Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ART Alpha Opportunities UI;ART Alpha Opportunities UI DE000A2DMT93; DE000A2DMUA1

Last Updated: Dienstag, 02.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

ART Alpha Opportunities UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Ziel der Anlagepolitik ist eine attraktive, risikoadjustierte Wertentwicklung. Um dies zu erreichen, soll das Fondsvermögen vor allem in unterbewerte Wertpapiere investiert werden. Bei der Auswahl der Wertpapiere stehen deshalb fundamentale Kriterien (Finanzanalyse, Unternehmensbewertung, Ausfallrisiken) im Vordergrund. Ziel ist es, Aktien unterbewerteter Unternehmen und Anleihen mit einem günstigen Rendite-Risikoprofil zu identifizieren. Bei Anleihen legt der Fonds in Wertpapiere sehr guter Bonität an, aber auch Anlagen in Wertpapiere unterhalb von Investmentgrade sind – zu einem geringen Teil – möglich. Dabei ist ein attraktives Ertrags-Risiko-Profil ein zentrales Anlagekriterium für die Anlageentscheidungen. Die Investitionsquoten des Fonds werden in Abhängigkeit von den Kapitalmarkterwartungen gesteuert. Zu diesem Zweck kann der Fonds Derivatgeschäfte tätigen. Ziel ist es, dadurch bestehende Vermögenspositionen abzusichern oder zusätzliche Erträge zu erzielen.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 7.508.206,47 39,97 7.993.135,32 37,22
Aktien 9.678.923,77 51,52 11.172.238,43 52,02
Fondsanteile 989.121,11 5,27 1.385.489,76 6,45
Zertifikate 183.563,25 0,98 171.369,25 0,80
Optionen -82.824,00 -0,44 -367.217,03 -1,71
Futures 180.675,00 0,96 -72.860,00 -0,34
Bankguthaben 272.799,29 1,45 1.144.893,92 5,33
Zins- und Dividendenansprüche 121.096,94 0,64 112.888,83 0,53
Sonstige Ford /​Verbindlichkeiten -65.888,52 -0,35 -63.269,36 -0,29
Fondsvermögen 18.785.673,31 100,00 21.476.669,12 100,00

Bei der Portfoliostruktur ergaben sich zum vorherigen Berichtsstichtag nur moderate Änderungen. Der Aktienanteil ging um rund 0,5 Prozentpunkte auf 51,5% zurück. Der Rentenanteil wurde hingegen um 2,7 Prozentpunkte erhöht. Damit wurde der höheren Attraktivität von Anleihen auf Grund des gestiegenen Zinsniveaus Rechnung getragen. Die Liquidität nahm im Gegenzug ab.

Bei den Anleihen lag der Schwerpunkt auf Unternehmensanleihen, die in EUR denominiert sind. Dabei war das Zinsänderungsrisiko auf Fondsebene moderat. Die Duration betrug zum Ende des Geschäftsjahres 1,2% und erreichte damit den gleichen Wert wie zum Vorjahreszeitpunkt.

Bei den Aktienanlagen wurde ein Allcaps-Ansatz verfolgt. Dabei wurde in aus Sicht des Fondsmanagements attraktiv bewertete Unternehmen mit etablierten Geschäftsmodellen investiert. Ergänzend wurden selektiv covered Calls und short Puts geschrieben, um Zusatzerträge zu erzielen. Der Aktienbestand wurde mittels Futures teilweise abgesichert. Die Absicherung wurde aktiv gesteuert.

Mit rund 80% (Vorjahr: 74%) war weiterhin der wesentliche Teil des Fondsvermögens in auf Euro lautende Titel investiert. Die Fremdwährung mit dem größten Anteil war der USD mit 10,5%.

Die Wertentwicklung im Berichtszeitraum betrug -12,0% (Anteilsklasse I). Die Marktunruhen in Folge des Ukrainekonfliktes trugen zu der Wertentwicklung bei.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiere einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Futures.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)1.

