschaft umzugestalten. Die 10 Prinzipien des UN Global Compact lassen sich in vier Kategorien Menschenrechte (Prinzipien 1 und 2), Arbeitsbedingungen (Prinzipien 3 -6), Ökologie (Prinzipien 7-9) und Anti-Korruption (Prinzip 10) unterteilen.

Entsprechend der Prinzipien 1 – 2 haben Unternehmen sicherzustellen, dass sie die international anerkannten Menschenrechte respektieren und unterstützen, sie im Rahmen ihrer Tätigkeit also nicht gegen die Menschenrechte verstoßen. Die Prinzipien 3 – 6 sehen vor, dass die Unternehmen die internationalen Arbeitsrechte respektieren und umsetzen.

Im Rahmen der Prinzipien 7 – 9 werden Anforderungen an die ökologische Nachhaltigkeit gestellt, die unter den folgenden Schlagworten zusammengefasst werden können: Vorsorge, Förderung von Umweltbewusstsein sowie Entwicklung und Anwendung nachhaltiger Technologien. Das Prinzip 10 etabliert unter anderem den Anspruch, dass Unternehmen Maßnahmen gegen Korruption ergreifen müssen.

Mit den OECD-Leitsätzen für Multinationale Unternehmen wird das Ziel verfolgt, weltweit die verantwortungsvolle Unternehmensführung zu fördern. Die OECD-Leitsätze für Unternehmen stellen hierzu einen Verhaltenskodex in Hinblick auf Auslandsinvestitionen und für die Zusammenarbeit mit ausländischen Zulieferern auf.

Der Freedom House Index wird jährlich durch die NGO Freedom House veröffentlicht und versucht die politischen Rechte sowie bürgerlichen Freiheiten in allen Ländern und Gebieten transparent zu bewerten. Zur Bewertung politischer Rechte werden insbesondere die Kriterien Wahlen, Pluralismus und Partizipation sowie die Regierungsarbeit herangezogen. Die bürgerlichen Freiheiten werden anhand der Glaubens-, Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit sowie der Rechtsstaatlichkeit und der jeweiligen individuellen Freiheit des Bürgers im jeweiligen Land beurteilt.

Mit dem Abkommen von Paris hat sich im Dezember 2015 die Mehrheit aller Staaten auf ein globales Klimaschutzabkommen geeinigt. Konkret verfolgt das Pariser Abkommen drei Ziele:

– Langfristige Begrenzung der Erderwärmung auf deutlich unter zwei Grad Celsius im Vergleich zum vorindustriellen Niveau. Im Übrigen sollen sich die Staaten bemühen, den Temperaturanstieg auf 1,5 % im Vergleich zum vorindustriellen Niveau zu begrenzen.

– Treibhausgasemissionen zu mindern

– die Finanzmittelflüsse mit den Klimazielen in Einklang zu bringen.

Dies vorausgeschickt, soll in den folgenden Tabellen jeweils aufgezeigt werden, durch welche Ausschlusskriterien wesentliche nachteilige Auswirkungen auf welche Nachhaltigkeitsfaktoren abgemildert wurden. Die Auswahl der Nachhaltigkeitsfaktoren beruht auf der im final vorliegenden delegierten Verordnung zur Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.

Für Aktien oder Anleihen von Unternehmen:

Nachhaltigkeitsfaktor/ PAI

Berücksichtigt durch

Begründung

Treibhausgasemissionen (GHG Emissions) CO2 Fußabdruck (Carbon Footprint) Treibhausgasintensität der im Portfolio befindlichen Unternehmen (GHG intensity of investee companies)

