Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Berenberg Euro Bonds R A;Berenberg Euro Bonds R D;Berenberg Euro Bonds B A;Berenberg Euro Bonds M A DE000A0MZ309; DE000A0RB9M9; DE000A14UWB6; DE000A2QSG97
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Berenberg Multi Asset Defensive
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Berenberg Multi Asset Defensive verfolgt ein defensives globales Multi Asset Konzept mit Fokus auf Europa. Zentraler Aspekt des Ansatzes ist die breite Diversifikation über Anlageklassen, Segmente, Sektoren, Währungen und Regionen zur Nutzung vorteilhafter Korrelationseigenschaften, die über die klassischen Aktien- und Anleiheinvestments hinausgehen. Dabei liegt ein besonderer Fokus auf unkorrelierten Alternativen Investments als zusätzliche Ertrags- aber auch Stabilitätsquelle. Um die defensive Partizipation an den Kapitalmärkten zu gewährleisten, werden darüber hinaus die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale und sektorale Allokation insbesondere auch unter Risikomanagementgesichtspunkten aktiv gesteuert.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 36.286.137,20 | 27,18 | 24.237.777,73 | 15,84 |
| Aktien | 20.377.356,75 | 15,27 | 30.297.658,28 | 19,80 |
| Fondsanteile | 58.737.352,82 | 44,00 | 76.990.342,26 | 50,32 |
| Zertifikate | 15.445.394,63 | 11,57 | 10.293.065,00 | 6,73 |
| Optionen | -4.514,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Futures | 1.286,20 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Bankguthaben | 2.712.223,47 | 2,03 | 11.585.986,24 | 7,57 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 406.301,46 | 0,30 | 235.734,03 | 0,15 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -476.707,36 | -0,36 | -638.171,63 | -0,42 |
| Fondsvermögen | 133.484.831,17 | 100,00 | 153.002.391,91 | 100,00 |
Zu Jahresbeginn bestimmten die hartnäckige Inflation mit der Folge global restriktiverer Zentralbankenpolitik sowie die Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes die Kapitalmärkte. Zunächst gerieten insbesondere Wachstumsunternehmen infolge des schnellen und starken Anstiegs der Realzinsen deutlich unter Druck. Die Märkte verzeichneten eine der stärksten je gemessenen Rotationen bei Aktien – raus aus Qualität, Small Caps und Wachstum und rein in „Value“, „Low Growth“ und „Low Quality“. Aktien aus Europa und Schwellenländern entwickelten sich deutlich besser als solche aus den USA. Anleihen verloren deutlich an Wert. Ab Mitte Februar stand dann der Russland-Ukraine-Konflikt im Fokus der Märkte. Europäische Aktien, insbesondere aus der Eurozone, litten durch die geographische Nähe sowie die Energieabhängigkeit von Russland besonders stark unter dem Konflikt. Die Realrenditen fielen. Anleihen sicherer Häfen waren wieder gefragt, konnten die Verluste von Anfang des Jahres aber nicht ausgleichen. Rohstoffe legten deutlich zu, insbesondere Öl, Gas und Palladium. Auch Gold und der US-Dollar entwickelten sich positiv.
Zu Beginn des zweiten Quartals bis Mitte Juni überstiegen 10-jährige Realrenditen in den USA bei weiter steigender Zinserhöhungserwartungen ihre Höchststände von vor Kriegsbeginn. Das war erneut eine starke Belastung aller Finanzanlagen und insbesondere zinssensitiver Wachstumsaktien und Anleihen. Wie in den ersten drei Monaten des Jahres büßten Aktien und Anleihen im zweiten Quartal zeitgleich und in gleichem Maße ein. Mit den im zweiten Quartal aufkommenden Rezessionsbefürchtungen und insbesondere den schwachen Konjunkturdaten aus China gaben Industriemetalle einen Teil ihrer Q1-Gewinne wieder ab und auch Gold entwickelte sich angesichts steigender Realrenditen und der US-Dollar-Aufwertung nur seitwärts.
Die Aktienrallye zu Beginn des dritten Quartals war vor allem durch technische Faktoren wie Short-Covering durch Hedge-Fonds und Aufbau von Aktienpositionen durch systematische Strategien getrieben. Die fallende Volatilität bis Mitte August begünstigte diesen Trend. Relativ robuste US-Konjunkturdaten und Peak-Inflations-Hoffnungen aufgrund einer fallenden US-Inflationsrate im Juli, hoher Einzelhandelslagerbestände und fallender Rohstoffpreise führten zu einem stärkeren Einpreisen eines Soft-Landing-Szenarios, dass die Wirtschaft nicht in eine Rezession abrutscht und die Inflation nicht zurückkommt. Die US-Notenbanker wirkten der Sorglosigkeit der Anleger dann aber entgegen und betonten, dass die Inflationsbekämpfung nicht vorbei sei und weiter oberste Priorität genieße. Zusammen mit sich stabilisierenden Rohstoffpreisen führte dies zu einem erneuten Zinsanstieg, einem Rückgang der Aktienmärkte und einem starken US-Dollar. In Europa kamen erschwerend die Verschärfung der Energiekrise und steigende Inflationswerte hinzu.
Das vierte Quartal brachte, worauf die Märkte schon lange gewartet hatten, eine niedriger als erwartet ausfallende Inflation in den USA. Dies nährte die Hoffnung, dass der Inflationshochpunkt dort bereits überschritten ist und damit die Zentralbanken nicht mehr ganz so stark auf die Bremse treten müssen. Die amerikanische Fed befeuerte diese Hoffnung, indem sie ein reduziertes Tempo weiterer Zinsschritte diskutierte. Mit Blick auf China wechselte die Stimmung zwischen Öffnungshoffnung und neuen Lockdown-Ängsten. Die globalen Aktienmärkte erholten sich deutlich von den Tiefpunkten Ende September/Anfang Oktober – insbesondere europäische Aktien. Ab Mitte Oktober fielen mit etwas schwächeren Konjunkturdaten auch die Anleiherenditen von ihren Höchstständen ab.
Nahezu alle globalen Aktienmärkte erzielten im Jahresvergleich Verluste. Besonders gravierend waren dabei die Verluste bei Wachstumstiteln. Es konnten wie im Vorjahr Zusatzerträge durch Prämieneinnahmen über den gezielten Verkauf von gedeckten Call Optionen vereinnahmt werden.
Im Jahresverlauf wurde die Aktienquote weiter reduziert und vor allem das Gewicht in gegenüber der Bewertungskorrektur besonders exponierten Small und Mid Caps reduziert. Zudem wurde die Aktienquote Anfang Februar über eine individuelle, auf Optionspositionen basierte Absicherungsstrategie im Mantel eines Zertifikats reduziert. Während die Aktienquote zu Beginn des Berichtszeitraums bei 33,4% lag, erreichte sie zum Ende hin 28,2%.
Auf der Rentenseite sorgten die stark steigenden Inflationsraten rund um die Welt mit der in der Folge deutlich restriktiveren Geldpolitik der Zentralbanken für steigende Anleiherenditen und damit im Umkehrschluss fallende Anleihekurse. Euro Unternehmensanleihen des Investmentgrade Bereichs waren während das letzte Quartal von Einengungen geprägt.
Vor allem im 4. Quartal wurde das höhere Zins- und Spreadniveau genutzt, um die Anleihequote zu Lasten Alternativer Strategien deutlicher zu erhöhen. Dies geschah im Schwerpunkt über Unternehmensanleihen des Investment Grade Bereichs sowie Pfandbriefe mit erstklassiger Bonität (AAA). Dies hatte zudem zur Folge, dass die durchschnittliche Kreditqualität des Fonds (inkl. Zielfonds) von BBB+ auf A verbessert wurde. Die Anleihequote lag zum Jahresende bei 48% (Jahresanfang: 40%).
Der Baustein Alternativer Strategien lieferte gerade in den Phasen deutlicher Zinsanstiege einen signifikanten Mehrwert gegenüber Anleihen und damit einen Beitrag zur Stabilisierung des defensiven, schwerpunktmäßig in Anleihen investierenden Portfolios. Die größten Performancebeiträge kamen dabei aus dem Bereich der trendfolgenden Managed Futures Strategien, die auf die klaren Trends bei Zinsen, Währungen und Aktien setzen konnten. Beim Einsatz von Volatilitätsstrategien zeigte sich der Vorteil von Dispersionsansätzen, die sich die Differenz zwischen erhöhter Einzeltitelvolatilität und Indexvolatilität zu Nutze machten. Daneben sorgten L/S Aktienstrategien sowie Event Driven Strategien für weitere Stabilität.
Wesentliche Risiken
Auf der Rentenseite wurden im Betrachtungszeitraum Adressenausfall- und Bonitätsrisiken eingegangen. Diese betreffen zum Beispiel erworbene Unternehmens- und Finanzanleihen von verschiedenen Emittenten sowie Zielfonds mit dem Fokus auf Emittenten des Investmentgrade-Universums (Bonitäten bis BBB-). In kleinerem Umfang erfolgten Beimischungen im Sub-Investmentgrade-Bereich (Bonitäten ab BB+) in Form von Zielfonds-Investments und Einzelanleihen. Dazu bestanden vereinzelte Positionen in Anleihen ohne Rating, für deren Emittenten jedoch durch das Fondsmanagement eine eigene Krediteinschätzung vorgenommen wurde.
Durch eine breite Diversifikation der Emittentenrisiken wurde angestrebt, Bonitäts- und Liquiditätsrisiken zu reduzieren. Das durchschnittliche Rating der im Fonds gehaltenen Anleihen bzw. Zielfonds betrug zum Stichtag „A“. Die Modified Duration der Rentenseite wurde bewusst kürzer gehalten, um Zinsänderungsrisiken zu reduzieren und ein ausgewogeneres Chance-/ Risikoprofil zu erzielen. Per 30.12.2022 lag die Modified Duration des Fondsvermögens bei 3,84 Jahren.
Auf der Aktienseite wurden durch Direktinvestitionen in Einzelwerte, die Aufnahme von Zielfonds sowie Investitionen in standardisierte Optionen Kursrisiken bewusst temporär eingegangen. Währungsrisiken im Aktienbereich wurden nicht abgesichert und zur gezielten Über- und Untergewichtung genutzt. Diese bestanden neben dem USD in CHF, GBP, SEK, DKK, NOK, NZD, HKD und PLN.