Anteilklasse I: -12,00%
Anteilklasse R: -12,59%

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil
am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 18.851.591,73 100,35
1. Aktien 9.678.923,77 51,52
Bundesrep. Deutschland 6.590.709,47 35,08
Canada 184.626,82 0,98
Dänemark 183.915,66 0,98
Finnland 202.860,00 1,08
Frankreich 411.895,90 2,19
Großbritannien 560.329,00 2,98
Österreich 173.543,92 0,92
Schweiz 274.342,35 1,46
Spanien 162.627,00 0,87
USA 934.073,65 4,97
2. Anleihen 7.317.062,47 38,95
< 1 Jahr 1.591.551,50 8,47
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 1.997.358,09 10,63
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 1.524.877,73 8,12
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 1.522.364,15 8,10
>= 10 Jahre 680.911,00 3,62
3. Zertifikate 183.563,25 0,98
EUR 183.563,25 0,98
4. Wandelanleihen 191.144,00 1,02
EUR 191.144,00 1,02
5. Investmentanteile 989.121,11 5,27
EUR 205.358,40 1,09
GBP 144.173,17 0,77
USD 639.589,54 3,40
6. Derivate 97.851,00 0,52
7. Bankguthaben 272.799,29 1,45
8. Sonstige Vermögensgegenstände 121.126,84 0,64
II. Verbindlichkeiten -65.918,42 -0,35
III. Fondsvermögen 18.785.673,31 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 18.359.814,60 97,73
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 15.238.594,19 81,12
Aktien EUR 9.341.232,52 49,73
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA0679011084
STK 11.500 0 0 CAD 23,210 184.626,82 0,98
ams-OSRAM AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000A18XM4
STK 9.000 0 0 CHF 6,750 61.543,92 0,33
Dufry AG Nam.-Aktien SF 5
CH0023405456
STK 1.483 1.483 0 CHF 38,510 57.856,68 0,31
SoftwareONE Holding AG Namens-Aktien SF -,01
CH0496451508
STK 16.300 10.800 0 CHF 13,110 216.485,67 1,15
SimCorp A/​S Navne-Aktier DK 1
DK0060495240
STK 2.860 2.860 0 DKK 478,200 183.915,66 0,98
1&1 AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005545503
STK 10.000 10.000 0 EUR 11,600 116.000,00 0,62
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
STK 1.200 1.200 0 EUR 127,460 152.952,00 0,81
AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005093108
STK 1.800 0 0 EUR 115,600 208.080,00 1,11
Amundi S.A. Actions au Porteur EO 2,5
FR0004125920
STK 2.300 1.100 0 EUR 53,000 121.900,00 0,65
AT&S Austria Techn.&Systemt.AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000969985
STK 3.500 3.500 0 EUR 32,000 112.000,00 0,60
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 3.000 0 0 EUR 46,390 139.170,00 0,74
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
STK 5.500 0 1.000 EUR 48,325 265.787,50 1,41
CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005403901
STK 3.000 2.000 0 EUR 88,700 266.100,00 1,42
CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien o.N.
DE000A288904
STK 5.000 5.000 0 EUR 35,980 179.900,00 0,96
Continental AG
DE0005439004
STK 2.200 2.200 0 EUR 55,980 123.156,00 0,66
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006062144
STK 4.000 4.000 0 EUR 36,550 146.200,00 0,78
Danone S.A. Actions Port. EO-,25
FR0000120644
STK 2.700 0 0 EUR 49,230 132.921,00 0,71
Deutsche Pfandbriefbank AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0008019001
STK 10.000 10.000 0 EUR 7,270 72.700,00 0,39
E.ON SE Namens-Aktien o.N.
DE000ENAG999
STK 16.000 20.500 4.500 EUR 9,334 149.344,00 0,79
Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005659700
STK 2.500 2.500 0 EUR 46,400 116.000,00 0,62
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N.
DE000EVNK013
STK 9.300 0 1.700 EUR 17,935 166.795,50 0,89
FCR Immobilien AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1YC913
STK 7.907 4.171 13.588 EUR 14,900 117.814,30 0,63
Fielmann AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005772206
STK 3.500 0 0 EUR 37,020 129.570,00 0,69
flatexDEGIRO AG Namens-Aktien o.N.
DE000FTG1111
STK 12.500 12.500 0 EUR 6,326 79.075,00 0,42
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005773303
STK 5.100 3.000 0 EUR 38,050 194.055,00 1,03