	Ausschlusskriterien Nr. (4), (5), (7) und (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (14) und (16) bezogen auf Investmentanteile	Durch die in den Ausschlusskriterien Nr. (4), (5) und (7) bei Aktien und Anleihen für Unternehmen und (14) für Investmentanteile genannte Umsatzschwelle hinsichtlich Unternehmen, welche Umsatz mit der Stromerzeugung aus fossilen Brennstoffen erwirtschaften, sowie durch den Ausschluss von Unternehmen, welche schwere Kontroversen mit den UN Global Compact und damit ebenfalls mit den Prinzipien 7-9 des UN Global Compacts aufweisen, kann davon ausgegangen werden, dass mittelbar weniger Emissionen ausgestoßen werden.
4. Exposition zu Unternehmen aus dem Sektor der Fossilen Brennstoffe (Exposure to companies active in the fossile fuel sector)	Ausschlusskriterien Nr. (4), (5) und (7) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (14) bezogen auf Investmentanteile	Investitionen in Aktivitäten im Bereich fossile Brennstoffe sind für den Fonds aufgrund der in den Ausschlusskriterien verankerten Umsatzschwellen begrenzt, wodurch eine entsprechende Exposition teilweise vermieden wird.
5. Anteil von nichterneuerbarer Energie an Energieverbrauch und -produktion (Share of non-renewable energy consumption and production)	Ausschlusskriterien Nr. (4) – (6) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (14) bezogen auf Investmentanteile	Durch die in den Ausschlusskriterien beinhalteten Umsatzschwellen wird die Investition in als besonders problematisch eingestuften Energiequellen beschränkt. Der Anteil von nicht-erneuerbaren Energien am Energieverbrauch wird damit indirekt berücksichtigt, da anzunehmen ist, dass die Begrenzung der Investitionen zu einem verminderten Angebot nicht erneuerbarer Energie führen wird.
6. Energieverbrauchsintensität pro Branche mit hohen Klimaauswirkungen (Energy consumption intensity per high impact climate sector)	Ausschlusskriterium Nr. (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (16) bezogen auf Investmentanteile	Die Prinzipien 7-9 des UN Global Compact halten Unternehmen an die Umwelt vorsorglich, innovativ und zielgerichtet im Rahmen ihrer Tätigkeiten zu schützen. Insbesondere der mit Prinzip 9 UN Global Compact verfolgte Ansatz, innovative Technologien zu entwickeln, kann zu einer Verringerung der Energieintensität beitragen. Entsprechend wird erwartet, dass Unternehmen, welche keine schwerwiegenden Verstöße mit dem UN Global Compact aufweisen, beschränkte negativen Auswirkungen auf die Energieverbrauchsintensität pro Branche haben.
7. Aktivitäten mit nachteiligen Auswirkungen auf artenreiche Gebiete (Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas) 8. Schadstoffausstoß in Gewässer (Emissions to water) 9. Sondermüll (Hazardous waste)	Ausschluss-kriterium Nr. (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (16) bezogen auf Investmentanteile	Insbesondere wird in Prinzip 7 des UN Global Compact der Vorsorgeansatz postuliert. Es wird davon ausgegangen, dass Unternehmen welche keine schwerwiegenden Verstöße mit dem UN Global Compact aufweisen, nur beschränkte negative Auswirkungen auf geschützte Gebiete und die dort beheimateten Arten, und nur beschränkte negative Auswirkungen an anderen Orten durch Schadstoff-belastetes Abwasser oder durch Sondermüll entfalten.
10. Verstöße gegen den UN Global Compact oder die OECD Leitlinien für multinationale Unternehmen (Violations of UNGC and OECD Guidelines for MNE)	Ausschlusskriterium Nr. (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (16) bezogen auf Investmentanteile	Schwerwiegende Verstöße gegen den UN Global Compact und die OECD Leitlinien für multinationale Unternehmen werden durch das Ausschlusskriterium Nr. 8 fortlaufend überwacht.
11. Mangelnde Prozesse und Compliancemechanismen um Einhaltung des UN Global Compacts oder der OECD Leitlinien für multinationale Unternehmen zu überwachen (Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UNGC and OECD Guidelines)	Ausschlusskriterium Nr. (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (16) bezogen auf Investmentanteile	Unternehmen, bei denen schwerwiegende Verstöße gegen die genannten Vereinbarung auftreten, haben erkennbar nicht ausreichend Strukturen geschaffen, um die Einhaltung der Normen sicherstellen zu können, so dass davon ausgegangen werden kann, dass der Ausschluss zu einer Beschränkung der negativen Auswirkungen führt.
12. Unbereinigte geschlechtsspezifische Lohnlücke (Unadjusted gender pay gap) 13. Geschlechterdiversität im Aufsichtsrat oder Geschäftsführung (Board gender diversity)	Ausschlusskriterium Nr. (8) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (16) bezogen auf Investmentanteile	Da Prinzip 6 des UN Global Compact auf die Abschaffung aller Formen von Diskriminierung am Arbeitsplatz abzielt und zudem im Rahmen der Prinzipien 3-6 auf die ILO Kernarbeitsnormen verwiesen wird ist davon auszugehen, dass der Ausschluss schwerwiegender Verstöße zu einer Beschränkung negativer Auswirkungen führt.
14. Exposition zu kontroversen Waffen (Exposure to controversial weapons)	Ausschlusskriterium Nr. (2) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (12) bezogen auf Investmentanteile	Über das Ausschlusskriterium Nr. (2) bezogen auf Aktien und Anleihen für Unternehmen und Nr. (12) bezogen auf Investmentanteile wird eine Investition in Unternehmen, welche Umsatz mit kontroversen Waffen, bspw. Antipersonenminen erwirtschaften, ausdrücklich ausgeschlossen.