Durch die Investition in ein nicht täglich liquidierbares Sondervermögen (GAM STAR Cat-Bond Fund, Gesamtanteil zum 30.12.2022: ca. 2,8%) bestand ein geringfügiges Liquiditätsrisiko.
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Investmentzertifikaten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)1.
| Anteilklasse R D: | -10,66% |
| Anteilklasse R A: | -10,67% |
| Anteilklasse M A: | -10,11% |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen) Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Zum 1. Juli 2022 wurden die Besonderen Anlagebedingungen (BABen) für das Sondervermögen geändert.
Vermögensübersicht zum 31.12.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 133.962.118,84 | 100,36 |
| 1. Aktien | 20.377.356,75 | 15,27 |
| Bundesrep. Deutschland | 2.779.044,00 | 2,08 |
| Canada | 310.368,68 | 0,23 |
| Dänemark | 1.426.798,27 | 1,07 |
| Frankreich | 3.145.482,50 | 2,36 |
| Großbritannien | 2.542.115,06 | 1,90 |
| Italien | 495.000,00 | 0,37 |
| Neuseeland | 208.964,78 | 0,16 |
| Niederlande | 2.273.128,00 | 1,70 |
| Polen | 593.448,44 | 0,44 |
| Schweden | 1.186.319,35 | 0,89 |
| Schweiz | 1.947.395,40 | 1,46 |
| USA | 3.469.292,27 | 2,60 |
| 2. Anleihen | 36.286.137,20 | 27,18 |
| < 1 Jahr | 768.098,00 | 0,58 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 11.005.890,01 | 8,25 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 10.837.451,80 | 8,12 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 12.726.999,39 | 9,53 |
| >= 10 Jahre | 947.698,00 | 0,71 |
| 3. Zertifikate | 15.445.394,63 | 11,57 |
| EUR | 4.885.501,00 | 3,66 |
| USD | 10.559.893,63 | 7,91 |
| 4. Investmentanteile | 58.737.352,82 | 44,00 |
| EUR | 52.996.602,02 | 39,70 |
| GBP | 1.048.532,13 | 0,79 |
| NOK | 932.496,05 | 0,70 |
| USD | 3.759.722,62 | 2,82 |
| 5. Derivate | -3.227,80 | 0,00 |
| 6. Bankguthaben | 2.674.096,25 | 2,00 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 445.008,99 | 0,33 |
| II. Verbindlichkeiten | -477.287,67 | -0,36 |
| III. Fondsvermögen | 133.484.831,17 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 130.846.241,40 | 98,02 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 61.912.892,59 | 46,38 | |||||
| Aktien | EUR | 20.377.356,75 | 15,27 | |||||
| Waste Connections Inc. Registered Shares o.N. CA94106B1013 |
STK | 2.500 | 1.400 | 400 | CAD | 179,480 | 310.368,68 | 0,23 |
| Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 3.950 | 3.950 | 0 | CHF | 119,900 | 479.794,35 | 0,36 |
| Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017 |
STK | 1.020 | 330 | 0 | CHF | 453,100 | 468.201,80 | 0,35 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 5.300 | 600 | 500 | CHF | 107,140 | 575.262,89 | 0,43 |
| Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 |
STK | 650 | 0 | 80 | CHF | 221,700 | 145.988,25 | 0,11 |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01 CH1175448666 |
STK | 2.600 | 2.600 | 0 | CHF | 105,600 | 278.148,11 | 0,21 |
| Chemometec AS Navne-Aktier DK 1 DK0060055861 |
STK | 2.300 | 500 | 1.600 | DKK | 690,500 | 213.567,23 | 0,16 |
| DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 DK0060079531 |
STK | 700 | 200 | 1.900 | DKK | 1.096,500 | 103.216,65 | 0,08 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 8.800 | 0 | 0 | DKK | 938,000 | 1.110.014,39 | 0,83 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 2.700 | 0 | 0 | EUR | 200,900 | 542.430,00 | 0,41 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 1.350 | 0 | 0 | EUR | 503,800 | 680.130,00 | 0,51 |
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412 |
STK | 6.100 | 0 | 1.400 | EUR | 56,560 | 345.016,00 | 0,26 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 7.100 | 2.700 | 0 | EUR | 33,060 | 234.726,00 | 0,18 |
| Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0015435975 |
STK | 30.000 | 0 | 2.500 | EUR | 9,484 | 284.520,00 | 0,21 |
| Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 900 | 900 | 0 | EUR | 161,400 | 145.260,00 | 0,11 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 19.000 | 19.000 | 0 | EUR | 18,638 | 354.122,00 | 0,27 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 18.000 | 2.400 | 0 | EUR | 28,430 | 511.740,00 | 0,38 |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 |
STK | 56.500 | 31.500 | 0 | EUR | 11,388 | 643.422,00 | 0,48 |
| Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 |
STK | 2.800 | 0 | 1.000 | EUR | 114,300 | 320.040,00 | 0,24 |
| LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005470405 |
STK | 4.800 | 4.800 | 4.500 | EUR | 37,700 | 180.960,00 | 0,14 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 1.050 | 0 | 0 | EUR | 679,900 | 713.895,00 | 0,53 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 2.100 | 700 | 0 | EUR | 180,900 | 379.890,00 | 0,28 |
| Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 49,500 | 495.000,00 | 0,37 |
| Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 |
STK | 2.450 | 500 | 150 | EUR | 183,750 | 450.187,50 | 0,34 |
| Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 |
STK | 9.200 | 900 | 0 | EUR | 46,730 | 429.916,00 | 0,32 |
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 2.700 | 0 | 0 | EUR | 222,700 | 601.290,00 | 0,45 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 14.500 | 0 | 1.500 | EUR | 58,650 | 850.425,00 | 0,64 |
| Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 FR0011981968 |
STK | 14.500 | 8.500 | 0 | EUR | 36,530 | 529.685,00 | 0,40 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 6.400 | 0 | 0 | GBP | 112,180 | 809.416,01 | 0,61 |
| Dechra Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,01 GB0009633180 |
STK | 10.500 | 1.500 | 2.500 | GBP | 26,180 | 309.909,81 | 0,23 |
| London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34 |
STK | 8.100 | 3.200 | 0 | GBP | 71,360 | 651.652,76 | 0,49 |
| Softcat PLC Registered Shares LS -,0005 GB00BYZDVK82 |
STK | 26.000 | 0 | 0 | GBP | 11,840 | 347.057,50 | 0,26 |
| SSE PLC Shs LS-,50 GB0007908733 |
STK | 2.400 | 2.400 | 0 | GBP | 17,120 | 46.322,44 | 0,03 |
| Ryman Healthcare Ltd. Registered Shares o.N. NZRYME0001S4 |
STK | 66.000 | 4.000 | 40.000 | NZD | 5,340 | 208.964,78 | 0,16 |
| Dino Polska S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 PLDINPL00011 |
STK | 7.400 | 2.200 | 2.700 | PLN | 375,300 | 593.448,44 | 0,44 |
| Addtech AB Namn-Aktier B SK -,1875 SE0014781795 |
STK | 10.000 | 0 | 9.000 | SEK | 148,700 | 133.761,51 | 0,10 |
| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
STK | 35.000 | 0 | 2.000 | SEK | 189,850 | 597.721,47 | 0,45 |
| EQT AB Namn-Aktier o.N. SE0012853455 |
STK | 17.000 | 6.500 | 1.000 | SEK | 220,600 | 337.345,28 | 0,25 |
| Lifco AB Namn-Aktier B o.N. SE0015949201 |
STK | 7.500 | 0 | 2.500 | SEK | 174,150 | 117.491,09 | 0,09 |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 800 | 800 | 0 | USD | 336,530 | 252.295,01 | 0,19 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 2.100 | 2.110 | 195 | USD | 88,230 | 173.632,27 | 0,13 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 1.200 | 2.000 | 980 | USD | 84,000 | 94.461,62 | 0,07 |
| Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 238,860 | 223.840,31 | 0,17 |
| Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01 US1011371077 |
STK | 9.000 | 3.000 | 0 | USD | 46,270 | 390.244,59 | 0,29 |
| Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 1.100 | 150 | 0 | USD | 265,420 | 273.603,22 | 0,20 |
| Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 US2566771059 |
STK | 800 | 800 | 0 | USD | 246,250 | 184.612,50 | 0,14 |
| Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049 |
STK | 3.700 | 0 | 0 | USD | 102,590 | 355.714,55 | 0,27 |
| Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 |
STK | 1.000 | 160 | 310 | USD | 347,730 | 325.864,49 | 0,24 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 1.750 | 100 | 250 | USD | 239,820 | 393.294,91 | 0,29 |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 2.000 | 1.000 | 400 | USD | 71,220 | 133.483,27 | 0,10 |
| ROYALTY PHARMA PLC Reg.Ord.Cl.A Shares DL-,0001 GB00BMVP7Y09 |
STK | 10.200 | 10.600 | 400 | USD | 39,520 | 377.756,54 | 0,28 |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 |
STK | 420 | 420 | 0 | USD | 334,940 | 131.829,07 | 0,10 |
| ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 US81762P1021 |
STK | 680 | 60 | 0 | USD | 388,270 | 247.421,61 | 0,19 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023 |
STK | 560 | 0 | 0 | USD | 550,690 | 288.994,85 | 0,22 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 26.090.141,21 | 19,55 | |||||
| 4,5000 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 317 v.22(25) DE000AAR0355 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,120 | 400.480,00 | 0,30 |
| 0,5000 % ABANCA Corporación Bancaria SA EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) ES0265936023 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,030 | 336.120,00 | 0,25 |
| 1,1250 % Aker BP ASA EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) XS2341269970 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 80,846 | 323.384,00 | 0,24 |
| 4,7500 % ALD S.A. EO-Medium-Term Notes 2022(25) FR001400D7M0 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,006 | 408.024,00 | 0,31 |
| 4,7500 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 22(32/32) XS2536431617 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,049 | 392.196,00 | 0,29 |
| 1,0000 % Argenta Spaarbank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) BE6318702253 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 85,773 | 343.092,00 | 0,26 |
| 0,3750 % Arion Bank hf. EO-Medium-Term Notes 2021(25) XS2364754098 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,463 | 337.852,00 | 0,25 |
| 0,8750 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/25) FR0014008FH1 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 94,328 | 377.312,00 | 0,28 |
| 1,0000 % Auckland, Council EO-Medium-Term Notes 2017(27) XS1520344745 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 91,445 | 182.890,00 | 0,14 |
| 1,6250 % Azimut Holding S.p.A. EO-Bonds 2019(24) XS2081611993 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 95,040 | 380.160,00 | 0,28 |
| 0,3750 % Bank Gospodarstwa Krajowego EO-Medium-Term Nts 2021(28) XS2397082939 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 78,917 | 394.585,00 | 0,30 |
| 1,0000 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 22(26) XS2465609191 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 92,569 | 370.276,00 | 0,28 |
| 3,0500 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2022(28) ES0413679525 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 97,414 | 292.242,00 | 0,22 |