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785802
STK 3.000 0 0 EUR 30,570 91.710,00 0,49
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785604
STK 5.000 0 0 EUR 26,250 131.250,00 0,70
Friedrich Vorwerk Group SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A255F11
STK 6.531 6.531 0 EUR 22,050 144.008,55 0,77
FUCHS PETROLUB SE Namens-Vorzugsakt. o.St.o.N.
DE000A3E5D64
STK 10.200 10.200 0 EUR 32,740 333.948,00 1,78
Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0LD6E6
STK 2.500 2.500 0 EUR 62,800 157.000,00 0,84
Grifols S.A. Acciones Port. Class A EO -,25
ES0171996087
STK 15.100 0 0 EUR 10,770 162.627,00 0,87
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006047004
STK 2.000 0 0 EUR 53,280 106.560,00 0,57
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N
DE0006048432
STK 4.100 1.000 0 EUR 65,020 266.582,00 1,42
HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006070006
STK 3.150 0 0 EUR 52,680 165.942,00 0,88
HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1PHFF7
STK 5.200 0 0 EUR 54,160 281.632,00 1,50
init innov.in traffic syst.SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005759807
STK 6.569 6.569 0 EUR 25,450 167.181,05 0,89
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000KBX1006
STK 2.700 1.500 0 EUR 51,040 137.808,00 0,73
Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007193500
STK 4.399 0 0 EUR 16,280 71.615,72 0,38
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N.
FI0009013403
STK 4.200 4.200 0 EUR 48,300 202.860,00 1,08
LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005470405
STK 4.800 4.800 0 EUR 37,700 180.960,00 0,96
LPKF Laser & Electronics SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006450000
STK 10.000 0 0 EUR 9,670 96.700,00 0,51
ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N.
DE000PSM7770
STK 21.200 0 5.000 EUR 8,350 177.020,00 0,94
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 4.100 2.100 0 EUR 96,390 395.199,00 2,10
Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N.
DE000SHA0159
STK 20.000 0 0 EUR 6,365 127.300,00 0,68
Software AG Namens-Aktien o.N.
DE000A2GS401
STK 5.000 0 0 EUR 24,220 121.100,00 0,64
thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007500001
STK 22.600 22.600 0 EUR 5,696 128.729,60 0,69
Unibail-Rodamco-Westfield SE Stapled Shares EO-,05
FR0013326246
STK 3.230 1.000 0 EUR 48,630 157.074,90 0,84
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007664039
STK 1.200 1.200 0 EUR 116,420 139.704,00 0,74
Vonovia SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1ML7J1
STK 4.200 4.200 0 EUR 22,020 92.484,00 0,49
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000ZAL1111
STK 3.500 3.500 0 EUR 33,110 115.885,00 0,62
Imperial Brands PLC Registered Shares LS -,10
GB0004544929
STK 8.000 0 0 GBP 20,710 186.786,92 0,99
Moneysupermarket.com Group PLC Registered Shares LS -,02
GB00B1ZBKY84
STK 50.527 0 0 GBP 1,924 109.598,59 0,58
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111
GB00B10RZP78
STK 3.900 0 0 GBP 41,820 183.875,99 0,98
Wickes Group PLC Registered Shares LS -,10
GB00BL6C2002
STK 48.544 48.544 0 GBP 1,463 80.067,50 0,43
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
US02079K3059
STK 2.000 2.000 100 USD 88,230 165.364,07 0,88
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067
STK 1.600 1.600 80 USD 84,000 125.948,83 0,67
AT & T Inc. Registered Shares DL 1
US00206R1023
STK 9.700 0 0 USD 18,410 167.347,95 0,89
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
US30303M1027
STK 550 550 0 USD 120,340 62.025,11 0,33
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
STK 800 0 0 USD 239,820 179.791,96 0,96
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001
US70450Y1038
STK 3.500 1.500 0 USD 71,220 233.595,73 1,24
Verzinsliche Wertpapiere EUR 5.522.654,42 29,40
3,2500 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2018(29/​49)
XS1799611642
EUR 100 100 0 % 88,795 88.795,00 0,47
3,7500 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/​2074)
DE000A11QR73
EUR 400 0 0 % 96,311 385.244,00 2,05
0,2000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2016(23) Ser. 79
BE0000339482
EUR 400 400 0 % 98,179 392.716,00 2,09
4,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.1998(2028) II.Ausgabe
DE0001135085
EUR 400 0 0 % 111,207 444.828,00 2,37
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2021 (2031)
DE0001102564
EUR 300 100 0 % 80,879 242.637,00 1,29
2,0000 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/​32)
XS2385393587
EUR 100 100 0 % 74,308 74.308,00 0,40
1,1250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(26)
XS1617898363
EUR 200 0 0 % 93,338 186.676,00 0,99
3,3750 % Dufry One B.V. EO-Notes 2021(21/​28)
XS2333564503
EUR 100 0 0 % 83,259 83.259,00 0,44
3,2500 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2017(25/​Und.)
XS1716945586
EUR 300 0 0 % 89,709 269.127,00 1,43
4,2500 % Frankreich EO-OAT 2007(23)
FR0010466938
EUR 1.000 1.000 0 % 101,236 1.012.360,00 5,39
3,2500 % HORNBACH Baumarkt AG Anleihe v.2019(2026/​2026)
DE000A255DH9
EUR 200 0 0 % 94,077 188.154,00 1,00
3,6250 % Infineon Technologies AG Sub.-FLR-Nts.v.19(28/​unb.)
XS2056730679
EUR 200 200 0 % 89,655 179.310,00 0,95
6,2500 % OMV AG EO-FLR Notes 2015(25/​Und.)
XS1294343337
EUR 200 0 0 % 103,436 206.872,00 1,10
7,5000 % Porr AG EO-Var. Schuldv. 2021(26/​Und.)
XS2408013709
EUR 150 0 0 % 76,077 114.115,50 0,61
2,7500 % Rumänien EO-Med.-T. Nts 2015(25) Reg.S
XS1312891549
EUR 200 0 0 % 96,448 192.896,00 1,03
2,5000 % RWE AG Medium Term Notes v.22(25/​25)
XS2523390271
EUR 200 200 0 % 97,242 194.484,00 1,04
0,5000 % Spanien EO-Bonos 2021(31)
ES0000012I32
EUR 150 150 0 % 77,649 116.473,50 0,62
2,1500 % Spanien EO-Obligaciones 2015(25)
ES00000127G9
EUR 200 200 0 % 97,981 195.962,00 1,04
2,0000 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/​Und.)
XS2432130610
EUR 200 200 0 % 85,655 171.310,00 0,91
0,7500 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2018(18/​24)
DE000A19UR61
EUR 200 0 0 % 96,837 193.674,00 1,03
3,3750 % GlaxoSmithKline Cap. PLC LS-Medium-Term Notes 2012(27)
XS0866588527
GBP 200 0 0 % 95,010 214.227,73 1,14
1,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau NK-Med.Term Nts. v.19(24)
XS1967658243
NOK 2.000 0 0 % 97,965 186.390,53 0,99
6,2500 % Petrobras Global Finance B.V. DL-Notes 2014(14/​24)
US71647NAM11
USD 200 0 0 % 100,753 188.835,16 1,01
Zertifikate EUR 183.563,25 0,98
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/​Und)
DE000A0S9GB0
STK 3.350 0 0 EUR 54,795 183.563,25 0,98
Wandelanleihen EUR 191.144,00 1,02
0,0500 % Deutsche Post AG Wandelschuldv.v.17(25)
DE000A2G87D4
EUR 200 200 0 % 95,572 191.144,00 1,02
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.132.099,30 11,35
Aktien EUR 337.691,25 1,80
Noratis AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2E4MK4
STK 19.675 6.100 0 EUR 11,600 228.230,00 1,21
Nynomic AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0MSN11
STK 1.775 6.040 4.265 EUR 33,950 60.261,25 0,32
Traumhaus AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2NB7S2
STK 8.200 0 0 EUR 6,000 49.200,00 0,26
Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.794.408,05 9,55
5,3000 % Beno Holding AG Anleihe v.2020(2025/​2027)
DE000A3H2XT2
EUR 100 0 0 % 91,000 91.000,00 0,48
1,1250 % Brenntag Finance B.V. EO-Notes 2017(17/​25)
XS1689523840
EUR 100 0 0 % 93,646 93.646,00 0,50
6,0000 % DEAG Deutsche Entertainment AG Anleihe v.2018(2021/​2023)
DE000A2NBF25
EUR 72 0 0 % 100,500 72.360,00 0,39
6,5000 % Greencells GmbH Inh.-Schv. v.2020(2023/​2025)
DE000A289YQ5
EUR 125 0 0 % 99,000 123.750,00 0,66
5,0000 % Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/​2025)
DE000A254N04
EUR 100 0 0 % 82,000 82.000,00 0,44
6,0000 % M Objekt Real Estate Holding Anleihe v.2019(2022/​2024)
DE000A2YNRD5
EUR 105 0 15 % 50,000 52.500,00 0,28
3,6250 % Mexiko EO-Medium-Term Nts 2014(14/​29)
XS1054418600
EUR 200 0 0 % 97,099 194.198,00 1,03
3,6250 % Netflix Inc. EO-Notes 2017(27) Reg.S