Für Anleihen von Staaten:

Nachhaltigkeitsfaktor/ PAI	Berücksichtigt durch	Begründung
Treibhausgasintensität (GHG Intensity)	Ausschlusskriterium Nr. (10)	Da der Portfoliomanager durch Anwendung des Ausschlusskriteriums Nr. (10) nur in Anleihen von Staaten investiert, die das Pariser Abkommen ratifiziert haben, ist sichergestellt, dass nur in Staaten investiert wird, welche Maßnahmen treffen, um die Treibhausgasintensität zu minimieren. Daher lässt sich davon ausgehen, dass mittelbar eine Beschränkung negativer Auswirkungen auf die Treibhausgasintensität von Staatenerfolgt.
Im Portfolio befindliche Anleihen von Ländern, die sozialen Verstößen ausgesetzt sind (Investee countries subject to social violations)	Ausschlusskriterium Nr. (9)	Durch Anwendung des Ausschlusskriterium Nr. (9) investiert der Portfoliomanager für das Sondervermögen nicht in Staatsanleihen, welche auf Grundlage bestehender Informationen, Analysen und Experteninterviews als „unfrei“ klassifiziert werden. [Die Klassifizierung ist in „frei“, „teilweise frei“ und „unfrei“ unterteilt.] So wird sichergestellt, dass der Portfoliomanager wenigstens keine Anleihen von Staaten investiert, welche definitiv sozialen Verstößen ausgesetzt sind. Entsprechend wird das PAI insofern berücksichtigt, als dass eine Beschränkung negativer erfolgt.

Für Investmentanteile:

Das Fondsmanagement strebte an für das Sondervermögen nur in Investmentanteile solcher Fonds zu investieren, die im Rahmen ihrer jeweiligen Anlagestrategie die zuvor genannten PAI berücksichtigen.

Konkrete Daten liegen dem Portfolioverwalter aktuell noch nicht vor, Entsprechend kann eine Bewertung etwaiger Investmentanteile in Hinblick auf das Einhalten der PAI aktuell noch nicht getroffen werden.

Sobald dem Portfolioverwalter entsprechende Daten vorliegen, wird der Portfoliomanager diese bei seinen Investitionsentscheidungen entsprechend berücksichtigen.

Investmentanteile lagen im relevanten Bezugszeitraum vom 01.10.2022 bis zum 31.10.2022 nicht vor.

Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter

https://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/

dargestellt.

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Es wurden die Sektoren anhand des Branchen Typs Stoxx Sectors ausgewiesen.
Die Grundlage der Ermittlung der Werte beruht auf den börsentäglichen Durchschnittswerten im Vergleich zum kumulierten Fondsvolumen abzüglich der Kasse, da diese keine Hauptinvestition darstellt. Dadurch können Abweichungen zur Vermögensübersicht im Jahresbericht entstehen.

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel: 01.11.2021 – 31.10.2022

Größte Investitionen	Sektor	In % der Vermögenswerte	Land
Bundesrep.Deutschland Anl.v.1997 (2027) (DE0001135044)	Staatsanleihen	6,19%	Deutschland
United States of America DL-Notes 2019(29) (US912828YB05)	Staatsanleihen	5,91%	USA
United States of America DL-Notes 2020(30) (US912828Z948)	Staatsanleihen	5,40%	USA
Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2020(30) (EU000A283859)	Staatsanleihen	4,66%	Europäische Gemeinschaft EG
United States of America DL-Bonds 2021(31) (US91282CCB54)	Staatsanleihen	3,95%	USA
Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Inhaber-Anteile (DE000ETFL029)	Fonds	3,90%	Eurozone
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. (DE0005810055)	Investmentbanken und Broker	3,38%	Deutschland
United States of America DL-Bonds 2021(31) (US91282CDJ71)	Staatsanleihen	2,80%	USA
Bundesrep.Deutschland Anl.v.2019 (2029) (DE0001102473)	Staatsanleihen	2,75%	Deutschland
United States of America DL-Bonds 2022(32) S.C-2032 (US91282CEP23)	Staatsanleihen	2,00%	USA
Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12 (FR0006174348)	Industrielle Unterstützungsdienste	1,07%	Frankreich
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 (FR0010307819)	Elektronische und elektrische Ausrüstung	1,05%	Frankreich
Bundesrep.Deutschland Anl.v.2000(2030) (DE0001135143)	Staatsanleihen	1,03%	Deutschland
adidas AG Namens-Aktien o.N. (DE000A1EWWW0)	Persönliche Güter	0,71%	Deutschland
UCB S.A. Actions au Porteur de Cap.o.N. (BE0003739530)	Pharma-, Biotechnologie	0,68%	Belgien

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

•

Wie sah die Vermögensallokation aus?