| 0,5770 % Barclays PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2021(28/29) XS2373642102 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 78,923 | 236.769,00 | 0,18 |
| 2,3750 % BAWAG Group AG EO-FLR Med.-Term Nts 19(24/29) XS1968814332 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,233 | 376.932,00 | 0,28 |
| 2,5000 % Bayerische Landesbank Öff.Pfandbr.v.22(32) DE000BLB6JP7 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 94,266 | 377.064,00 | 0,28 |
| 3,1250 % BayWa AG Notes v.2019(2024/2024) XS2002496409 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,037 | 400.148,00 | 0,30 |
| 1,7500 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfandbr. v.22(32) DE000BHY0SB0 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 88,296 | 353.184,00 | 0,26 |
| 1,7500 % Blackstone Private Credit Fund EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2403519601 |
EUR | 510 | 0 | 0 | % | 82,079 | 418.602,90 | 0,31 |
| 1,1250 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2022(30) FR0014009O88 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 85,638 | 342.552,00 | 0,26 |
| 1,0000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2022(25) FR0014009A50 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 94,159 | 470.795,00 | 0,35 |
| 6,3750 % C.N.d.Reas.Mut.Agrico.Group.SA EO-FLR Notes 2014(24/Und.) FR0011896513 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,769 | 407.076,00 | 0,30 |
| 1,3750 % Caixabank S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(26) XS2013574038 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 90,625 | 362.500,00 | 0,27 |
| 0,8750 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2018(25) ES0415306069 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 94,148 | 376.592,00 | 0,28 |
| 2,2500 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/26) XS2465792294 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 92,253 | 369.012,00 | 0,28 |
| 1,5000 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2019(19/26) XS1991190361 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 88,524 | 177.048,00 | 0,13 |
| 5,6250 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2022(22/27) XS2495084621 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,595 | 298.785,00 | 0,22 |
| 1,2500 % Citigroup Inc. EO-FLR Med.-T. Nts 2020(20/26) XS2167003685 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,269 | 373.076,00 | 0,28 |
| 0,0100 % Clydesdale Bank PLC EO-Med.-T.Cov.Bds 2019(26) XS2049803575 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 87,791 | 351.164,00 | 0,26 |
| 0,2500 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2296027217 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 88,907 | 355.628,00 | 0,27 |
| 1,1250 % Credito Emiliano S.p.A. EO-Mortg.Covered Bds 2019(24) IT0005358491 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 97,631 | 390.524,00 | 0,29 |
| 1,6250 % Deutsche Kreditbank AG Hyp.Pfandbrief 2022(2032) DE000SCB0039 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 87,238 | 348.952,00 | 0,26 |
| 1,6250 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2023/2023) XS2408458227 |
EUR | 500 | 100 | 0 | % | 97,825 | 489.125,00 | 0,37 |
| 4,3750 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35416 v.22(26) DE000A30WFV1 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 96,256 | 385.024,00 | 0,29 |
| 4,4800 % DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. Nachr.-MTN-IHS A.1831 v.22(32) XS2509750233 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 93,528 | 187.056,00 | 0,14 |
| 0,3750 % Emirates Telecommunic. Grp Co. EO-Med.-T. Notes 2021(28/28) XS2339427747 |
EUR | 175 | 0 | 0 | % | 84,339 | 147.593,25 | 0,11 |
| 1,6590 % EP Infrastructure a.s. EO-Notes 2018(18/24) XS1811024543 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 88,864 | 355.456,00 | 0,27 |
| 3,2500 % Equitable Bank EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25) XS2540993172 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,938 | 395.752,00 | 0,30 |
| 0,7500 % Erste & Steiermärkische Bank EO-FLR Prefer.MTN 2021(27/28) AT0000A2RZL4 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 81,969 | 409.845,00 | 0,31 |
| 2,1250 % Eurofins Scientific S.E. EO-Notes 2017(17/24) XS1651444140 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 97,978 | 391.912,00 | 0,29 |
| 1,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2022(32) XS2484093393 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 86,559 | 346.236,00 | 0,26 |
| 0,7500 % FNM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/26) XS2400296773 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 83,998 | 419.990,00 | 0,31 |
| 1,6250 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 2020 (2024/2024) XS2198798659 |
EUR | 400 | 100 | 0 | % | 96,731 | 386.924,00 | 0,29 |
| 0,8750 % GN Store Nord AS EO-Medium-Term Nts 2021(21/24) XS2412258522 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 90,032 | 450.160,00 | 0,34 |
| 1,3750 % Hamburg Commercial Bank AG Schiffs-PF.22(25) Ser.2749 DE000HCB0BL1 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 95,166 | 380.664,00 | 0,29 |
| 2,5000 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Publ.Covered MTN 2022(30) AT0000A305R9 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 94,116 | 376.464,00 | 0,28 |
| 0,7500 % Iliad S.A. EO-Obl. 2021(21/24) FR0014001YE4 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 96,209 | 384.836,00 | 0,29 |
| 2,3750 % ING-DiBa AG MTN-Hyp.-Pfand. v.22(30) DE000A2YNWB9 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 94,283 | 188.566,00 | 0,14 |
| 0,5000 % Investec Bank PLC EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) XS2296207116 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 85,241 | 426.205,00 | 0,32 |
| 4,5000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN S.H354 v.22(27/32) XS2489772991 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 95,298 | 381.192,00 | 0,29 |
| 1,6250 % Louis Dreyfus Company Fin.B.V. EO-Notes 2021(21/28) XS2332552541 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 85,164 | 340.656,00 | 0,26 |
| 0,5390 % Luminor Bank AS EO-FLR Preferred MTN 21(25/26) XS2388084480 |
EUR | 430 | 0 | 0 | % | 87,168 | 374.822,40 | 0,28 |
| 0,3500 % Macquarie Group Ltd. EO-Medium-Term Notes 2020(28) XS2265371042 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 81,103 | 324.412,00 | 0,24 |
| 1,0730 % mBank Hipoteczny S.A. EO-Med.-T.Hyp.-Pf.-Br.2018(25) XS1812878889 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,801 | 379.204,00 | 0,28 |
| 3,0000 % Münchener Hypothekenbank MTN-HPF Ser.2014 v.22(27) DE000MHB32J7 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,033 | 198.066,00 | 0,15 |
| 2,2500 % Quadient S.A. EO-Obl. 2020(20/25) FR0013478849 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 92,568 | 370.272,00 | 0,28 |
| 1,0000 % Raiffeisenbank a.s. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(27/28) XS2348241048 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 77,025 | 308.100,00 | 0,23 |
| 2,6250 % RCI Banque S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(25/30) FR0013459765 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,454 | 178.908,00 | 0,13 |
| 0,6250 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mortg.Cov.Bds 2022(26) XS2460043743 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 91,536 | 366.144,00 | 0,27 |
| 2,5000 % Sampo OYJ EO-FLR Med.-T. Nts 2020(32/52) XS2226645278 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 74,801 | 299.204,00 | 0,22 |
| 1,7500 % Sixt SE MTN v.2020(2024/2024) DE000A3H2UX0 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 96,748 | 483.740,00 | 0,36 |
| 4,0000 % Société Générale S.A. EO-Pref.Med.-T.Nts 2022(27) FR001400DZM5 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 100,000 | 400.000,00 | 0,30 |
| 2,1250 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2021(21/24) XS2361253862 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 94,307 | 377.228,00 | 0,28 |
| 1,0000 % SR-Boligkreditt A.S. EO-Mortg. Covered MTN 2022(29) XS2464091029 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 86,775 | 347.100,00 | 0,26 |
| 6,5000 % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.) XS1002121454 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 96,262 | 288.786,00 | 0,22 |
| 0,5000 % Tatra Banka AS EO-FLR Med.-T. Nts. 21(27/28) SK4000018925 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 76,822 | 384.110,00 | 0,29 |
| 1,5000 % Temasek Financial (I) Ltd. EO-Medium-Term Nts 2016(16/28) XS1373131546 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 91,327 | 365.308,00 | 0,27 |
| 2,2500 % Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 2019(19/26) FR0013452893 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,233 | 356.932,00 | 0,27 |
| 1,7070 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2022(25) XS2508690612 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 95,780 | 383.120,00 | 0,29 |
| 4,8750 % Vienna Insurance Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2022(31/42) AT0000A2XST0 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 89,927 | 359.708,00 | 0,27 |
| 1,3750 % Vilmorin & Cie S.A. EO-Obl. 2021(21/28) FR0014002KP7 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 73,810 | 295.240,00 | 0,22 |
| 0,8750 % Volksbank Wien AG EO-Non-Preferred MTN 2021(26) AT000B122080 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 87,827 | 351.308,00 | 0,26 |
| 2,0200 % Zürcher Kantonalbank EO-FLR Notes 2022(27/28) CH1170565753 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 90,381 | 361.524,00 | 0,27 |
| 3,7500 % HSBC USA Inc. DL-Notes 2022(24) US40428HTA04 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 98,235 | 368.231,66 | 0,28 |
| Zertifikate | EUR | 15.445.394,63 | 11,57 | |||||
| Alphabeta Access Products Ltd. ZERT 07.02.32 Index XS2440677867 |
STK | 32.000 | 39.400 | 7.400 | EUR | 104,960 | 3.358.720,00 | 2,52 |
| Invesco Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Gold IE00B579F325 |
STK | 9.300 | 9.300 | 0 | EUR | 164,170 | 1.526.781,00 | 1,14 |
| WisdomTree Comm. Securit. Ltd. ZT06/Und.UBS In.Me.S-IDX GB00B15KYG56 |
STK | 120.000 | 120.000 | 0 | USD | 16,340 | 1.837.503,51 | 1,38 |
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Silver ETC 07(unl.) JE00B1VS3333 |
STK | 53.000 | 53.000 | 0 | USD | 22,158 | 1.100.503,70 | 0,82 |
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Swiss Gold ETC09(unl) JE00B588CD74 |
STK | 46.500 | 46.500 | 0 | USD | 174,910 | 7.621.886,42 | 5,71 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 10.195.995,99 | 7,64 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 10.195.995,99 | 7,64 | |||||