XS1821883102
EUR 200 0 0 % 96,194 192.388,00 1,02
5,5000 % Noratis AG Inh.-Schv. v.2020(2023/​2025)
DE000A3H2TV6
EUR 6 0 144 % 96,990 5.819,40 0,03
5,5000 % PANDION AG IHS v.2021(2023/​2026)
DE000A289YC5
EUR 100 0 0 % 82,300 82.300,00 0,44
6,5000 % Photon Energy N.V. EO-Schuldv. 2021(25/​27)
DE000A3KWKY4
EUR 150 0 0 % 102,400 153.600,00 0,82
5,0000 % PNE AG Anleihe v.2022(2025/​2027)
DE000A30VJW3
EUR 150 150 0 % 101,000 151.500,00 0,81
6,7500 % Schlote Holding GmbH Anleihe v.2019(2022/​2024)
DE000A2YN256
EUR 37 0 73 % 64,000 23.680,00 0,13
2,7500 % Smurfit Kappa Acquis. Unl. Co. EO-Notes 2015(15/​25) Reg.S
XS1117298759
EUR 200 0 0 % 97,297 194.594,00 1,04
4,0000 % Vossloh AG Sub.-FLR-Nts.v.21(26/​unb.)
DE000A3H2VA6
EUR 100 0 0 % 93,722 93.722,00 0,50
0,8750 % United States of America DL-Notes 2020(30)
US91282CAV37
USD 250 140 0 % 79,969 187.350,65 1,00
Investmentanteile EUR 989.121,11 5,27
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 989.121,11 5,27
Covesto Patient Capital Inhaber-Anteile I
DE000A2PR0E7
ANT 2.080 0 0 EUR 98,730 205.358,40 1,09
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N.
IE0005042456
ANT 17.600 0 22.800 GBP 7,266 144.173,17 0,77
iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares o.N.
IE00B2NPKV68
ANT 8.100 0 0 USD 84,260 639.589,54 3,40
Summe Wertpapiervermögen2) EUR 18.359.814,60 97,73
Derivate EUR 97.851,00 0,52
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR 97.851,00 0,52
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR 180.675,00 0,96
FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) 03.23 EUREX
185
EUR Anzahl -10 125.625,00 0,67
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.23 EUREX
185
EUR Anzahl -30 55.050,00 0,29
Optionsrechte EUR -82.824,00 -0,44
Optionsrechte auf Aktienindices EUR -82.824,00 -0,44
DAX(PERF.-INDEX) CALL 17.02.23 BP 15000,00 EUREX
185
Anzahl -60 EUR 47,000 -2.820,00 -0,02
DAX(PERF.-INDEX) CALL 20.01.23 BP 13100,00 EUREX
185
Anzahl -60 EUR 883,100 -52.986,00 -0,28
DAX(PERF.-INDEX) PUT 17.02.23 BP 14000,00 EUREX
185
Anzahl -60 EUR 404,500 -24.270,00 -0,13
DAX(PERF.-INDEX) PUT 20.01.23 BP 12200,00 EUREX
185
Anzahl -60 EUR 9,300 -558,00 0,00
DAX(PERF.-INDEX) PUT 20.01.23 BP 13000,00 EUREX
185
Anzahl -60 EUR 36,500 -2.190,00 -0,01
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 272.799,29 1,45
Bankguthaben EUR 272.799,29 1,45
EUR – Guthaben bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland EUR 219.700,10 % 100,000 219.700,10 1,17
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland DKK 22.766,40 % 100,000 3.061,52 0,02
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland NOK 299,85 % 100,000 28,53 0,00
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland SEK 27.387,16 % 100,000 2.463,58 0,01
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland CHF 399,22 % 100,000 404,44 0,00
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland GBP 23.526,99 % 100,000 26.524,23 0,14
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland USD 22.000,28 % 100,000 20.616,89 0,11
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 121.126,84 0,64
Zinsansprüche EUR 83.665,02 83.665,02 0,45
Dividendenansprüche EUR 23.888,55 23.888,55 0,13
Quellensteueransprüche EUR 9.400,55 9.400,55 0,05
Sonstige Forderungen EUR 29,90 29,90 0,00
Ansprüche auf Ausschüttung EUR 4.142,82 4.142,82 0,02
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -65.918,42 -0,35
Verwaltungsvergütung EUR -43.956,30 -43.956,30 -0,23
Verwahrstellenvergütung EUR -2.792,12 -2.792,12 -0,01
Lagerstellenkosten EUR -3.570,00 -3.570,00 -0,02
Prüfungskosten EUR -15.200,00 -15.200,00 -0,08
Veröffentlichungskosten EUR -400,00 -400,00 0,00
Fondsvermögen EUR 18.785.673,31 100,001)
ART Alpha Opportunities UI AK I
Anteilwert EUR 93,08
Ausgabepreis EUR 93,08
Rücknahmepreis EUR 93,08
Anzahl Anteile STK 190.000
ART Alpha Opportunities UI AK R
Anteilwert EUR 91,90
Ausgabepreis EUR 94,66
Rücknahmepreis EUR 91,90
Anzahl Anteile STK 11.981

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
CAD (CAD) 1,4457000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9871000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4363000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8870000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 10,5118000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,1168000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 100 900
Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 STK 0 5.200
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 STK 0 34.000
BP PLC Registered Shares DL -,25 GB0007980591 STK 0 20.000
Cegedim S.A. Actions Port. EO 0,9528 FR0000053506 STK 0 5.500
Compleo Charging Solutions AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2QDNX9 STK 1.000 2.979
Corestate Capital Holding S.A Actions au Porteur EO-,075 LU1296758029 STK 0 4.550
Deutsche EuroShop AG Namens-Aktien o.N. DE0007480204 STK 0 9.000
Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 STK 5.600 5.600
Flow Traders N.V. Aandelen op naam EO -,10 NL0011279492 STK 0 5.200
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036 STK 0 2.900
home24 SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A14KEB5 STK 0 5.100
Ipsen S.A. Actions au Porteur EO 1 FR0010259150 STK 0 2.200
KPS AG Namens-Aktien o.N. DE000A1A6V48 STK 0 20.000
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 STK 0 5.700
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 STK 0 400
MS Industrie AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005855183 STK 0 21.525
Saab AB Namn-Aktier B SK 25 SE0000112385 STK 0 8.900
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 STK 2.000 2.000
Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 STK 0 2.000
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 STK 0 425
Walgreens Boots Alliance Inc. Reg. Shares DL -,01 US9314271084 STK 0 3.000
Warner Bros. Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 US9344231041 STK 2.347 2.347
Verzinsliche Wertpapiere
4,5610 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23) FR0011400571 EUR 0 100
0,0000 % EssilorLuxottica S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​23) FR0013463643 EUR 0 200
1,6250 % KION GROUP AG Med.Term.Notes v.20(20/​25) XS2232027727 EUR 0 100
0,8780 % Ubisoft Entertainment S.A. EO-Bonds 2020(20/​27) FR0014000O87 EUR 0 100
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
ERWE Immobilien AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1X3WX6 STK 14.000 56.000
Netfonds AG vink.Namens-Aktien o.N. DE000A1MME74 STK 0 5.000
Pyramid AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A254W52 STK 0 51.710
Verzinsliche Wertpapiere
3,2000 % Grifols S.A. EO-Notes 2017(17/​25) Reg.S XS1598757760 EUR 100 100
4,2500 % Katjes Intern. GmbH&Co.KG Inh.-Schv. v.2019(2022/​2024) DE000A2TST99 EUR 0 100
2,3750 % MAHLE GmbH MTN v.2015(2022) XS1233299459 EUR 0 200
Wandelanleihen
4,0000 % niiio finance group AG Pflichtwandelschuldv.v.21(26) DE000A3E5S26 EUR 0 120
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Aktien
ERWE Immobilien AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien DE000A31C3W8 STK 54.164 54.164
Verzinsliche Wertpapiere
5,6250 % Allianz SE FLR-Sub.Anl.v.2012(2022/​2042) DE000A1RE1Q3 EUR 0 400
2,7500 % CVS Health Corp. DL-Notes 2012(12/​22) US126650BZ20 USD 0 200
4,8750 % Egger Holzwerkstoffe GmbH EO-Var. Schuldv. 2018(23/​Und.) AT0000A208R5 EUR 0 200
1,8750 % Elis S.A. EO-Med.-Term Nts 2018(18/​23) FR0013318094 EUR 0 100
7,0000 % Insofinance Ind. Real Est.Hol. Anleihe v.2017(2020/​2024) DE000A2GSD35 EUR 0 150
5,3750 % Lang & Cie. Real Estate Bet. Inh.-Schv. v.2018(2021/​2023) DE000A2NB8U6 EUR 0 100
1,1250 % Sixt SE Anleihe v.2016(2016/​2022) DE000A2BPDU2 EUR 0 300
Wandelanleihen
0,0000 % ENI S.p.A. EO-Exchangeable Bonds 2016(22) XS1394957309 EUR 0 200
Andere Wertpapiere
ERWE Immobilien AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A3MQDW1 STK 42.000 42.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR, MDAX PERFORMANCE-INDEX, TECDAX TR) EUR 30.925,47
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
(Basiswert(e): ALLIANZ SE NA O.N., BASF SE NA O.N., BAYER AG NA O.N., SOFTWARE AG NA O.N.) EUR 36,88
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): ALLIANZ SE NA O.N., COMMERZBANK AG, COMPUGROUP MED. NA O.N., CONTINENTAL AG O.N., COVESTRO AG O.N., DEUTSCHE BOERSE NA O.N., DT.TELEKOM AG NA, DUERR AG O.N., E.ON SE NA O.N., ENCAVIS AG INH. O.N., FUCHS PETROLUB VZO NA ON, GERRESHEIMER AG, HANNOVER RUECK SE NA O.N., JENOPTIK AG NA O.N., KONE OYJ B O.N., LANXESS AG, MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N., SAP SE O.N., SIEMENS AG NA O.N., SIEMENS ENERGY AG NA O.N., THYSSENKRUPP AG O.N., VOLKSWAGEN AG VZO O.N., ZALANDO SE) EUR 355,75
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 236,66
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 266,45

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

ART Alpha Opportunities UI AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 179.378,21 0,95
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 81.053,78 0,43
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 83.286,11 0,44
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 124.215,55 0,65
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.772,18 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 40.216,20 0,21
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -27.801,05 -0,15
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -9.599,61 -0,05
11. Sonstige Erträge EUR 15,22 0,00
Summe der Erträge EUR 472.536,59 2,49
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -220,11 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -168.457,27 -0,89
– Verwaltungsvergütung EUR -168.457,27
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -23.505,26 -0,12
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.735,79 -0,05
5. Sonstige Aufwendungen EUR -38.910,41 -0,21
– Depotgebühren EUR -33.539,65
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00
– Sonstige Kosten EUR -5.370,76
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -3.516,12
Summe der Aufwendungen EUR -239.828,83 -1,27
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 232.707,76 1,22
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.347.341,08 17,62
2. Realisierte Verluste EUR -1.956.881,18 -10,30
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.390.459,90 7,32
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.623.167,66 8,54
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -253.097,42 -1,33
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -3.783.285,12 -19,91
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.036.382,54 -21,24
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.413.214,88 -12,70

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 20.223.248,76
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -125.400,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 0,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 0,00
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.413.214,88
davon nicht realisierte Gewinne EUR -253.097,42
davon nicht realisierte Verluste EUR -3.783.285,12
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 17.684.633,88

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 4.656.654,97 24,50
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 3.033.487,31 15,96
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.623.167,66 8,54
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 4.656.654,97 24,50
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 2.003.959,89 10,55
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 2.652.695,08 13,95
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 190.000 EUR 19.070.664,49 EUR 100,37
2020 Stück 190.000 EUR 18.661.066,19 EUR 98,22
2021 Stück 190.000 EUR 20.223.248,76 EUR 106,44
2022 Stück 190.000 EUR 17.684.633,88 EUR 93,08

ART Alpha Opportunities UI AK R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 11.220,28 0,93
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 5.070,74 0,42
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 5.218,25 0,44
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 7.765,46 0,65
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 110,55 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 2.514,33 0,21
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -1.738,98 -0,15
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -600,63 -0,05
11. Sonstige Erträge EUR 0,95 0,00
Summe der Erträge EUR 29.560,96 2,46
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -13,75 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -18.076,38 -1,51
– Verwaltungsvergütung EUR -18.076,38
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.467,34 -0,12
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -545,10 -0,05
5. Sonstige Aufwendungen EUR -2.477,69 -0,20
– Depotgebühren EUR -2.092,08
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -50,52
– Sonstige Kosten EUR -335,08
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -219,08
Summe der Aufwendungen EUR -22.580,26 -1,88
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 6.980,70 0,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 209.432,69 17,48
2. Realisierte Verluste EUR -122.250,18 -10,20
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 87.182,51 7,28
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 94.163,21 7,86
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -15.262,44 -1,27
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -236.774,41 -19,76
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -252.036,85 -21,03
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -157.873,64 -13,17

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 1.253.420,36
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -4.514,02
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 10.523,76
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.523,76
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -517,03
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -157.873,64
davon nicht realisierte Gewinne EUR -15.262,44
davon nicht realisierte Verluste EUR -236.774,41
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 1.101.039,43

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 283.790,65 23,70
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 189.627,44 15,84
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 94.163,21 7,86
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 283.790,65 23,70
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 118.634,74 9,90
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 165.155,91 13,80
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 11.898 EUR 1.180.456,20 EUR 99,21
2020 Stück 11.876 EUR 1.152.191,69 EUR 97,02
2021 Stück 11.879 EUR 1.253.420,36 EUR 105,52
2022 Stück 11.981 EUR 1.101.039,43 EUR 91,90

ART Alpha Opportunities UI

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 190.598,49
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 86.124,53
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 88.504,36
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 131.981,01
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.882,73
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 42.730,53
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -29.540,03
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -10.200,23
11. Sonstige Erträge EUR 16,17
Summe der Erträge EUR 502.097,56
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -233,86
2. Verwaltungsvergütung EUR -186.533,65
– Verwaltungsvergütung EUR -186.533,65
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -24.972,60
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.280,89
5. Sonstige Aufwendungen EUR -41.388,09
– Depotgebühren EUR -35.631,73
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -50,52
– Sonstige Kosten EUR -5.705,84
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -3.735,20
Summe der Aufwendungen EUR -262.409,09
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 239.688,46
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.556.773,76
2. Realisierte Verluste EUR -2.079.131,36
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.477.642,41
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.717.330,87
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -268.359,86
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -4.020.059,53
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.288.419,39
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.571.088,52

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 21.476.669,12
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -129.914,02
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 10.523,76
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.523,76
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -517,03
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.571.088,52
davon nicht realisierte Gewinne EUR -268.359,86
davon nicht realisierte Verluste EUR -4.020.059,53
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 18.785.673,31

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag
bis zu 3,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,650% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
ART Alpha Opportunities UI AK I 100.000 0,00 0,900 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
ART Alpha Opportunities UI AK R keine 3,00 1,550 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 5.987.543,79

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Baader Bank AG (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,73
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,52

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.06.2017 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,58 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,51 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,12 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,50

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

iBoxx Euro Corporates Overall TR (EUR) (Bloomberg: QW5A INDEX) 50,00 %
MSCI Europe Small Mid Cap Gross Return (LOC) (Bloomberg: MSSLEURG INDEX) 50,00 %

Sonstige Angaben

ART Alpha Opportunities UI AK I

Anteilwert EUR 93,08
Ausgabepreis EUR 93,08
Rücknahmepreis EUR 93,08
Anzahl Anteile STK 190.000

ART Alpha Opportunities UI AK R

Anteilwert EUR 91,90
Ausgabepreis EUR 94,66
Rücknahmepreis EUR 91,90
Anzahl Anteile STK 11.981

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

ART Alpha Opportunities UI AK I

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,26 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

ART Alpha Opportunities UI AK R

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,91 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
Gruppenfremde Investmentanteile
Covesto Patient Capital Inhaber-Anteile I DE000A2PR0E7 1,340
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. IE0005042456 0,070
iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered Shares o.N. IE00B2NPKV68 0,450

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

ART Alpha Opportunities UI AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

ART Alpha Opportunities UI AK R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 25.129,14

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

ART Alpha Opportunities UI

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ART Alpha Opportunities UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

 

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