Der Mindestanteil der Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erfüllung der beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfolgen, muss 51 % des Wertes des Sondervermögens betragen.

Die Grundlage der Ermittlung der Werte beruht auf den börsentäglichen Durchschnittswerten für den relevanten Bezugszeitraum vom 01.10.22 bis 31.10.2022. Dadurch können Abweichungen zur Vermögensübersicht im Jahresbericht entstehen.

In der nachfolgenden graphischen Aufstellung erfolgt eine Aufteilung der Vermögensgegenstände des Fonds in verschiedene Kategorien. Der jeweilige durchschnittliche Anteil am Fondsvermögen wird in Prozent angegeben.

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst die Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:

– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.

– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

•

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

Nachfolgend werden die Sektoren anhand des Branchen Typs Stoxx Sectors ausgewiesen.

Es wurden zum Stichtag 31.10.2022 1,13% der Investitionen im Bereich fossile Brennstoffe getätigt. Der Anteil der Investitionen in Sektoren und Teilsektoren der fossilen Brennstoffe wurde auf Grundlage von Daten des STOXX Sectors berechnet. Dieser Anteil beinhaltet Unternehmen, die im Sinne von Artikel 54 der Delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 vom 6. April 2022 Einkünfte aus der Exploration, dem Abbau, der Förderung, der Herstellung, der Verarbeitung, der Lagerung, der Raffination oder dem Vertrieb, einschließlich Transport, Lagerung und Handel von fossilen Brennstoffen erzielen.

Die Grundlage der Ermittlung der Werte beruht auf den Werten des Wertpapiervermögens zum Geschäftsjahresende. Durch Rundungen können Abweichungen zur Vermögensübersicht im Jahresbericht entstehen.

Sektor			Anteil
Staatsanleihen	43,51%
Persönliche Güter	7,80%
Kasse und Derivate	6,32%
Banken	5,93%
Bau und Baustoffe	3,70%
Reisen und Freizeit	3,49%
Nicht-Lebensversicherung	3,18%
Elektronische und elektrische Ausrüstung	2,48%
Pharma-, Biotechnologie	2,19%
Software und Computerdienstleistungen	1,79%
Technologie-Hardware und Ausrüstung	1,73%
Chemikalien	1,55%
Industrielle Unterstützungsdienste	1,49%
Medizinische Geräte und Dienstleistungen	1,28%
Öl, Gas und Kohle	1,13%
Nahrungsmittel	1,05%
Industrieunternehmen allgemein	1,04%
Immobilienfonds (REITs)	1,03%
Lebensversicherung	0,97%
Gesundheitsdienstleister	0,86%
Getränke	0,76%
Freizeitgüter	0,76%
Medien	0,75%
Gas, Wasser und kombinierte Versorgung	0,53%
Industrietechnik	0,52%
Automobile und Teile	0,52%
Investmentbanken und Broker	0,51%
Einzelhandel	0,51%
Industriematerialien	0,49%
Haushaltswaren und Wohnungsbau	0,47%
Elektrizität	0,31%
Verbraucherdienste	0,29%
Körperpflege-, Drogerie- und Lebensmittelgeschäfte	0,29%
Telekommunikationsausrüstung	0,26%
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung	0,25%
Finanz-Kreditdienste	0,25%

Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?

Der Fonds trägt nicht zu einem oder mehreren Umweltzielen gem. Art 9 der Verordnung (EU) 2020/852 („Taxonomieverordnung“) bei.

Die dem Fonds zugrundeliegenden Investitionen sind nicht, d.h. zu 0 %, auf Wirtschaftstätigkeiten ausgerichtet, die gem. Art. 3 Verordnung (EU) 2020/852 („Taxonomieverordnung“) als ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten eingestuft sind.

Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie investiert 1)?