| 0,8750 % Aliaxis Finance S.A. EO-Notes 2021(21/28) BE6331562817 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 74,953 | 374.765,00 | 0,28 |
| 1,5000 % Bevco Lux Sàrl EO-Notes 2020(20/27) XS2231165668 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 86,758 | 347.032,00 | 0,26 |
| 1,2500 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) XS2247718435 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 78,076 | 312.304,00 | 0,23 |
| 1,3750 % Bright Food SG Hldgs Pte. Ltd. EO-Notes 2019(24) XS2006909407 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 93,944 | 375.776,00 | 0,28 |
| 0,5000 % CBRE Gbl Inv.Open-Ended Fds EO-Notes 2021(21/28) XS2286044024 |
EUR | 450 | 0 | 0 | % | 77,322 | 347.949,00 | 0,26 |
| 0,1000 % Chile, Republik EO-Notes 2021(26/27) XS2369244087 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 85,862 | 429.310,00 | 0,32 |
| 0,7500 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/27) XS2303052695 |
EUR | 410 | 0 | 0 | % | 75,265 | 308.586,50 | 0,23 |
| 0,9500 % Deutsche Bahn Finance GmbH Sub.-FLR-Nts.v.19(25/unb.) XS2010039035 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 91,106 | 364.424,00 | 0,27 |
| 0,5000 % Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/28) XS2337285519 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 81,783 | 327.132,00 | 0,25 |
| 4,3500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2019(23) XS2066225124 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 92,991 | 278.973,00 | 0,21 |
| 0,1250 % GEWOBAG Wohnungsbau-AG Berlin EO-MTN v.2021(2021/2027) DE000A3E5QW6 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 82,679 | 330.716,00 | 0,25 |
| 0,1250 % Hamburger Hochbahn AG Anleihe v.2021(2030/2031) XS2233088132 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 77,217 | 308.868,00 | 0,23 |
| 0,6250 % MACIF EO-Notes 2021(27/27) FR0014003Y09 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 82,519 | 330.076,00 | 0,25 |
| 0,0500 % Ontario Teachers Finance Trust EO-Notes 2020(30) Reg.S XS2259210677 |
EUR | 350 | 0 | 0 | % | 75,398 | 263.893,00 | 0,20 |
| 1,8500 % Ontario Teachers Finance Trust EO-Notes 2022(32) Reg.S XS2475513953 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 85,707 | 171.414,00 | 0,13 |
| 1,3750 % Pershing Square Holdings Ltd. EO-Bonds 2021(21/27) Reg.S XS2392996109 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 82,703 | 827.030,00 | 0,62 |
| 2,1250 % PPF Telecom Group B.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/25) XS2078976805 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 94,548 | 283.644,00 | 0,21 |
| 0,2670 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 19(26) XS2008801297 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 89,000 | 356.000,00 | 0,27 |
| 3,8750 % Trafigura Funding S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2293733825 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 94,928 | 379.712,00 | 0,28 |
| 3,8920 % Banco Santander S.A. DL-Notes 2022(24) US05971KAM18 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 97,883 | 366.912,19 | 0,27 |
| 5,7497 % Citigroup Inc. DL-FLR Notes 2017(23/24) US172967LL34 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 100,091 | 187.594,41 | 0,14 |
| 4,7880 % Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc. DL-FLR Notes 2022(24/25) US606822CH58 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 98,994 | 371.076,75 | 0,28 |
| 2,8750 % United States of America DL-Bonds 2022(32) S.C-2032 US91282CEP23 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 92,211 | 864.126,49 | 0,65 |
| 3,1250 % United States of America DL-Notes 2018(28) US9128285M81 |
USD | 1.000 | 400 | 0 | % | 95,371 | 893.740,92 | 0,67 |
| 1,8750 % United States of America DL-Notes 2022(32)S. B-2032 US91282CDY49 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 84,828 | 794.940,73 | 0,60 |
| Investmentanteile | EUR | 58.737.352,82 | 44,00 | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | EUR | 398.040,00 | 0,30 | |||||
| ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S DE000A3DEBZ3 |
ANT | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 99,510 | 398.040,00 | 0,30 |
| Gruppeneigene Investmentanteile | EUR | 3.664.091,00 | 2,74 | |||||
| Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile B A o.N. LU1813574289 |
ANT | 25.000 | 0 | 0 | EUR | 102,910 | 2.572.750,00 | 1,93 |
| Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. LU1637619047 |
ANT | 7.100 | 2.000 | 0 | EUR | 153,710 | 1.091.341,00 | 0,82 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 54.675.221,82 | 40,96 | |||||
| AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN LU1835930212 |
ANT | 1.080 | 280 | 0 | EUR | 1.263,610 | 1.364.698,80 | 1,02 |
| AIS-Amun.MSCI USA Min.Vo.Fact. Act.Nom.UCITS ETF USD o.N. LU1589349734 |
ANT | 2.600 | 2.600 | 0 | EUR | 74,574 | 193.892,40 | 0,15 |
| AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681045024 |
ANT | 60.000 | 104.000 | 44.000 | EUR | 13,140 | 788.376,00 | 0,59 |
| Am.Fds-Amundi Fds Volatil.Euro Nam.-Anteile I EUR(C) oN LU0272941112 |
ANT | 200 | 200 | 0 | EUR | 1.385,940 | 277.188,00 | 0,21 |
| ANIMA Fds Plc-Star Hi.P.Europ Registered Units I EUR o.N. IE0032464921 |
ANT | 110.000 | 110.000 | 0 | EUR | 9,386 | 1.032.493,00 | 0,77 |
| Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I o.N. LU0575255335 |
ANT | 1.000 | 600 | 1.740 | EUR | 1.099,180 | 1.099.180,00 | 0,82 |
| Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN LU2347482973 |
ANT | 16.000 | 4.000 | 0 | EUR | 75,050 | 1.200.800,00 | 0,90 |
| BHLPS-Brev.How.Abs.Rtrn Gov.Bd Act. Nom. Am EUR Acc. oN LU1917107119 |
ANT | 20.000 | 21.000 | 1.000 | EUR | 124,686 | 2.493.716,00 | 1,87 |
| Candriam Abs.Rtn-Eq.Mkt Neut. Namens-Anteile I EUR Cap. o.N. LU1962513328 |
ANT | 830 | 1.140 | 310 | EUR | 1.614,260 | 1.339.835,80 | 1,00 |
| CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN IE000L8D19F2 |
ANT | 3.200 | 1.600 | 1.600 | EUR | 978,770 | 3.132.064,00 | 2,35 |
| Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. LU1481584016 |
ANT | 25.500 | 14.500 | 0 | EUR | 111,790 | 2.850.645,00 | 2,14 |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N. IE00B6TLWG59 |
ANT | 275.000 | 35.000 | 30.000 | EUR | 13,732 | 3.776.245,00 | 2,83 |
| H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN FR0013534914 |
ANT | 13 | 0 | 0 | EUR | 3.604,510 | 46.858,63 | 0,04 |
| HELIUM FDS-HELIUM INVEST Act. Nom. S Uhd EUR Acc. oN LU1995645956 |
ANT | 1.500 | 200 | 0 | EUR | 1.199,515 | 1.799.272,50 | 1,35 |
| InvescoMI S&P500 ESG ETF Reg. Shs Hd EUR Acc. oN IE000QF66PE6 |
ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 45,645 | 684.675,00 | 0,51 |
| Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.I (EUR) acc. o.N. LU0853555893 |
ANT | 224.000 | 0 | 0 | EUR | 12,220 | 2.737.280,00 | 2,05 |
| Kep.L.Str.-KLS NIEDERH.SMA.AL. Reg. Shs F EUR Acc. oN IE00BMVFY386 |
ANT | 13.000 | 0 | 1.000 | EUR | 95,579 | 1.242.527,00 | 0,93 |
| Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs EA Hgd EUR Acc. oN IE00BG1V1998 |
ANT | 9.000 | 0 | 0 | EUR | 121,244 | 1.091.197,80 | 0,82 |
| Lumyna Mar.Wace-Lum-MW T(MN) Act. Nom. B EUR Acc. oN LU2367663650 |
ANT | 7.100 | 3.100 | 1.000 | EUR | 175,706 | 1.247.511,89 | 0,93 |
| Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. LU0419741177 |
ANT | 18.700 | 0 | 4.800 | EUR | 151,960 | 2.841.652,00 | 2,13 |
| Lyxor Epsilon Global Trend Fd Registered Shares I EUR o.N. IE00B643RZ01 |
ANT | 9.200 | 1.500 | 0 | EUR | 160,909 | 1.480.358,20 | 1,11 |
| Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Oil & G. Act. Nom. EUR Acc. oN LU1834988278 |
ANT | 7.000 | 0 | 1.000 | EUR | 55,150 | 386.050,00 | 0,29 |
| Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN IE00BJBLGJ52 |
ANT | 16.800 | 0 | 1.200 | EUR | 120,970 | 2.032.296,00 | 1,52 |
| Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN IE00BNG2SY04 |
ANT | 12.300 | 4.200 | 2.400 | EUR | 99,340 | 1.221.882,00 | 0,92 |
| Man VI-Man GLG Alpha Sel.Alt. Registered Shs IL H EUR o.N. IE00B3LJVG97 |
ANT | 11.200 | 0 | 0 | EUR | 161,540 | 1.809.248,00 | 1,36 |
| Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. LU0832976624 |
ANT | 136.000 | 0 | 4.000 | EUR | 31,210 | 4.244.532,80 | 3,18 |
| Nordea 1-Flexible Fixed Income Actions Nom. Cap.BI-EUR o.N. LU0915363070 |
ANT | 24.000 | 2.000 | 0 | EUR | 105,810 | 2.539.435,20 | 1,90 |
| Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN LI1103215128 |
ANT | 8.000 | 0 | 2.000 | EUR | 86,630 | 693.040,00 | 0,52 |
| Ruffer-Ruffer Total Ret.Intl Namens-Anteile C EUR Cap. o.N. LU0638557669 |
ANT | 1.200.000 | 1.200.000 | 0 | EUR | 1,676 | 2.011.200,00 | 1,51 |
| UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN IE00BN940Z87 |
ANT | 12.000 | 12.000 | 0 | EUR | 106,360 | 1.276.320,00 | 0,96 |
| iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. IE0005042456 |
ANT | 128.000 | 128.000 | 0 | GBP | 7,266 | 1.048.532,13 | 0,79 |
| Pareto-Par.Nordic Corporate Bd Namens-Anteile I NOK Acc. o.N. LU1615620413 |
ANT | 8.000 | 8.000 | 0 | NOK | 1.225,277 | 932.496,05 | 0,70 |
| SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. IE00B4YBJ215 |
ANT | 10.000 | 10.000 | 0 | USD | 72,925 | 683.394,25 | 0,51 |
| SPDR S+P US Energ.Sel.Sec.UETF Registered Shares o.N. IE00BWBXM492 |
ANT | 14.000 | 0 | 4.000 | USD | 31,440 | 412.482,43 | 0,31 |
| Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. IE00BLNMYC90 |
ANT | 38.000 | 7.000 | 3.000 | USD | 74,805 | 2.663.845,94 | 2,00 |
| Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 130.846.241,40 | 98,02 | |||||
| Derivate | EUR | -3.227,80 | 0,00 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -4.514,00 | 0,00 | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -4.514,00 | 0,00 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | -4.514,00 | 0,00 | |||||
| BE SEMICON IND CALL 17.03.23 BP 72,00 EUREX 185 |
STK | -6.100 | EUR | 0,740 | -4.514,00 | 0,00 | ||
| Devisen-Derivate | EUR | 1.286,20 | 0,00 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | 1.286,20 | 0,00 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 03.23 CME 352 |
USD | 1.125.000 | USD | 1,073 | 1.286,20 | 0,00 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 2.674.096,25 | 2,00 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 2.674.096,25 | 2,00 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | EUR | 1.986.781,34 | % | 100,000 | 1.986.781,34 | 1,49 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | DKK | 1.261.069,97 | % | 100,000 | 169.582,99 | 0,13 | ||
| State Street Bank International GmbH | NOK | 213.493,26 | % | 100,000 | 20.309,87 | 0,02 | ||
| State Street Bank International GmbH | PLN | 538.629,20 | % | 100,000 | 115.096,63 | 0,09 | ||
| State Street Bank International GmbH | SEK | 7.605,12 | % | 100,000 | 684,11 | 0,00 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | CAD | 3.842,30 | % | 100,000 | 2.657,74 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | CHF | 69.747,29 | % | 100,000 | 70.658,79 | 0,05 | ||
| State Street Bank International GmbH | GBP | 37.590,28 | % | 100,000 | 42.379,12 | 0,03 | ||
| State Street Bank International GmbH | HKD | 95.975,27 | % | 100,000 | 11.523,85 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | NZD | 27.136,38 | % | 100,000 | 16.089,40 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | USD | 254.324,51 | % | 100,000 | 238.332,41 | 0,18 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 445.008,99 | 0,33 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 311.234,04 | 311.234,04 | 0,23 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2.321,53 | 2.321,53 | 0,00 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 58.025,98 | 58.025,98 | 0,04 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 38.127,22 | 38.127,22 | 0,03 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 38,47 | 38,47 | 0,00 | ||||
| Ansprüche auf Ausschüttung | EUR | 35.261,75 | 35.261,75 | 0,03 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -477.287,67 | -0,36 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -541,84 | -541,84 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -428.637,89 | -428.637,89 | -0,32 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -39.257,94 | -39.257,94 | -0,03 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -8.000,00 | -8.000,00 | -0,01 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -850,00 | -850,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 133.484.831,17 | 100,001) | |||||
| Berenberg Multi Asset Defensive R D | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 54,72 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 57,73 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 54,72 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 1.224.757 | ||||||
| Berenberg Multi Asset Defensive R A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 54,85 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 57,87 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 54,85 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 1.071.219 | ||||||
| Berenberg Multi Asset Defensive M A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 93,64 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 93,64 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 93,64 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 82.324 | ||||||
| Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: | EUR | 345.016,00 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.12.2022 | |||
| CAD | (CAD) | 1,4457000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9871000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4363000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8870000 | = 1 EUR (EUR) |
| HKD | (HKD) | 8,3284000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 10,5118000 | = 1 EUR (EUR) |
| NZD | (NZD) | 1,6866000 | = 1 EUR (EUR) |
| PLN | (PLN) | 4,6798000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,1168000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0671000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Addlife AB Namn-Aktier B o.N. | SE0014401378 | STK | 0 | 9.500 | |
| Carel Industries S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0005331019 | STK | 0 | 9.300 | |
| Equinix Inc. Registered Shares DL -,001 | US29444U7000 | STK | 0 | 250 | |
| Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0005664809 | STK | 0 | 12.000 | |
| Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 | CH0010645932 | STK | 0 | 80 | |
| HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A161408 | STK | 0 | 8.700 | |
| Interactive Brokers Group Inc. Registered Shares DL -,01 | US45841N1072 | STK | 0 | 6.300 | |
| JD.com Inc. Registered Shares A o.N. | KYG8208B1014 | STK | 371 | 371 | |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | 0 | 940 | |
| KKR & Co. Inc. Common Shares o.N. | US48251W1045 | STK | 0 | 5.500 | |
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | US30303M1027 | STK | 100 | 1.400 | |
| Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 | US6153691059 | STK | 50 | 800 | |
| Netcompany Group A/S Navne-Aktier DK1 | DK0060952919 | STK | 0 | 5.600 | |
| Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 | FR0000120321 | STK | 0 | 750 | |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 | CH0024608827 | STK | 0 | 440 | |
| PolyPeptide Group AG Nam.-Akt. SF -,01 | CH1110760852 | STK | 0 | 3.500 | |
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 0 | 4.700 | |
| S4 Capital PLC Registered Shares LS-,25 | GB00BFZZM640 | STK | 0 | 51.000 | |
| Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 0 | 7.800 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,1250 % Íslandsbanki hf. EO-FLR Med.-Term Nts 18(23/24) | XS1755108344 | EUR | 0 | 400 | |
| 1,2500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau NK-Med.Term Nts. v.19(23) | XS2046690827 | NOK | 0 | 5.500 | |
| 0,3750 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. EO-Med.-Term Nts 2021(27) | XS2311412865 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,0000 % Orpea EO-Obligations 2021(21/28) | FR0014002O10 | EUR | 0 | 400 | |
| 5,2500 % Trafigura Funding S.A. DL-Med.-T. Nts 2018(23) | XS1793296465 | USD | 500 | 500 | |
| 3,3750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2018(24/Und.) | XS1799938995 | EUR | 200 | 200 | |
| Zertifikate | |||||
| Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) | DE000A0S9GB0 | STK | 0 | 28.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere*) | |||||
| Aktien | |||||
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 | CH0012280076 | STK | 0 | 205 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,5000 % Allane SE Medium Term Notes v.18(22/22) | DE000A2LQKV2 | EUR | 0 | 400 | |
| Zertifikate | |||||
| WisdomTree Comm. Securit. Ltd. DT.ZT06/Und. Industrial Metals | DE000A0KRKG7 | STK | 7.000 | 50.000 | |
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Silver ETC 07(unl.) | DE000A0N62F2 | STK | 0 | 67.000 | |
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Swiss Gold ETC09(unl) | DE000A1DCTL3 | STK | 1.000 | 46.500 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | |||||
| Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. | LU1637619476 | ANT | 0 | 4.500 | |
| Berenberg Sust.EUR Bd Act. au Port. B D EUR Dis. oN | LU2230527389 | ANT | 0 | 12.000 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| A.P.IV-A.P.IV Selw.Mkt Neu.Cr. Inhaber-Anteile I1C-E o.N. | LU1769346898 | ANT | 0 | 680 | |
| Aperture Inv.-Cred.Opp.Fd. Act. Nom. IXH EUR Acc. oN | LU1958553239 | ANT | 8.500 | 15.500 | |
| BlackRock Gl.Event Driven Fd. Actions Nom.D2 EUR Hdg o.N. | LU1373035077 | ANT | 11.000 | 11.000 | |
| BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN | LU2022233972 | ANT | 0 | 9.800 | |
| BRÉHAT Act. au Port. E EUR Acc. oN | FR0014004CD6 | ANT | 0 | 810 | |
| CS Inv.F6-CSL China RMB Cr.Bd Namens-Ant.X1B (EUR) o.N. | LU1826385103 | ANT | 0 | 23.000 | |
| Eleva UCITS-Eleva Abs.Ret.Eur. Nam.-Ant. I EUR acc. o.N. | LU1331972494 | ANT | 0 | 700 | |
| First Private Systematic Flows Inhaber-Anteile EUR S | DE000A0Q95R0 | ANT | 8.000 | 8.000 | |
| G.Sachs-GS Asia Hi.Yld Bd Ptf. Act. Nom. IH EUR Dis. oN | LU2358798911 | ANT | 7.000 | 23.000 | |
| H2O ADAGIO Actions Port.Part I(C)(4 Déc.) | FR0010929794 | ANT | 0 | 12 | |
| Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap. EUR o.N. | LU1569900605 | ANT | 500 | 800 | |
| IAM Invts-OConnor Ev.Dr.U.Fd Reg. Shs E EUR Acc. oN | IE00BKX8M260 | ANT | 450 | 1.350 | |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N | IE00BQN1K901 | ANT | 69.000 | 69.000 | |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | IE00BYPC1H27 | ANT | 57.000 | 148.000 | |
| iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. | IE00BD3V0B10 | ANT | 0 | 56.000 | |
| JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. | LU0095623541 | ANT | 0 | 4.000 | |
| Kep.Liq.S.-KLS IO.REL.VAL.ARB. Reg. Shs I EUR Acc. oN | IE00BLR66G57 | ANT | 0 | 7.600 | |
| Kep.Liq.Str.ICAV-ATHOS Ev.Dr. Reg. Shs F EUR Acc. oN | IE00BN7J4R53 | ANT | 0 | 9.000 | |
| KL UCITS ICAV-KL Event Dr.U.Fd Registered Shares B EUR o.N. | IE00BYXZ2G97 | ANT | 34 | 6.270 | |
| KLS-KLS Arete Macro Fund Reg. Shs I EUR Acc. oN | IE00BFZ11548 | ANT | 600 | 11.600 | |
| Legg Mas.Gl-LM WA Str.Opp.Fd Nam.-Ant.Prem.Cl.EUR Acc.Hd.oN | IE00BYQP5894 | ANT | 0 | 16.000 | |
| Lumyna Mar.Wace-L-MW Sys.Al. Act. Nom. B EUR Acc. oN | LU2367654154 | ANT | 2.700 | 2.700 | |
| LUMYNA-MY Asian Ev.-Dr.UCITS Reg. Shares B Acc.EUR o.N. | LU0532510137 | ANT | 0 | 2.000 | |
| LYXOR/CHENAVARI CREDIT FUND Reg. Shs SSI EUR Acc. oN | IE00BL71KB37 | ANT | 1.000 | 16.000 | |
| Man Fds VI-Man GLG Inno.Eq.Al. Registered Units INF H EUR oN | IE00BDRKT623 | ANT | 0 | 8.000 | |
| Man Umbrella-Man AHL Trend Al. Reg. Shs.IN H EUR Acc o.N. | LU0428380124 | ANT | 2.400 | 2.400 | |
| Marshall Wa.UCITS-MW Liq.Al.Fd Reg. Shares B EUR Acc. o.N. | IE00BYW7BD64 | ANT | 0 | 2.700 | |
| N.I.F.(L.)I-L.S.Sh.T.E.Mkts Bd Nam.-Ant. H-S/A EUR o.N. | LU0980588775 | ANT | 0 | 8.000 | |
| Pacif.Cap.-Pac.G10 Macro Rates Reg. Shs Z Hgd EUR Acc. oN | IE00BG5J0X60 | ANT | 70.000 | 140.000 | |
| Pictet TR – Agora Namens-Anteile I EUR o.N. | LU1071462532 | ANT | 0 | 6.800 | |
| Pictet TR – Atlas Namens-Anteile I EUR o.N. | LU1433232698 | ANT | 0 | 7.200 | |
| Pictet TR – Mandarin Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0592589740 | ANT | 0 | 3.000 | |
| Pinebr.Gl-Asia Pac.Inv.Gr.Bd Reg. Shs X USD Dis. oN | IE00BZ0P4J69 | ANT | 0 | 13.000 | |
| Xtrackers S&P 500 Swap Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | LU0490618542 | ANT | 0 | 28.000 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 2.766,13 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): ASML HOLDING EO -,09, NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20) | EUR | 40,17 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Berenberg Multi Asset Defensive R D
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 23.232,90 | 0,02 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 163.231,18 | 0,13 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 35.653,23 | 0,03 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 250.285,28 | 0,20 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.037,83 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 49.035,78 | 0,04 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -4.138,21 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -25.268,00 | -0,02 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 470,59 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 493.540,58 | 0,40 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 448,58 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -948.658,21 | -0,77 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -479.486,47 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -469.171,74 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -27.036,59 | -0,02 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.840,45 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -22.840,94 | -0,02 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -13.810,93 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 10.338,18 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -19.368,18 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -19.082,80 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.004.927,61 | -0,82 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -511.387,03 | -0,42 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.076.185,75 | 1,70 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.840.114,63 | -1,50 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 236.071,12 | 0,20 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -275.315,91 | -0,22 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -3.815.799,33 | -3,12 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -3.986.855,97 | -3,26 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.802.655,30 | -6,38 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -8.077.971,21 | -6,60 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 75.037.910,17 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -246.851,90 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 306.697,96 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 5.018.082,76 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -4.711.384,80 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.222,67 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -8.077.971,21 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -3.815.799,33 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -3.986.855,97 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 67.018.562,35 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 12.783.242,91 | 10,46 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 11.291.180,25 | 9,24 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -275.315,91 | -0,22 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 1.767.378,57 | 1,44 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 12.538.291,46 | 10,26 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 2.485.507,11 | 2,03 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 10.052.784,35 | 8,23 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 244.951,44 | 0,20 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 244.951,44 | 0,20 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019 | Stück | 1.233.243 | EUR | 69.164.348,57 | EUR | 56,08 |
| 2020 | Stück | 1.188.107 | EUR | 68.542.114,03 | EUR | 57,69 |
| 2021 | Stück | 1.220.907 | EUR | 75.037.910,17 | EUR | 61,46 |
| 2022 | Stück | 1.224.757 | EUR | 67.018.562,35 | EUR | 54,72 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 20.368,77 | 0,02 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 143.088,37 | 0,13 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 31.249,30 | 0,03 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 219.392,56 | 0,20 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 909,93 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 42.991,98 | 0,04 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -3.628,05 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -22.153,12 | -0,02 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 412,59 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 432.632,32 | 0,40 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 412,20 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -867.233,02 | -0,81 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -431.260,51 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -435.972,51 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -24.657,32 | -0,02 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.736,76 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 17.233,04 | 0,02 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -12.608,80 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 47.776,99 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -17.935,16 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -17.670,44 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -879.981,87 | -0,82 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -447.349,55 | -0,42 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.819.476,27 | 1,70 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.613.069,32 | -1,51 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 206.406,95 | 0,19 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -240.942,59 | -0,23 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -3.664.544,19 | -3,42 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -3.514.243,10 | -3,28 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.178.787,29 | -6,70 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.419.729,88 | -6,93 | ||
| Entwicklung des Sondervermögens | 2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 68.725.773,64 | |||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | |||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | |||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -2.544.278,08 | |||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.706.291,91 | |||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -7.250.569,99 | |||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -4.382,74 | |||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.419.729,88 | |||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -3.664.544,19 | |||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -3.514.243,10 | |||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 58.757.382,94 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -240.942,59 | -0,23 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 240.942,59 | 0,23 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019 | Stück | 1.003.244 | EUR | 56.177.743,31 | EUR | 56,00 |
| 2020 | Stück | 1.024.537 | EUR | 59.043.799,82 | EUR | 57,63 |
| 2021 | Stück | 1.119.363 | EUR | 68.725.773,64 | EUR | 61,40 |
| 2022 | Stück | 1.071.219 | EUR | 58.757.382,94 | EUR | 54,85 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 2.659,25 | 0,03 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 18.694,39 | 0,23 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 4.086,35 | 0,05 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 28.676,56 | 0,35 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 119,14 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 5.618,05 | 0,07 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -473,56 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.892,73 | -0,04 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 53,95 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 56.541,38 | 0,69 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 55,68 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -59.612,15 | -0,73 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -33.639,83 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -25.972,32 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.162,32 | -0,04 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.193,77 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.545,69 | -0,02 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -1.619,15 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 2.391,22 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -2.317,76 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2.283,65 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -65.458,24 | -0,80 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -8.916,86 | -0,11 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 237.687,09 | 2,89 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -210.789,51 | -2,56 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 26.897,58 | 0,33 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 17.980,72 | 0,22 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 146.423,43 | 1,78 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.082.005,80 | -13,14 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -935.582,37 | -11,36 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -917.601,65 | -11,14 | ||
| Entwicklung des Sondervermögens | 2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 9.238.708,10 | |||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | |||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | |||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -615.027,55 | |||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 199,64 | |||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -615.227,19 | |||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 2.806,98 | |||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -917.601,65 | |||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 146.423,43 | |||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.082.005,80 | |||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 7.708.885,88 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 17.980,72 | 0,22 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 17.980,72 | 0,22 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2021*) | Stück | 88.693 | EUR | 9.238.708,10 | EUR | 104,17 |
| 2022 | Stück | 82.324 | EUR | 7.708.885,88 | EUR | 93,64 |
*) Auflagedatum 23.04.2021
Berenberg Multi Asset Defensive
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 46.260,91 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 325.013,94 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 70.988,88 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 498.354,39 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2.066,90 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 97.645,81 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -8.239,83 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -50.313,85 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 937,12 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 982.714,28 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 916,46 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.875.503,38 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -944.386,81 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -931.116,57 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -54.856,23 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -13.770,98 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -7.153,59 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -28.038,88 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 60.506,39 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -39.621,10 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -39.036,89 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.950.367,72 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -967.653,44 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.133.349,11 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -3.663.973,46 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 469.375,65 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -498.277,79 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -7.333.920,09 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -8.583.104,87 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -15.917.024,96 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -16.415.302,75 | ||
| Entwicklung des Sondervermögens | 2022 | |||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 153.002.391,91 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -246.851,90 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -2.852.607,67 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 9.724.574,31 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -12.577.181,98 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 0,00 | EUR | -2.798,43 | |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | 0,00 | EUR | -16.415.302,75 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -7.333.920,09 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -8.583.104,87 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 133.484.831,17 |
Berenberg Multi Asset Defensive
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,50%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,575% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Berenberg Multi Asset Defensive R D | keine | 5,50 | 1,300 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Berenberg Multi Asset Defensive R A | keine | 5,50 | 1,300 | Thesaurierer | EUR |
| Berenberg Multi Asset Defensive M A | 500.000 | 0,00 | 0,750 | Thesaurierer | EUR |
Berenberg Multi Asset Defensive
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 1.179.100,67 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,02 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.07.2010 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,72 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,02 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,94 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,98 | |
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag | ||
| Bloomberg Commodity Index (USD) (Bloomberg: BCOM INDEX) in EUR | 10,00 | % |
| EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) | 60,00 | % |
| FTSE World Government Bond Index Total Return (EUR) (Bloomberg: SBWGEU INDEX) | 30,00 | % |
Sonstige Angaben
Berenberg Multi Asset Defensive R D
| Anteilwert | EUR | 54,72 |
| Ausgabepreis | EUR | 57,73 |
| Rücknahmepreis | EUR | 54,72 |
| Anzahl Anteile | STK | 1.224.757 |
| Berenberg Multi Asset Defensive R A | ||
| Anteilwert | EUR | 54,85 |
| Ausgabepreis | EUR | 57,87 |
| Rücknahmepreis | EUR | 54,85 |
| Anzahl Anteile | STK | 1.071.219 |
| Berenberg Multi Asset Defensive M A | ||
| Anteilwert | EUR | 93,64 |
| Ausgabepreis | EUR | 93,64 |
| Rücknahmepreis | EUR | 93,64 |
| Anzahl Anteile | STK | 82.324 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,42 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive R A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,42 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Defensive M A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,79 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| KVG – eigene Investmentanteile | ||
| ansa-gl Q equity market neutr. Inhaber-Anteile S | DE000A3DEBZ3 | 0,550 |
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||
| Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile B A o.N. | LU1813574289 | 0,095 |
| Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. | LU1637619047 | 0,095 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN | LU1835930212 | 0,930 |
| AIS-Amun.MSCI USA Min.Vo.Fact. Act.Nom.UCITS ETF USD o.N. | LU1589349734 | 0,180 |
| AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | LU1681045024 | 0,200 |
| Am.Fds-Amundi Fds Volatil.Euro Nam.-Anteile I EUR(C) oN | LU0272941112 | 0,700 |
| ANIMA Fds Plc-Star Hi.P.Europ Registered Units I EUR o.N. | IE0032464921 | 0,600 |
| Assenagon Alpha Volatility Namens-Anteile I o.N. | LU0575255335 | 0,800 |
| Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN | LU2347482973 | 0,095 |
| BHLPS-Brev.How.Abs.Rtrn Gov.Bd Act. Nom. Am EUR Acc. oN | LU1917107119 | 0,750 |
| Candriam Abs.Rtn-Eq.Mkt Neut. Namens-Anteile I EUR Cap. o.N. | LU1962513328 | 0,800 |
| CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN | IE000L8D19F2 | 0,850 |
| Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. | LU1481584016 | 0,430 |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N. | IE00B6TLWG59 | 0,950 |
| H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN | FR0013534914 | 0,350 |
| HELIUM FDS-HELIUM INVEST Act. Nom. S Uhd EUR Acc. oN | LU1995645956 | 0,650 |
| InvescoMI S&P500 ESG ETF Reg. Shs Hd EUR Acc. oN | IE000QF66PE6 | 0,090 |
| iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | 0,070 |
| Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.I (EUR) acc. o.N. | LU0853555893 | 0,150 |
| Kep.L.Str.-KLS NIEDERH.SMA.AL. Reg. Shs F EUR Acc. oN | IE00BMVFY386 | 0,007 |
| Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs EA Hgd EUR Acc. oN | IE00BG1V1998 | 0,750 |
| Lumyna Mar.Wace-Lum-MW T(MN) Act. Nom. B EUR Acc. oN | LU2367663650 | 1,500 |
| Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. | LU0419741177 | 0,300 |
| Lyxor Epsilon Global Trend Fd Registered Shares I EUR o.N. | IE00B643RZ01 | 1,000 |
| Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Oil & G. Act. Nom. EUR Acc. oN | LU1834988278 | 0,300 |
| Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BJBLGJ52 | 0,500 |
| Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BNG2SY04 | 0,500 |
| Man VI-Man GLG Alpha Sel.Alt. Registered Shs IL H EUR o.N. | IE00B3LJVG97 | 0,755 |
| Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | 0,300 |
| Nordea 1-Flexible Fixed Income Actions Nom. Cap.BI-EUR o.N. | LU0915363070 | 0,400 |
| Pareto-Par.Nordic Corporate Bd Namens-Anteile I NOK Acc. o.N. | LU1615620413 | 0,400 |
| Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN | LI1103215128 | 0,250 |
| Ruffer-Ruffer Total Ret.Intl Namens-Anteile C EUR Cap. o.N. | LU0638557669 | 1,200 |
| SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. | IE00B4YBJ215 | 0,300 |
| SPDR S+P US Energ.Sel.Sec.UETF Registered Shares o.N. | IE00BWBXM492 | 0,150 |
| UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN | IE00BN940Z87 | 0,340 |
| Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BLNMYC90 | 0,100 |
| Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||
| Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. | LU1637619476 | |
| Berenberg Sust.EUR Bd Act. au Port. B D EUR Dis. oN | LU2230527389 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| A.P.IV-A.P.IV Selw.Mkt Neu.Cr. Inhaber-Anteile I1C-E o.N. | LU1769346898 | 1,390 |
| Aperture Inv.-Cred.Opp.Fd. Act. Nom. IXH EUR Acc. oN | LU1958553239 | 0,390 |
| BlackRock Gl.Event Driven Fd. Actions Nom.D2 EUR Hdg o.N. | LU1373035077 | 1,370 |
| BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN | LU2022233972 | 0,700 |
| BRÉHAT Act. au Port. E EUR Acc. oN | FR0014004CD6 | 0,750 |
| CS Inv.F6-CSL China RMB Cr.Bd Namens-Ant.X1B (EUR) o.N. | LU1826385103 | 0,300 |
| Eleva UCITS-Eleva Abs.Ret.Eur. Nam.-Ant. I EUR acc. o.N. | LU1331972494 | 1,000 |
| First Private Systematic Flows Inhaber-Anteile EUR S | DE000A0Q95R0 | 0,750 |
| G.Sachs-GS Asia Hi.Yld Bd Ptf. Act. Nom. IH EUR Dis. oN | LU2358798911 | 0,600 |
| H2O ADAGIO Actions Port.Part I(C)(4 Déc.) | FR0010929794 | 0,350 |
| Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap. EUR o.N. | LU1569900605 | 1,250 |
| IAM Invts-OConnor Ev.Dr.U.Fd Reg. Shs E EUR Acc. oN | IE00BKX8M260 | 0,825 |
| iShsIV-Edge MSCI Eu.Va.F.U.ETF Registered Shares EUR (Acc)o.N | IE00BQN1K901 | 0,250 |
| iShsIV-iShares China C.B.U.ETF Registered Shares USD (Dist)oN | IE00BYPC1H27 | 0,350 |
| iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg. Sh. USD Acc. o.N. | IE00BD3V0B10 | 0,350 |
| JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. | LU0095623541 | 0,150 |
| Kep.Liq.S.-KLS IO.REL.VAL.ARB. Reg. Shs I EUR Acc. oN | IE00BLR66G57 | 0,950 |
| Kep.Liq.Str.ICAV-ATHOS Ev.Dr. Reg. Shs F EUR Acc. oN | IE00BN7J4R53 | 0,750 |
| KL UCITS ICAV-KL Event Dr.U.Fd Registered Shares B EUR o.N. | IE00BYXZ2G97 | 1,250 |
| KLS-KLS Arete Macro Fund Reg. Shs I EUR Acc. oN | IE00BFZ11548 | 1,250 |
| Legg Mas.Gl-LM WA Str.Opp.Fd Nam.-Ant.Prem.Cl.EUR Acc.Hd.oN | IE00BYQP5894 | 0,600 |
| Lumyna Mar.Wace-L-MW Sys.Al. Act. Nom. B EUR Acc. oN | LU2367654154 | 1,500 |
| LUMYNA-MY Asian Ev.-Dr.UCITS Reg. Shares B Acc.EUR o.N. | LU0532510137 | 1,500 |
| LYXOR/CHENAVARI CREDIT FUND Reg. Shs SSI EUR Acc. oN | IE00BL71KB37 | 1,000 |
| Man Fds VI-Man GLG Inno.Eq.Al. Registered Units INF H EUR oN | IE00BDRKT623 | 0,500 |
| Man Umbrella-Man AHL Trend Al. Reg. Shs.IN H EUR Acc o.N. | LU0428380124 | 1,500 |
| Marshall Wa.UCITS-MW Liq.Al.Fd Reg. Shares B EUR Acc. o.N. | IE00BYW7BD64 | 1,500 |
| N.I.F.(L.)I-L.S.Sh.T.E.Mkts Bd Nam.-Ant. H-S/A EUR o.N. | LU0980588775 | 0,460 |
| Pacif.Cap.-Pac.G10 Macro Rates Reg. Shs Z Hgd EUR Acc. oN | IE00BG5J0X60 | 1,250 |
| Pictet TR – Agora Namens-Anteile I EUR o.N. | LU1071462532 | 1,100 |
| Pictet TR – Atlas Namens-Anteile I EUR o.N. | LU1433232698 | 1,100 |
| Pictet TR – Mandarin Namens-Anteile I EUR o.N. | LU0592589740 | 1,100 |
| Pinebr.Gl-Asia Pac.Inv.Gr.Bd Reg. Shs X USD Dis. oN | IE00BZ0P4J69 | 0,200 |
| Xtrackers S&P 500 Swap Inhaber-Anteile 1C USD o.N. | LU0490618542 | 0,050 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Berenberg Multi Asset Defensive R D
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
| Berenberg Multi Asset Defensive R A | ||
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
| Berenberg Multi Asset Defensive M A | ||
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
| Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) | ||
| Transaktionskosten | EUR | 19.055,99 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.
Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? Dieser Fonds bewarb ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung. In den Anlageentscheidungen werden ökologische und soziale Merkmale berücksichtigt, wie bspw. Klimawandel und Umweltverschmutzung im Bereich Umwelt, Arbeitsbedingungen, Gesundheit und Sicherheit im Bereich Soziales. Darüber hinaus werden Aspekte im Bereich Unternehmensführung berücksichtigt. Der Fonds wandte tätigkeitsbezogene Ausschlüsse an. Unternehmen mit den folgenden Aktivitäten sind ganz oder teilweise ausgeschlossen:
Der Fonds wandte normbasiertes Screening in Bezug auf UN Global Compact, OECD-Leitsätze und ILO (International Labour Organization) an. Der Fonds wandte folgende Ausschlüsse für Staaten an: – Staaten mit schwerwiegenden Verstößen gegen die demokratischen Rechte und die Menschenrechte werden auf Grundlage der Bewertung von Freedom House ausgeschlossen, – Staatsanleihen von Ländern, die bei MSCI ESG Research ein Government ESG Rating von schlechter als B aufweisen. Es werden keine Ausschlüsse auf Ebene von Sektoren angewandt, sondern auf Ebene spezifischer wirtschaftlicher Aktivitäten. Im Bereich Staatsanleihen schließen wir Länder aus, die gegen unsere ESG-Ausschlusskriterien verstoßen, darunter den Ausschluss von Ländern, die ein ESG-Rating von schlechter als B von MSCI ESG Research haben, und von Ländern, die im „Freedom House Index“ als „nicht frei“ eingestuft werden. Die folgenden Ausschlusskriterien finden auf Einzeltitelebene Anwendung: Der ESG-Ausschlussprozess schließt Unternehmensanleihen von Unternehmen aus, die mit bestimmten Produkten oder Aktivitäten in Verbindung stehen, darunter: umstrittene Waffen, konventionelle Waffen und Rüstungsindustrie, Kohlebergbau und -verstromung, Kernenergie, sogenanntes unkonventionelles Öl und Gas oder Tabak (detailliertere Informationen finden Sie in der Berenberg Wealth and Asset Management Exclusion Policy, die auf unserer Website öffentlich zugänglich ist (www.berenberg.de/en). Darüber hinaus schließen wir Emittenten mit kontroversem Verhalten aus. Hierzu gehören Unternehmen, die gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen sowie Unternehmen, die auf Basis der ESG Kontroversen-Analyse unseres externen ESG-Datenanbieters in besonders schwerwiegende ESG-Kontroversen verwickelt sind. Die Ausschlusskriterien für den Einsatz von aktiven Zielfonds, ETPs/ETFs und Derivaten/Zertifikaten weichen von den oben genannten Ausschlusskriterien auf Einzeltitelebene ab und werden im Folgenden beschrieben: Die Überprüfung der aktiven Zielfonds erfolgt im Rahmen einer ganzheitlichen qualitativen und quantitativen Analyse. Kernelement ist ein eigens entwickelter Fragebogen und persönliche Gespräche mit den Asset Managern der eingesetzten Zielfonds. Darüber hinaus runden Nachhaltigkeitsbewertungen durch anerkannte externe Agenturen den Prozess ab. In regelmäßigen Abständen erfolgt eine standardisierte und systematische Auswertung der gesammelten Informationen, auf deren Basis ein interner Score erstellt wird. Beim Ankauf neuer Zielfonds ist Compliance ein elementarer Bestandteil der Anforderungen mit Mindeststandards, die als Ausschlusskriterien definiert sind: – Ausschluss von Fondsgesellschaften, welche die „UN Principles for Responsible Investment“ nicht unterzeichnen sowie gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen. – Vollständiger Ausschluss von Produzenten kontroverser Waffen und deren Zulieferer kritischer Komponenten aus dem Einzeltitel-Investmentuniversum des Zielfonds. Bei bestehenden Positionen findet regelmäßig eine Überprüfung der Einhaltung statt. Bei Auftreten neuer Erkenntnisse in Bezug auf den Verstoß gegen die genannten Mindeststandards, findet intern eine Neubewertung statt. Anschließend erfolgt eine Kontaktaufnahme mit dem Asset Manager, um eine erneute Einhaltung der Mindeststandards zu erwirken. Dieser Austausch kann sich über einen längeren Zeitraum erstrecken (maximal 12 Monate). Sollte keine Veränderung eintreten, folgt der interessewahrende Verkauf der Position. Beim Einsatz von ETPs/ETFs verfolgen wir das Ziel, an der Indexentwicklung zu partizipieren. Wir investieren nur in ETPs/ETFs von Anbietern, die Unterzeichner der „UN Principles for Responsible Investment“ sind, nicht gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen und keine besonders schwerwiegende ESG-Kontroversen aufweisen. Derivate und Zertifikate – Beim Einsatz von OTC-Derivaten/Zertifikaten auf Einzeltitel gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien, sowohl für den Basiswert als auch für den Emittenten, bzw. die Gegenpartei. – Beim Einsatz von börsengehandelten Derivaten auf Einzeltitel gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien nur für den Basiswert. Indizes – Beim Einsatz von Derivaten/Zertifikaten auf Indizes verfolgen wir das Ziel, an der Indexentwicklung zu partizipieren, bzw. Portfolio-Risiken effizient zu steuern. Eine Durchschau auf die Einzeltitel des Indizes und die Anwendung einzeltitelspezifischer Ausschlusskriterien erfolgt daher nicht. – Für OTC-Derivate/Zertifikate auf Indizes gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien nur für den Emittenten, bzw. die Gegenpartei. |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? |
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Der Fonds berücksichtigt nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts = PAIs) durch verbindliche Elemente seiner Anlagestrategie auf Einzeltitelebene. Genauer gesagt werden PAI verbindlich durch tätigkeitsbezogene Ausschlüsse, die sich auf die Unternehmenseinnahmen stützen, sowie durch normbezogene Ausschlüsse berücksichtigt. Informationen darüber, wie dieses Finanzprodukt die PAIs berücksichtigt hat, werden in den regelmäßigen Berichten, die gemäß Artikel 11 Absatz 2 der SFDR zu veröffentlichen sind, vorgelegt. Die PAI-Indikatoren, die in der Anlagestrategie berücksichtigt werden, sind die folgenden: 4. „Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind“, durch: Umsatz-basierte Ausschlusskriterien für Unternehmen involviert in: – Energieerzeugung aus Kohle – Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle – Gewinnung von Öl und Gas aus unkonventionellen Quellen. 7. „Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken“ und 28. „Bodendegradation, Wüstenbildung, Bodenversiegelung“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen mit direkter Verbindung zu andauernden besonders schwerwiegenden ESG-Kontroversen einschließlich im Bereich Biodiversität und Landnutzung. 8. „Emissionen in Wasser“ und 9. „Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen mit direkter Verbindung zu andauernden besonders schwerwiegenden ESG-Kontroversen einschließlich im Bereich Schadstoffemissionen und Abfall. 10. „Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen“ und 11. „Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen“, durch: Ausschlusskriterien für Unternehmen mit schwerwiegenden Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact, die OECD Leitlinien für multinationale Unternehmen und weitere internationale Standards und Rahmenwerke. 14. „Engagement in umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen)“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen involviert in Produktion und/oder Vertrieb kontroverser Waffen (inkl. Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen). 16. „Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen“, durch unter anderem: Ausschlusskriterium für Staatsanleihen von Staaten, die im Freedom House Index als „Not free“ eingestuft werden. |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen. Dieser Fonds war zum Geschäftsjahresende am 31.12.2022 zu 100,00% nachhaltigkeitsbezogen in Bezug auf die Anlagen laut Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds investiert. Der Prozentsatz weist den Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investments am Wertpapiervermögen aus. |
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1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission festgelegt. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? |
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Die Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Fonds während des Bezugszeitraums wurde maßgeblich durch die Einhaltung der zuvor beschriebenen quantitativen Nachhaltigkeitsindikatoren sowie der verbindlichen Elemente der Anlagestrategie gewährleistet. Die Überwachung der Einhaltung der Kriterien erfolgt vor Erwerb der Vermögenswerte durch das Portfoliomanagement und nach Erwerb durch weitere, entsprechende, tägliche Prüfung durch das Investment Controlling der Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie fortlaufend durch den Portfolio Manager. Die Mitwirkungspolitik (Engagement) der Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde in Form der Stimmrechtsausübung wahrgenommen. Um die Interessen der Anleger in den verwalteten Fonds zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übte die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Aktionärs- und Gläubigerrechte aus den gehaltenen Aktienbeständen der verwalteten Fonds im Sinne der Anleger aus. Entscheidungskriterium für die Ausübung oder Nichtausübung von Stimmrechten war für die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Interessen der Anleger und die Integrität des Marktes sowie der Nutzen für das betreffende Investmentvermögen und seine Anleger. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft legte ihrem Abstimmungsverhalten für das Inland die als ESG-konform geltenden „“Analyserichtlinien für Gesellschafterversammlungen““ des BVI zugrunde, die als Branchenstandard die Grundlage für einen verantwortungsvollen Umgang mit Anlegern, Kapital und Rechten bilden. Bei Abstimmungen im Ausland zog die Kapitalverwaltungsgesellschaft die jeweils länderspezifischen Guidelines von Glass Lewis heran, die die lokalen Rahmenbedingungen berücksichtigen. Zusätzlich kamen die Glass Lewis Guidelines „Environmental, Social & Governance („ESG“) Initiatives” auf die spezifischen Länderguidelines zum Einsatz und gelangten vorrangig zur Anwendung. Die Anwendung dieser Guidelines gewährleistet, dass länderspezifisch und auf den Kriterien einer transparenten und nachhaltigen Corporate Governance-Politik sowie weiteren Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales, die auf einen langfristigen Erfolg der von Investmentvermögen gehaltenen Unternehmen (sog. Portfoliogesellschaften) abzielen, abgestimmt wurde. Diese genutzten Abstimmungsstandards orientieren sich an den Interessen der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds und wurden daher grundsätzlich für alle Fonds angewandt, es sei denn, es ist im Interesse der Anleger, der Marktintegrität oder des Nutzens für den jeweiligen Investmentfonds erforderlich, von diesen Stimmrechtsrichtlinien für einzelne Fonds abzuweichen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlicht die Grundsätze ihre Mitwirkungspolitik sowie einen jährlichen Mitwirkungsbericht auf ihrer Internetseite. Der Asset Manager, falls das Portfoliomanagement ausgelagert ist, oder ggf. ein beauftragter Anlageberater können als Teil ihrer unternehmensbezogenen Engagement-Tätigkeiten weitere Maßnahmen zur Erfüllung ökologischer und/oder sozialer Merkmale ergriffen haben. Dieses Engagement erfolgt jedoch nicht im Namen des Fonds. |
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Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
PrüfungsurteilWir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Berenberg Multi Asset Defensive – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. April 2023
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel ,Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
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