[ ] Ja

[ ] In fossiles Gas [ ] In Kernenergie

[X] Nein

1) Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission festgelegt.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
– Umsatzerlöse , die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
– Investitionsausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
– Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

In den nachstehenden Diagrammen ist in abgesetzter Farbe der Prozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

*Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO 2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

•

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Die maßgeblichen Daten, die zur Emittlung des Anteils der Investitionen in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten herangezogen werden müssen, liegen noch nicht in ausreichendem Umfang vor. Daher wird der folgende Anteil angegeben:

Art der Wirtschaftstätigkeit	Anteil
Ermöglichende Tätigkeiten	0,00%
Übergangstätigkeiten	0,00%

sind nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, die die Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 nicht berücksichtigen.

	Wie hoch war der Anteil der nicht mit der EU-Taxonomie konformen nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel?
		Das Sondervermögen strebt keine nachhaltigen Investitionen an. Insofern wurden keine derartigen Investitionen getätigt.
	Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?
		Unter “Andere Investitionen” können Investitionen in Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere, Wertpapiere, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere sind, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Investmentanteile, Derivate und sonstige Anlageinstrumente fallen.
		Andere Investitionen hatten im Berichtszeitpunkt einen durchschnittlichen Anteil von 16,62 %.
		Dabei darf das Finanzprodukt bis zu 49 % des Wertes des Sondervermögens in “Andere Investitionen” investieren, wobei der Portfolioverwalter die Investitionen in “Andere Investitionen” zur Liquiditätserhaltung, zur Absicherung und/oder zur Schaffung einer zusätzlichen Rendite vornehmen kann. Im Berichtszeitraum gehörten hierzu Investitionen in Bankguthaben sowie liquide Mittel (z.B. Sichteinlagen oder Festgelder).
		Im relevanten Zeitraum vom 01.10.2022 bis 31.10.2022 gehörten hierzu Investitionen in Bankguthaben und liquide Mittel, die aus Liquiditätszwecken gehalten wurden sowie Derivate, die aus Absicherungsgründen gehalten wurden.

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen?

Es wurde die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des relevanten Zeitraums vom 01.10.22 bis 31.10.22 durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.
Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Das Abstimmungsverhalten bei Hauptversammlungen der HANSAINVEST sowie der Umgang mit Aktionärsanträgen kann unter „https://www.hansainvest.de/unternehmen/compliance/abstimmungsverhalten-bei-hauptversammlungen“ eingesehen werden.
Bei der HANSAINVEST nehmen wir unsere treuhänderische Pflicht gegenüber unseren Kunden sehr ernst und handeln in deren alleinigem Interesse. Wir sind davon überzeugt, dass gute Corporate Governance ein zentraler Faktor für langfristig höhere relative Renditen auf Aktien- und festverzinsliche Anlagen ist. Wir lassen uns bei unseren Anlageentscheidungen daher nicht nur von kurzfristigen finanziellen Zielen leiten. Vielmehr erwarten wir von den Unternehmen, in die wir investieren, auch eine nachhaltige verantwortungsvolle Unternehmensführung, die ESG- relevante Aspekte berücksichtigt. Entsprechend der bereits vollzogenen ESG Integration berücksichtigt die HANSAINVEST im Rahmen der Ausübung der Aktionärsrechte daher auch nichtfinanzielle Kriterien, wie die Rücksichtnahme auf die Umwelt (E für Environment), soziale Kriterien (S für Social), sowie eine verantwortungsvolle Unternehmensführung (G für Governance).Dabei stützen wir uns auf anerkannte nationale und internationale Regelwerke wie beispielsweise die jeweils aktuellen Analyse- Leitlinien für Hauptversammlungen (ALHV) des Bundesverbands Investment und Asset Management e.V. (BVI), des Deutschen Corporate Governance Kodex bzw. der in den jeweiligen Ländern geltenden Kodizes sowie die UN Principles for Responsible Investment (PRI), deren erklärtes Ziel es ist, ein besseres Verständnis der Auswirkungen von Investitionsaktivitäten auf Umwelt-, Sozial und Unternehmensführungsthemen zu schaffen und Investoren bei der Integration dieser Fragestellungen zu unterstützen.
Um mögliche Interessenkonflikte zum Nachteil unserer Anleger zu vermeiden, haben wir verschiedene organisatorische Maßnahmen getroffen und diese in unseren Grundsätzen für den Umgang mit Interessenkonflikten veröffentlicht: Conflicts of Interest Policy
Der Bericht über das Abstimmungsverhalten im Zuge der Ausübung unserer Aktionärsrechte kann unter folgendem Link eingesehen werden:
https://www.hansainvest.de

Hamburg, 25. April 2023

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Greiff Systematic Allocation Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2022 der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch di e HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 26.04.2023

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft