Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Berenberg Multi Asset Balanced R D;Berenberg Multi Asset Balanced M A;Berenberg Multi Asset Balanced R A DE000A0RC5F0; DE000A2P9Q30; DE000A0MWKF5
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Berenberg Multi Asset Balanced
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Sondervermögen ist ein ausgewogenes Portfolio bestehend aus Aktien, Renten und Alternativen Investments mit einem vermögensverwaltenden Charakter. Das Portfoliomanagement investiert weltweit in bedeutende Märkte mit europäischem Schwerpunkt. Der Anteil an Aktien besteht überwiegend aus Einzelinvestments. Publikumsfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Zertifikate sollen als Portfoliobeimischung dienen. Im Rentenbereich wird schwerpunktmäßig in Papiere guter Bonität mit mittlerer Laufzeit investiert. Neben Staatsanleihen und Pfandbriefen soll ebenfalls in Unternehmensanleihen diversifiziert werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 57.744.517,82 | 18,69 | 59.785.067,30 | 17,42 |
| Aktien | 88.862.173,32 | 28,76 | 132.974.752,75 | 38,74 |
| Fondsanteile | 120.097.258,81 | 38,87 | 119.376.285,93 | 34,78 |
| Zertifikate | 35.502.437,59 | 11,49 | 24.820.490,00 | 7,23 |
| Futures | -531.011,44 | -0,17 | -54.472,36 | -0,02 |
| DTG | 549.668,08 | 0,18 | 0,00 | 0,00 |
| Bankguthaben | 7.125.082,20 | 2,31 | 7.160.028,49 | 2,09 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 871.768,95 | 0,28 | 447.709,23 | 0,13 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -1.222.444,17 | -0,40 | -1.279.576,64 | -0,37 |
| Fondsvermögen | 308.999.451,16 | 100,00 | 343.230.284,70 | 100,00 |
In der letzten Notenbanksitzung der US-Notenbank FED im Jahre 2021 wurde deutlich, dass die Notenbank ihren ultraexpansiven Kurs angesichts der gestiegenen Inflationsrisiken nicht länger fortsetzen wollte. Damit hatten die Kapitalmärkte und auch wir zwar gerechnet bzw. es erwartet. Was aber überraschend kam, war das Ausmaß und die Geschwindigkeit der Zinswende. Die Inflation blieb in 2022 länger auf einem sehr hohen Niveau als erwartet, wozu auch der Kriegsausbruch in der Ukraine und die wiederholten Lockdowns in China beitrugen. Diese Entwicklung setzte die Notenbanken in den USA und der Eurozone unter beständigen Druck, ihre Politik restriktiver zu gestalten, was zu beständig steigenden Leitzinsen führte, die Aktien- und Anleihemärkte permanent neu belasteten.
Diese Zinswende war wiederum der Hauptgrund für eine Ende 2021 einsetzende Underperformance der Growth- oder Wachstumswerte, die uns das gesamte Jahr über mit einem Schwerpunkt im ersten Quartal massiv in der relativen Performance belastete.
Aufgrund der das ganze Jahr andauernden großen Unsicherheit, ausgelöst primär durch die hohe Inflation, stark steigende Zinsen und die Situation in der Ukraine, senkten wir die Aktienquote aus einem leichten Übergewicht von gut 5% zu Jahresbeginn im Laufe der ersten Wochen des Jahres zunächst leicht. Unser Engagement in Gold stockten wir dagegen auf. Auf der Aktienseite trennten wir uns von z.B. von Private Equity-Titeln wie KKR und EQT, die vom Niedrigzinsumfeld profitieren konnten und für die die steigenden Zinsen eine starke Belastung sein dürften.
Mit Kriegsbeginn richteten wir unsere regionale Aufteilung auf der Aktienseite neu aus.
Aufgrund der Rekord-Zinsbewegung bliebt allerdings die Underperformance der Growth-Titel im Jahr 2022 der der deutlichste Belastungsfaktor unserer relativen Performance. Langfristig erfolgreiche Wachstumstitel wie ASML fielen im Jahresverlauf um mehr als 40% (von mehr als 700 Euro auf in der Spitze unter 400 Euro) trotz anhaltendem Gewinnwachstum und langfristig sehr guter Geschäftsperspektiven. Die weiterhin attraktiven Wachstumsperspektiven waren für uns auch der ausschlaggebende Grund, an diesen Titeln festzuhalten, da weiterhin überzeugt sind, dass der Kurs sich mit den Gewinnen langfristig aufwärts entwickelt. Allerdings nahmen wir im Laufe des Jahres 2022 eher relativ günstig bewertete und defensive Titel wie z.B. AstraZeneca neu auf oder stockten sie wie bei Siemens Healthineers auf.
Die Zinssituation führte 2022 zu einem massiven Derating vieler unserer Aktien, so dass die Wachstumsprämie der Titel zum Markt deutlich geringer wurde und sie auch im Vergleich zu ihrer eigenen Historie gegen Jahresende günstig erscheinen, zumal wir erwarten, dass das Tempo der Zinssteigerungen in 2023 abnimmt und sich möglicherweise sogar Kursgewinnpotenzial durch fallende Zinsen bei längeren Laufzeiten ergibt.
Da Kerneuropa im Jahresverlauf gegenüber den USA immer günstiger wurde und der US-Dollar immer stärker anstieg bis zeitweise unter die Parität, reduzierten wir ab dem Sommer sukzessive unser Gewicht im US-Aktienmarkt auf ein Untergewicht zum Jahresende 2022.
Auf relativer Ebene profitieren konnten wir dagegen von unserem Engagement in einem gleichgewichteten S&P 500-ETF, der den S&P 500 um gut 7% im Jahr 2022 outperformen konnte. Im US-Markt half darüber hinaus eine Beimischung in Small Caps, die wir Ende Oktober initiierten.
Da sich die Situation in der Ukraine über den Sommer hinweg nicht entspannte und auch das Tempo der Notenbanken bei den Zinserhöhungen erst im Sommer richtig in Fahrt kam, nahmen wir die Aktienquote über den Sommer sogar in ein Untergewicht, da wir damit rechneten, dass der notenbankpolitische Kurs deutliche Spuren in der Wirtschaft hinterlässt. Tatsächlich deutete sich spätestens ab dem dritten Quartal an, dass sowohl Europa als auch die USA in eine Rezession laufen werden. Wir rechneten mit einer entsprechenden Belastung der Gewinnentwicklung der Unternehmen. In einer solchen Phase haben den Kapitalmärkten in der Vergangenheit immer sehr zeitig die Notenbanken mit Zinssenkungen geholfen. die aber diesmal aufgrund der Inflationsentwicklung nicht möglich waren. Daher war unsere Skepsis hoch.
In den letzten Monaten des Jahres 2022 hielten wir das Gewicht der Aktienseite um die neutrale Gewichtung von 50%, mit der wir auch ins Jahr 2023 starten werden.
Aufgrund des massiven Zinsanstiegs verloren Anleihen 2022 massiv an Wert. Obwohl wir aufgrund unserer Markterwartung vergleichsweise defensiv im Hinblick auf die Zinssensitivität in das Jahr gestartet sind, trug auch die Anleiheseite erheblich zur negativen Wertentwicklung 2022 bei, zumal der Kursverlust bei Unternehmens- und Finanzanleihen, in denen wir übergewichtet sind, aufgrund des Anstiegs der Risikoprämie noch deutlicher ausfiel als bei Staatsanleihen und Pfandbriefen.
Mit Fortschreiten der Zinserhöhungen rechneten wir ab der Jahresmitte und der Zunahme der Rezessionssignale allerdings damit, dass die langfristigen Zinsen ihren Hochpunkt überschritten haben und begannen sukzessive, die Zinssensitivität auf ein neutrales Niveau zu erhöhen.
Rohstoffe blieben 2022 nicht nur ein wichtiger Diversifikator in unserem Multi-Asset-Portfolio, sondern trugen auch absolut gesehen positiv zur Wertentwicklung bei. Angesichts des für fast alle Anlageklassen sehr schwierigen Jahres eine erfreuliche Ausnahme.
Besonders durch den Ukraine-Konflikt stiegen viele Rohstoffpreise in den ersten Monaten des Jahres deutlich an. Wir sehen Rohstoffpreise weiterhin strukturell sehr gut unterstützt an aufgrund einer jahrelangen geringen Expansion der Explorationskapazitäten und gleichzeitig einer ansteigenden Nachfrage, da Rohstoffe von langfristigen Trends wie z.B. der Energiewende (steigende Kupfernachfrage) profitieren werden.
Wir haben unser Rohstoffgewicht im Jahresverlauf von rund 9% zu Jahresbeginn auf rund 11% am Jahresende erhöht. Allerdings begannen wir in den letzten Monaten des Jahres, die zwischenzeitlich deutlich erhöhte Goldquote zu reduzieren, da wir mittlerweile andere attraktive Investmentopportunitäten, insbesondere im Anleihebereich, identifiziert haben.
Wesentliche Risiken
Auf der Aktienseite gingen wir durch Direktinvestitionen in Einzelwerte bewusst Kursrisiken ein. Das Währungsrisiko im Aktienbereich wurde größtenteils nicht abgesichert und teilweise zur gezielten Über- und Untergewichtung genutzt. Es erfolgten im Jahresverlauf Engagements in Devisentermingeschäften, die theoretisch Adressausfallrisiken unterliegt. Fremdwährungsengagements erfolgten primär in den Währungen USD, GBP, CHF, DKK und SEK.
Im Betrachtungszeitraum gingen wir auf der Anleiheseite Adressenausfall- und Bonitätsrisiken ein. Auf Einzeltitelebene beschränkten sich diese vorwiegend auf Emittenten des Investment Grade-Universums (Bonitäten bis BBB-). Investitionen in den Sub-Investment Grade-Bereich (Bonitäten ab BB+) wurden in kleinerem Umfang und primär in Form von Fonds-Investments getätigt. Dazu bestanden vereinzelte Positionen in Anleihen ohne Rating für deren Emittenten jedoch durch das Fondsmanagement eine eigene Krediteinschätzung vorgenommen wurde. Durch eine breite Diversifikation der Emittentenrisiken streben wir an, dieses Risiko zu reduzieren.
Neben den Bonitätsrisiken besteht auf der Anleiheseite ein Zinsänderungsrisiko. Durch die Investition in ein nicht täglich liquidierbares Sondervermögen (GAM STAR Cat-Bond Fund, Anteil zum 31.12.2022: ca. 1,64%) besteht ein geringfügiges Liquiditätsrisiko.
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)¹.
| Anteilklasse R A: | -17,50% |
| Anteilklasse R D: | -17,49% |
| Anteilklasse MA: | -16,89% |
Wichtiger Hinweis
Zum 1. Juli 2022 wurden die Besonderen Anlagebedingungen (BABen) für das Sondervermögen geändert.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 310.224.187,56 | 100,40 |
| 1. Aktien | 88.862.173,32 | 28,76 |
| Bundesrep. Deutschland | 10.432.050,00 | 3,38 |
| Canada | 1.191.815,73 | 0,39 |
| Dänemark | 8.054.509,64 | 2,61 |
| Frankreich | 11.340.875,00 | 3,67 |
| Großbritannien | 8.177.187,38 | 2,65 |
| Italien | 2.970.000,00 | 0,96 |
| Niederlande | 10.539.650,00 | 3,41 |
| Polen | 3.368.220,86 | 1,09 |
| Schweden | 7.884.957,90 | 2,55 |
| Schweiz | 7.385.898,09 | 2,39 |
| USA | 17.517.008,72 | 5,67 |
| 2. Anleihen | 57.744.517,82 | 18,69 |
| < 1 Jahr | 497.515,00 | 0,16 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 14.315.716,02 | 4,63 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 19.936.005,30 | 6,45 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 21.401.004,50 | 6,93 |
| >= 10 Jahre | 1.594.277,00 | 0,52 |
| 3. Zertifikate | 35.502.437,59 | 11,49 |
| EUR | 28.918.050,00 | 9,36 |
| USD | 6.584.387,59 | 2,13 |
| 4. Investmentanteile | 120.097.258,81 | 38,87 |
| EUR | 89.280.228,31 | 28,89 |
| GBP | 10.894.904,17 | 3,53 |
| USD | 19.922.126,33 | 6,45 |
| 5. Derivate | 18.656,64 | 0,01 |
| 6. Bankguthaben | 6.239.435,20 | 2,02 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.759.708,18 | 0,57 |
| II. Verbindlichkeiten | -1.224.736,40 | -0,40 |
| III. Fondsvermögen | 308.999.451,16 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 302.206.387,54 | 97,80 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 171.426.279,25 | 55,48 | |||||
| Aktien | EUR | 88.862.173,32 | 28,76 | |||||
| Waste Connections Inc. Registered Shares o.N. CA94106B1013 |
STK | 9.600 | 8.000 | 8.400 | CAD | 179,480 | 1.191.815,73 | 0,39 |
| Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 18.000 | 18.000 | 0 | CHF | 119,900 | 2.186.404,62 | 0,71 |
| Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017 |
STK | 6.200 | 3.000 | 600 | CHF | 453,100 | 2.845.932,53 | 0,92 |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01 CH1175448666 |
STK | 22.000 | 22.000 | 0 | CHF | 105,600 | 2.353.560,94 | 0,76 |
| Chemometec AS Navne-Aktier DK 1 DK0060055861 |
STK | 19.500 | 6.500 | 0 | DKK | 690,500 | 1.810.678,70 | 0,59 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 49.500 | 0 | 3.000 | DKK | 938,000 | 6.243.830,94 | 2,02 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 9.000 | 500 | 0 | EUR | 503,800 | 4.534.200,00 | 1,47 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 50.000 | 24.200 | 0 | EUR | 33,060 | 1.653.000,00 | 0,53 |
| Davide Campari-Milano N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0015435975 |
STK | 350.000 | 170.000 | 0 | EUR | 9,484 | 3.319.400,00 | 1,07 |
| Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 |
STK | 80.000 | 0 | 50.000 | EUR | 28,430 | 2.274.400,00 | 0,74 |
| Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 |
STK | 23.500 | 12.000 | 8.500 | EUR | 114,300 | 2.686.050,00 | 0,87 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 679,900 | 2.719.600,00 | 0,88 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 14.000 | 14.000 | 0 | EUR | 180,900 | 2.532.600,00 | 0,82 |
| Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 |
STK | 60.000 | 10.000 | 17.000 | EUR | 49,500 | 2.970.000,00 | 0,96 |
| Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 |
STK | 85.000 | 36.000 | 6.000 | EUR | 46,730 | 3.972.050,00 | 1,29 |
| Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 26.000 | 8.500 | 0 | EUR | 222,700 | 5.790.200,00 | 1,87 |
| Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 FR0011981968 |
STK | 77.500 | 19.500 | 0 | EUR | 36,530 | 2.831.075,00 | 0,92 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 23.000 | 3.000 | 0 | GBP | 112,180 | 2.908.838,78 | 0,94 |
| London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34 |
STK | 45.000 | 23.000 | 0 | GBP | 71,360 | 3.620.293,12 | 1,17 |
| Dino Polska S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10 PLDINPL00011 |
STK | 42.000 | 24.000 | 5.000 | PLN | 375,300 | 3.368.220,86 | 1,09 |
| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
STK | 260.000 | 17.000 | 0 | SEK | 189,850 | 4.440.216,61 | 1,44 |
| EQT AB Namn-Aktier o.N. SE0012853455 |
STK | 120.000 | 120.000 | 36.000 | SEK | 220,600 | 2.381.260,79 | 0,77 |
| Fortnox AB Namn-Aktier o.N. SE0017161243 |
STK | 250.000 | 250.000 | 0 | SEK | 47,290 | 1.063.480,50 | 0,34 |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 |
STK | 3.500 | 5.000 | 1.500 | USD | 336,530 | 1.103.790,65 | 0,36 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 11.400 | 16.100 | 5.900 | USD | 88,230 | 942.575,20 | 0,31 |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 13.000 | 18.150 | 5.900 | USD | 84,000 | 1.023.334,27 | 0,33 |
| Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036 |
STK | 6.000 | 9.500 | 3.500 | USD | 238,860 | 1.343.041,89 | 0,43 |
| Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01 US1011371077 |
STK | 43.500 | 0 | 21.500 | USD | 46,270 | 1.886.182,18 | 0,61 |
| Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028 |
STK | 6.400 | 3.000 | 4.600 | USD | 265,420 | 1.591.873,30 | 0,52 |
| Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 US2566771059 |
STK | 4.500 | 4.500 | 0 | USD | 246,250 | 1.038.445,32 | 0,34 |
| Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049 |
STK | 14.000 | 3.000 | 24.000 | USD | 102,590 | 1.345.946,96 | 0,44 |
| Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 |
STK | 4.000 | 0 | 4.500 | USD | 347,730 | 1.303.457,97 | 0,42 |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 7.000 | 0 | 8.000 | USD | 239,820 | 1.573.179,65 | 0,51 |
| NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. US6541061031 |
STK | 9.800 | 16.500 | 6.700 | USD | 117,010 | 1.074.592,82 | 0,35 |
| PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 10.000 | 7.000 | 4.000 | USD | 71,220 | 667.416,36 | 0,22 |
| ROYALTY PHARMA PLC Reg.Ord.Cl.A Shares DL-,0001 GB00BMVP7Y09 |
STK | 44.500 | 59.500 | 15.000 | USD | 39,520 | 1.648.055,48 | 0,53 |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 |
STK | 4.300 | 6.000 | 1.700 | USD | 334,940 | 1.349.678,57 | 0,44 |
| ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 US81762P1021 |
STK | 3.500 | 1.000 | 1.500 | USD | 388,270 | 1.273.493,58 | 0,41 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 47.061.668,34 | 15,23 | |||||
| 4,5000 % Aareal Bank AG MTN-IHS Serie 317 v.22(25) DE000AAR0355 |
EUR | 700 | 1.000 | 300 | % | 100,120 | 700.840,00 | 0,23 |
| 5,2500 % ABANCA Corporación Bancaria SA EO-FLR Med.-Term Nts 22(27/28) ES0265936031 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 98,995 | 692.965,00 | 0,22 |
| 0,2500 % ACEA S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/30) XS2292487076 |
EUR | 700 | 200 | 0 | % | 74,249 | 519.743,00 | 0,17 |
| 1,1250 % Aker BP ASA EO-Medium-Term Nts 2021(21/29) XS2341269970 |
EUR | 700 | 200 | 0 | % | 80,846 | 565.922,00 | 0,18 |
| 4,7500 % ALD S.A. EO-Medium-Term Notes 2022(25) FR001400D7M0 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 102,006 | 714.042,00 | 0,23 |
| 4,7500 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 22(32/32) XS2536431617 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 98,049 | 686.343,00 | 0,22 |
| 1,0000 % Auckland, Council EO-Medium-Term Notes 2017(27) XS1520344745 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 91,445 | 914.450,00 | 0,30 |
| 0,2500 % Banca Pop.dell’Alto Adige SpA EO-Mortg.Cov. MTN 2019(26) IT0005388647 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 88,364 | 883.640,00 | 0,29 |
| 5,3750 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(25/26) XS2528155893 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 99,384 | 695.688,00 | 0,23 |
| 2,7500 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2022(32) ES0413900855 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 93,584 | 935.840,00 | 0,30 |
| 0,3750 % Bank Gospodarstwa Krajowego EO-Medium-Term Nts 2021(28) XS2397082939 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 78,917 | 552.419,00 | 0,18 |
| 3,0500 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2022(28) ES0413679525 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 97,414 | 974.140,00 | 0,32 |
| 0,5770 % Barclays PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2021(28/29) XS2373642102 |
EUR | 450 | 0 | 0 | % | 78,923 | 355.153,50 | 0,11 |
| 8,0000 % Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T. Nts 2022(25/26) XS2535283548 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,763 | 705.341,00 | 0,23 |
| 1,7500 % Blackstone Private Credit Fund EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2403519601 |
EUR | 530 | 0 | 0 | % | 82,079 | 435.018,70 | 0,14 |
| 1,1250 % BPCE SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2022(30) FR0014009O88 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 85,638 | 856.380,00 | 0,28 |
| 6,3750 % C.N.d. Reas. Mut. Agrico. Group.SA EO-FLR Notes 2014(24/Und.) FR0011896513 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 101,769 | 712.383,00 | 0,23 |
| 0,8750 % Caja Rural de Navarra S.C.d.C. EO-Cédulas Hipotec. 2018(25) ES0415306069 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 94,148 | 941.480,00 | 0,30 |
| 1,7500 % Canary Wharf Group Investment EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2327414061 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 76,988 | 384.940,00 | 0,12 |
| 2,1250 % Celanese US Holdings LLC EO-Notes 2018(18/27) XS1901137361 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 85,061 | 425.305,00 | 0,14 |
| 4,7770 % Celanese US Holdings LLC EO-Notes 2022(22/26) XS2497520705 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 95,328 | 667.296,00 | 0,22 |
| 5,6250 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2022(22/27) XS2495084621 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 99,595 | 697.165,00 | 0,23 |
| 1,0000 % Chanel Ceres PLC EO-Notes 2020(20/31) XS2239845253 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 76,873 | 538.111,00 | 0,17 |
| 4,0000 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 20(25/30) DE000CZ45V25 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 94,157 | 659.099,00 | 0,21 |
| 0,2500 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2296027217 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 88,907 | 622.349,00 | 0,20 |
| 3,3900 % Credit Suisse (Schweiz) AG EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2022(25) CH1230759495 |
EUR | 1.000 | 1.210 | 210 | % | 98,637 | 986.370,00 | 0,32 |
| 2,1250 % Credit Suisse Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/26) CH1174335732 |
EUR | 700 | 1.000 | 300 | % | 85,165 | 596.155,00 | 0,19 |
| 5,3750 % Crelan S.A. EO-Non-Pref. Med.-T.Nts 22(25) BE0002872530 |
EUR | 800 | 800 | 0 | % | 98,983 | 791.864,00 | 0,26 |
| 4,6790 % Deutsche Pfandbriefbank AG Nachr.FLR-MTN R35281 17(22/27) XS1637926137 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 86,248 | 603.736,00 | 0,20 |
| 4,4800 % DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. Nachr.-MTN-IHS A.1831 v.22(32) XS2509750233 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 93,528 | 654.696,00 | 0,21 |
| 2,5000 % Electrolux, AB EO-Medium-Term Nts 2022(22/30) XS2475919663 |
EUR | 800 | 800 | 0 | % | 87,015 | 696.120,00 | 0,23 |
| 3,2500 % Equitable Bank EO-Med.-Term Cov. Bds 2022(25) XS2540993172 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,938 | 989.380,00 | 0,32 |
| 0,1000 % EUROFIMA EO-Medium-Term Notes 2020(30) XS2176621253 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 79,554 | 556.878,00 | 0,18 |
| 4,0000 % Eurofins Scientific S.E. EO-Bonds 2022(22/29) XS2491664137 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 98,109 | 686.763,00 | 0,22 |
| 0,7500 % FNM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/26) XS2400296773 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 83,998 | 419.990,00 | 0,14 |
| 1,8750 % Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG IHS v. 2021 (2027/2028) XS2324724645 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 86,743 | 433.715,00 | 0,14 |
| 0,8750 % GN Store Nord AS EO-Medium-Term Nts 2021(21/24) XS2412258522 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 90,032 | 630.224,00 | 0,20 |
| 6,0000 % Gothaer Allgem.Versicherung AG FLR-Nachr.-Anl. v.15(25/45) DE000A168478 |
EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,063 | 612.378,00 | 0,20 |
| 0,6250 % Grenke Finance PLC EO-Med.-Term Nts 2022(25) Tr.2 XS2560495207 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 89,049 | 623.343,00 | 0,20 |
| 1,3750 % Hamburg Commercial Bank AG Schiffs-PF.22(25) Ser.2749 DE000HCB0BL1 |
EUR | 1.000 | 1.400 | 400 | % | 95,166 | 951.660,00 | 0,31 |
| 6,2500 % HCOB 6 1/4 11/18/24 DE000HCB0BQ0 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 101,322 | 709.254,00 | 0,23 |
| 2,7500 % Hoist Finance AB EO-Medium-Term Nts 2018(23) XS1884813293 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,503 | 497.515,00 | 0,16 |
| 6,3640 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2022(27/32) XS2553547444 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 101,536 | 710.752,00 | 0,23 |
| 2,5000 % HYPO NOE LB f. Nied.u.Wien AG EO-Publ.Covered MTN 2022(30) AT0000A305R9 |
EUR | 1.000 | 1.200 | 200 | % | 94,116 | 941.160,00 | 0,30 |
| 1,6250 % Intermediate Capital Grp PLC EO-Notes 2020(20/27) XS2117435904 |
EUR | 700 | 200 | 0 | % | 82,100 | 574.700,00 | 0,19 |
| 4,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Non-Preferred MTN 2022(27) XS2529233814 |
EUR | 730 | 730 | 0 | % | 100,782 | 735.708,60 | 0,24 |
| 0,5000 % Investec Bank PLC EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) XS2296207116 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 85,241 | 426.205,00 | 0,14 |
| 5,2500 % Invitalia S.P.A. EO-Notes 2022(22/25) Reg.S XS2530435473 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,423 | 702.961,00 | 0,23 |
| 0,6250 % Island, Republik EO-Medium-Term Nts 2020(26) XS2182399274 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 90,388 | 632.716,00 | 0,20 |
| 0,6000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(31) IT0005436693 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 72,941 | 510.587,00 | 0,17 |
| 0,3750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN Serie 822 v.21(31) DE000LB2CW16 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 72,500 | 507.500,00 | 0,16 |
| 4,5000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ FLR-MTN S.H354 v.22(27/32) XS2489772991 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 95,298 | 667.086,00 | 0,22 |
| 0,5390 % Luminor Bank AS EO-FLR Preferred MTN 21(25/26) XS2388084480 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 87,168 | 435.840,00 | 0,14 |
| 2,5740 % Macquarie Bank Ltd. EO-Mortg. Covered MTN 2022(27) XS2531803828 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 95,643 | 956.430,00 | 0,31 |
| 2,2500 % Madrileña Red de Gas Fin. B.V. EO-Med.-Term Nts 2017(17/29) XS1596740453 |
EUR | 700 | 200 | 0 | % | 83,076 | 581.532,00 | 0,19 |
| 2,8750 % Mapfre S.A. EO-Obl. 2022(30) ES0224244105 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 82,512 | 577.584,00 | 0,19 |
| 4,6250 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-FLR Preferred MTN 22(28/29) XS2563002653 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 98,903 | 692.321,00 | 0,22 |
| 4,8750 % Metso Outotec Oyj EO-Medium-Term Nts 2022(22/27) XS2560415965 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,300 | 702.100,00 | 0,23 |
| 0,3750 % MFB Magyar Fejlesztesi Bk Zrt. EO-Notes 2021(26) XS2348280707 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 82,515 | 412.575,00 | 0,13 |
| 1,5000 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt EO-Notes 2020(27/27) XS2232045463 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 82,962 | 414.810,00 | 0,13 |
| 4,3750 % NN Group N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 14(24/Und.) XS1076781589 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 98,913 | 692.391,00 | 0,22 |
| 0,6250 % Oberbank AG EO-Non-Preferred MTN 2021(29) AT0000A2N7F1 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 82,804 | 414.020,00 | 0,13 |
| 1,0000 % Raiffeisenbank a.s. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(27/28) XS2348241048 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 77,025 | 385.125,00 | 0,12 |
| 0,5000 % Tatra Banka AS EO-FLR Med.-T. Nts. 21(27/28) SK4000018925 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 76,822 | 384.110,00 | 0,12 |
| 1,1250 % Technip Energies N.V. EO-Notes 2021(21/28) XS2347284742 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 81,112 | 405.560,00 | 0,13 |
| 3,7500 % Téléperformance SE EO-Medium-Term Nts 2022(22/29) FR001400ASK0 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 94,664 | 662.648,00 | 0,21 |
| 2,2500 % Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 2019(19/26) FR0013452893 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 89,233 | 446.165,00 | 0,14 |
| 2,2500 % Triodos Bank NV EO-FLR Notes 2021(26/32) XS2401175927 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 75,563 | 377.815,00 | 0,12 |
| 7,2500 % Unicaja Banco S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 22(26/27) ES0380907065 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,072 | 700.504,00 | 0,23 |
| 4,8750 % Vienna Insurance Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2022(31/42) AT0000A2XST0 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 89,927 | 629.489,00 | 0,20 |
| 5,1920 % Volksbank Wien AG EO-FLR Notes 2017(22/27) AT000B121967 |
EUR | 700 | 1.000 | 300 | % | 94,733 | 663.131,00 | 0,21 |
| 4,0000 % Export-Import Bk of Korea, The DL-Notes 2022(24) US302154DP10 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,330 | 921.469,40 | 0,30 |
| 3,7500 % HSBC USA Inc. DL-Notes 2022(24) US40428HTA04 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,235 | 920.579,14 | 0,30 |
| Zertifikate | EUR | 35.502.437,59 | 11,49 | |||||
| Alphabeta Access Products Ltd. ZERT 07.02.32 Index XS2440677867 |
STK | 80.000 | 80.000 | 0 | EUR | 104,960 | 8.396.800,00 | 2,72 |
| Invesco Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Gold IE00B579F325 |
STK | 125.000 | 170.000 | 45.000 | EUR | 164,170 | 20.521.250,00 | 6,64 |
| WisdomTree Comm. Securit. Ltd. ZT06/Und.UBS In.Me.S-IDX GB00B15KYG56 |
STK | 430.000 | 430.000 | 0 | USD | 16,340 | 6.584.387,59 | 2,13 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 10.682.849,48 | 3,46 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 10.682.849,48 | 3,46 | |||||
| 0,8750 % Aliaxis Finance S.A. EO-Notes 2021(21/28) BE6331562817 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 74,953 | 374.765,00 | 0,12 |
| 3,6250 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. EO-Medium-Term Nts 2022(22/29) XS2471770862 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 81,137 | 567.959,00 | 0,18 |
| 0,5000 % CBRE Gbl Inv.Open-Ended Fds EO-Notes 2021(21/28) XS2286044024 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 77,322 | 386.610,00 | 0,13 |
| 1,7500 % CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/2026) XS2356316872 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 63,343 | 316.715,00 | 0,10 |
| 0,6250 % CTP N.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/26) XS2390530330 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 76,894 | 384.470,00 | 0,12 |
| 2,3750 % EQT AB EO-Notes 2022(22/28) Ser. A XS2463988795 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 87,932 | 615.524,00 | 0,20 |
| 0,1250 % Hamburger Hochbahn AG Anleihe v.2021(2030/2031) XS2233088132 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 77,217 | 540.519,00 | 0,17 |
| 2,5000 % IMCD N.V. EO-Notes 2018(18/25) XS1791415828 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 96,957 | 678.699,00 | 0,22 |
| 2,2500 % Korian SE EO-Obl. 2021(21/28) FR00140060J6 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 68,638 | 343.190,00 | 0,11 |
| 0,6250 % MACIF EO-Notes 2021(27/27) FR0014003Y09 |
EUR | 700 | 0 | 0 | % | 82,519 | 577.633,00 | 0,19 |
| 1,8750 % Nova Kreditna banka Maribor EO-FLR Non-Pref. Nts 22(24/25) XS2430442868 |
EUR | 800 | 800 | 0 | % | 91,437 | 731.496,00 | 0,24 |
| 1,3750 % Pershing Square Holdings Ltd. EO-Bonds 2021(21/27) Reg.S XS2392996109 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 82,703 | 827.030,00 | 0,27 |
| 2,8750 % Silfin N.V. EO-Notes 2022(22/27) BE0002850312 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 84,680 | 592.760,00 | 0,19 |
| 1,0000 % Sofina S.A. EO-Bonds 2021(21/28) BE0002818996 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 78,070 | 390.350,00 | 0,13 |
| 0,2670 % Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 19(26) XS2008801297 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 89,000 | 890.000,00 | 0,29 |
| 3,8750 % Trafigura Funding S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2293733825 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 94,928 | 664.496,00 | 0,22 |
| 1,6250 % VGP N.V. EO-Notes 2022(22/27) BE6332786449 |
EUR | 700 | 700 | 0 | % | 75,849 | 530.943,00 | 0,17 |
| 2,1250 % Wüstenrot& Württembergische AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/41) XS2378468420 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 70,482 | 352.410,00 | 0,11 |
| 3,8920 % Banco Santander S.A. DL-Notes 2022(24) US05971KAM18 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 97,883 | 917.280,48 | 0,30 |
| Investmentanteile | EUR | 120.097.258,81 | 38,87 | |||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | EUR | 18.164.690,00 | 5,88 | |||||
| Berenberg Aktien Deutschland Inhaber-Anteile BA o.N. LU1599248074 |
ANT | 23.000 | 0 | 9.000 | EUR | 111,290 | 2.559.670,00 | 0,83 |
| Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile R D o.N. LU2116693222 |
ANT | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 99,800 | 1.996.000,00 | 0,65 |
| Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. LU1637619476 |
ANT | 81.500 | 11.000 | 0 | EUR | 144,440 | 11.771.860,00 | 3,81 |
| Berenberg-Eur.ex UK Focus Fd Act. au Port. FD EUR Dis. oN LU2352863786 |
ANT | 26.000 | 0 | 14.000 | EUR | 70,660 | 1.837.160,00 | 0,59 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 101.932.568,81 | 32,99 | |||||
| AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN LU1835930212 |
ANT | 2.600 | 1.300 | 3.300 | EUR | 1.263,610 | 3.285.386,00 | 1,06 |
| AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681045024 |
ANT | 400.000 | 815.000 | 415.000 | EUR | 13,140 | 5.255.840,00 | 1,70 |
| Amu.S&P Gl ENE.CAR.RED.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN IE000J0LN0R5 |
ANT | 400.000 | 400.000 | 0 | EUR | 10,544 | 4.217.600,00 | 1,36 |
| AXA IM F.I.I.S.-US Sh.Dur.H.Y. Namens-Anteile A(Cap.)EUR o.N. LU0194345913 |
ANT | 13.000 | 0 | 0 | EUR | 167,460 | 2.176.980,00 | 0,70 |
| Berenberg Abs.Ret.Eur.Equit. Act. Nom. I A EUR Acc. oN LU2365443204 |
ANT | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 88,450 | 1.769.000,00 | 0,57 |
| Berenberg Emerging Asia Focus Act.Nom. B A EUR Acc. oN LU2491196106 |
ANT | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 97,280 | 1.945.600,00 | 0,63 |
| Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN LU2347482973 |
ANT | 33.000 | 0 | 0 | EUR | 75,050 | 2.476.650,00 | 0,80 |
| CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN IE000L8D19F2 |
ANT | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 978,770 | 2.446.925,00 | 0,79 |
| G.Sachs-GS Asia Hi.Yld Bd Ptf. Act. Nom. IH EUR Dis. oN LU2358798911 |
ANT | 64.000 | 27.000 | 0 | EUR | 68,880 | 4.408.320,00 | 1,43 |
| Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. LU0419741177 |
ANT | 53.000 | 7.000 | 10.000 | EUR | 151,960 | 8.053.880,00 | 2,61 |
| LYXOR/CHENAVARI CREDIT FUND Reg. Shs SSI EUR Acc. oN IE00BL71KB37 |
ANT | 14.000 | 0 | 0 | EUR | 105,469 | 1.476.568,80 | 0,48 |
| Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs IN H EUR Acc. oN IE00BJJNH014 |
ANT | 40.000 | 40.000 | 0 | EUR | 119,640 | 4.785.600,00 | 1,55 |
| Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN IE00BNG2SY04 |
ANT | 55.000 | 0 | 0 | EUR | 99,340 | 5.463.700,00 | 1,77 |
| N.I.F.(L.)I-L.S.Sh.T.E.Mkts Bd Nam.-Ant. H-S/A EUR o.N. LU0980588775 |
ANT | 21.000 | 0 | 0 | EUR | 97,800 | 2.053.800,00 | 0,66 |
| Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. LU0832976624 |
ANT | 51.000 | 0 | 0 | EUR | 31,210 | 1.591.699,80 | 0,52 |
| Nordea 1-Europ.Cov.Bd Opps Fd Act.Nom. ECVBOF-BI EUR Acc.oN LU1915690835 |
ANT | 17.000 | 0 | 0 | EUR | 112,021 | 1.904.358,70 | 0,62 |
| PIMCO Fds:G.I.S.-PIMCO C. Sec. Reg. Acc.Shs Inst.EUR Hed. o.N IE00B6VHBN16 |
ANT | 240.000 | 240.000 | 0 | EUR | 13,590 | 3.261.600,00 | 1,06 |
| Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN LI1103215128 |
ANT | 32.000 | 13.000 | 0 | EUR | 86,630 | 2.772.160,00 | 0,90 |
| Plenum Insurance Capital Fund Nam.-Ant. P EUR Acc. oN LI0542471110 |
ANT | 45.000 | 26.000 | 0 | EUR | 97,430 | 4.384.350,00 | 1,42 |
| UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN IE00BN940Z87 |
ANT | 40.000 | 40.000 | 0 | EUR | 106,360 | 4.254.400,00 | 1,38 |
| Xtrackers S&P 500 Swap Act. au Port. 1D USD Dis. oN LU2009147757 |
ANT | 400.000 | 400.000 | 0 | EUR | 7,828 | 3.131.120,00 | 1,01 |
| iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. IE0005042456 |
ANT | 1.330.000 | 1.400.000 | 70.000 | GBP | 7,266 | 10.894.904,17 | 3,53 |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Acc.USD o.N. IE00B6WYL972 |
ANT | 345.000 | 0 | 0 | USD | 15,711 | 5.079.398,37 | 1,64 |
| SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. IE00B4YBJ215 |
ANT | 130.000 | 130.000 | 0 | USD | 72,925 | 8.884.125,20 | 2,88 |
| Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. IE00BLNMYC90 |
ANT | 85.000 | 10.000 | 45.000 | USD | 74,805 | 5.958.602,76 | 1,93 |
| Summe Wertpapiervermögen2) | EUR | 302.206.387,53 | 97,80 | |||||
| Derivate | EUR | 18.656,64 | 0,01 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | -268.000,00 | -0,09 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -268.000,00 | -0,09 | |||||
| FUTURE STOXX 50 PR.EUR 03.23 EUREX 185 |
EUR | Anzahl 200 | -268.000,00 | -0,09 | ||||
| Zins-Derivate | EUR | -263.011,44 | -0,09 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | -263.011,44 | -0,09 | |||||
| FUTURE EURO-BUND 03.23 EUREX 185 |
EUR | 2.000.000 | -157.000,00 | -0,05 | ||||
| FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 03.23 CBOT 362 |
USD | 8.000.000 | -106.011,44 | -0,03 | ||||
| Devisen-Derivate | EUR | 549.668,08 | 0,18 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | EUR | 549.668,08 | 0,18 | |||||
| Offene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 9,3 Mio. OTC |
549.668,08 | 0,18 | ||||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 6.239.435,20 | 2,02 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 6.239.435,20 | 2,02 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | EUR | 3.284.860,36 | % | 100,000 | 3.284.860,36 | 1,06 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | DKK | 7.831.679,83 | % | 100,000 | 1.053.168,89 | 0,34 | ||
| State Street Bank International GmbH | NOK | 42.992,53 | % | 100,000 | 4.089,93 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | PLN | 1.995.826,75 | % | 100,000 | 426.476,93 | 0,14 | ||
| State Street Bank International GmbH | SEK | 179.771,30 | % | 100,000 | 16.171,14 | 0,01 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| State Street Bank International GmbH | CHF | 29.066,52 | % | 100,000 | 29.446,38 | 0,01 | ||
| State Street Bank International GmbH | GBP | 9.206,06 | % | 100,000 | 10.378,87 | 0,00 | ||
| State Street Bank International GmbH | USD | 1.509.778,65 | % | 100,000 | 1.414.842,70 | 0,46 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.759.708,18 | 0,57 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 624.062,79 | 624.062,79 | 0,20 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 11.082,84 | 11.082,84 | 0,00 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 110.078,44 | 110.078,44 | 0,04 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 885.647,00 | 885.647,00 | 0,29 | ||||
| Sonstige Forderungen | EUR | 20,00 | 20,00 | 0,00 | ||||
| Ansprüche auf Ausschüttung | EUR | 128.817,11 | 128.817,11 | 0,04 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -1.224.736,40 | -0,40 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -2.272,23 | -2.272,23 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -1.129.370,90 | -1.129.370,90 | -0,37 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -81.393,27 | -81.393,27 | -0,03 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -10.600,00 | -10.600,00 | 0,00 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -1.100,00 | -1.100,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 308.999.451,16 | 100,001) | |||||
| Berenberg Multi Asset Balanced R A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 60,35 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 63,67 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 60,35 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 3.568.480 | ||||||
| Berenberg Multi Asset Balanced R D | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 71,17 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 75,08 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 71,17 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 1.019.378 | ||||||
| Berenberg Multi Asset Balanced M A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 102,43 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 102,43 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 102,43 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 205.971 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.12.2022 | |||
| CAD | (CAD) | 1,4457000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 0,9871000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4363000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8870000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 10,5118000 | = 1 EUR (EUR) |
| PLN | (PLN) | 4,6798000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 11,1168000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0671000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| 185 | Eurex Deutschland |
| 362 | Chicago Board of Trade |
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| AutoStore Holdings Ltd. Registered Shares USD -,01 | BMG0670A1099 | STK | 250.000 | 500.000 | |
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 | NL0012866412 | STK | 5.000 | 40.000 | |
| Comet Holding AG Nam.-Akt. SF 1 | CH0360826991 | STK | 0 | 3.000 | |
| Dechra Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,01 | GB0009633180 | STK | 0 | 28.000 | |
| DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 | DK0060079531 | STK | 2.000 | 9.500 | |
| Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0005664809 | STK | 0 | 70.000 | |
| HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A161408 | STK | 0 | 75.000 | |
| Interactive Brokers Group Inc. Registered Shares DL -,01 | US45841N1072 | STK | 0 | 40.000 | |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000121485 | STK | 0 | 6.500 | |
| KKR & Co. Inc. Common Shares o.N. | US48251W1045 | STK | 0 | 30.000 | |
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | US30303M1027 | STK | 0 | 9.500 | |
| Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 | US6153691059 | STK | 1.500 | 8.500 | |
| Netcompany Group A/S Navne-Aktier DK1 | DK0060952919 | STK | 0 | 32.000 | |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 | CH0024608827 | STK | 0 | 2.100 | |
| PolyPeptide Group AG Nam.-Akt. SF -,01 | CH1110760852 | STK | 3.500 | 13.500 | |
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 0 | 30.000 | |
| Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 | DK0060634707 | STK | 15.000 | 15.000 | |
| S4 Capital PLC Registered Shares LS-,25 | GB00BFZZM640 | STK | 0 | 170.000 | |
| Softcat PLC Registered Shares LS -,0005 | GB00BYZDVK82 | STK | 10.000 | 75.000 | |
| Wix.com Ltd. Registered Shares IS -,01 | IL0011301780 | STK | 0 | 8.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,5000 % ABANCA Corporación Bancaria SA EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/27) | ES0265936023 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,7500 % AMCO – Asset Management Co.SpA EO-Medium-Term Nts 2021(28) | XS2332980932 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,0000 % Argenta Spaarbank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) | BE6318702253 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,0500 % Arion Bank hf. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 21(26) | XS2391348740 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,8750 % Arval Service Lease S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/25) | FR0014008FH1 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,0000 % ASTM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/26) | XS2412267358 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,7500 % Banco de Sabadell S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) | XS1991397545 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,3750 % Banco Santander S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(26) | XS2168647357 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,7500 % Barclays PLC EO-FLR Med.-Term Nts 19(19/25) | XS2082324364 | EUR | 0 | 500 | |
| 3,0000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2023/2075) | XS1222591023 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,5000 % Blackstone Holdings Fin.Co.LLC EO-Notes 2019(19/29) Reg.S | XS1979490239 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,0000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2022(25) | FR0014009A50 | EUR | 700 | 700 | |
| 0,7500 % C.N.d.Reas.Mut.Agrico.Group.SA EO-Notes 2021(28/28) | FR0014004EF7 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,3750 % Caixabank S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(26) | XS2013574038 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,2500 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2022(22/26) | XS2465792294 | EUR | 600 | 600 | |
| 2,2500 % CEPSA Finance S.A.U. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) | XS2202744384 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,7500 % CEPSA Finance S.A.U. EO-Medium-Term Nts 2020(27/28) | XS2117485677 | EUR | 500 | 500 | |
| 1,5000 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2019(19/26) | XS1991190361 | EUR | 0 | 700 | |
| 0,0100 % Clydesdale Bank PLC EO-Med.-T.Cov.Bds 2019(26) | XS2049803575 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 2,7500 % Coloplast Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2022(22/30) | XS2481288525 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,1250 % Commerzbank AG MTN-Anl. v.17(25) S.888 | DE000CZ40MC5 | EUR | 0 | 500 | |
| 3,3750 % Crédit Mutuel Arkéa EO-Medium-Term Nts 2022(27) | FR001400CQ85 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,1250 % Credito Emiliano S.p.A. EO-Mortg.Covered Bds 2019(24) | IT0005358491 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,8750 % Criteria Caixa S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2020(27) | ES0205045026 | EUR | 0 | 500 | |
| 4,0000 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v.22(27/32) | DE000DL19WN3 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,6250 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2023/2023) | XS2408458227 | EUR | 0 | 700 | |
| 0,3750 % Emirates Telecommunic. Grp Co. EO-Med.-T. Notes 2021(28/28) | XS2339427747 | EUR | 0 | 500 | |
| 3,8750 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Medium-Term Notes 22(22/29) | XS2531420656 | EUR | 700 | 700 | |
| 3,2500 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2017(25/Und.) | XS1716945586 | EUR | 700 | 700 | |
| 3,1250 % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 16(23)GAZPROM Reg.S | XS1521039054 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,1250 % Glencore Capital Finance DAC EO-Medium-Term Nts 2020(20/28) | XS2228892860 | EUR | 0 | 520 | |
| 0,5000 % Hamburg Commercial Bank AG IHS v.2021(2025/2026) S.2737 | DE000HCB0A86 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,3090 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(21/26) | XS2251736646 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,8750 % IPSOS S.A. EO-Obl. 2018(18/25) | FR0013367174 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,0000 % Jefferies Financial Group Inc. EO-Med.-Term Nts 2019(24) | XS2030530450 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,0100 % KEB Hana Bank EO-Cov.Med.-Term Nts.2021(26) | XS2282707178 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,0100 % Komercní Banka AS EO-Med.-T. Hyp.-Pfandbr.21(26) | XS2289128162 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,2500 % Kommunalkredit Austria AG EO-Pref. Med.-T. Nts 2021(24) | AT0000A2R9G1 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,0520 % Kookmin Bank EO-M.-T. Mtg.Cov.B. 2020(25) | XS2199348231 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,7500 % Korea Housing Fin.Corp. (KHFC) EO-Mortg.Cov.Bds 2018(23)Reg.S | XS1900542926 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.21(28) | DE000A3E5LU1 | EUR | 700 | 700 | |
| 0,5000 % Kutxabank S.A. EO-FLR Notes 2021(26/27) | ES0243307016 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,3750 % Landsbankinn hf. EO-Medium-Term Notes 2021(25) | XS2306621934 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,1250 % LeasePlan Corporation N.V. EO-Med.-T. Nts 2022(25) | XS2477154871 | EUR | 620 | 620 | |
| 0,2500 % LeasePlan Corporation N.V. EO-Medium-Term Notes 2021(26) | XS2305244241 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,1000 % LHV Pank AS EO-Mortg.Covered MTN 2020(25) | XS2185891111 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 1,0730 % mBank Hipoteczny S.A. EO-Med.-T.Hyp.-Pf.-Br.2018(25) | XS1812878889 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,9660 % mBank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 21(26/27) | XS2388876232 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,3750 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. EO-Med.-Term Nts 2021(27) | XS2311412865 | EUR | 0 | 700 | |
| 1,0000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 20(27) | XS2227196404 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,7500 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2018(25/26) | XS1788515606 | EUR | 0 | 500 | |
| 4,0670 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2022(27/28) | XS2528858033 | EUR | 700 | 700 | |
| 2,0000 % Orpea EO-Obligations 2021(21/28) | FR0014002O10 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,2500 % Shinhan Bank Co. Ltd. EO-Medium-Term Notes 2019(24) | XS2058731717 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,1250 % Société Générale S.A. EO-Non-Preferred MTN 2018(25) | FR0013311503 | EUR | 0 | 500 | |
| 3,0000 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2018(23/Und.) | XS1795406575 | EUR | 700 | 700 | |
| 1,1250 % Ungarn EO-Bonds 2020(26) | XS2161992198 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 1,2000 % UniCredit S.p.A. EO-FLR Non-Pref.MTN 20(25/26) | XS2104967695 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,0100 % United Overseas Bank Ltd. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 20(27) | XS2264978623 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 4,0320 % VEB Finance PLC EO-Med.-Term LPN13(23)’VEB Bk‘ | XS0893212398 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,8750 % Virgin Money UK PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2020(24/25) | XS2126084750 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,8750 % Volksbank Wien AG EO-Non-Preferred MTN 2021(26) | AT000B122080 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,0100 % Yorkshire Building Society EO-Med.-Term Cov. Bds 2020(27) | XS2243314528 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 2,0200 % Zürcher Kantonalbank EO-FLR Notes 2022(27/28) | CH1170565753 | EUR | 700 | 700 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,8000 % AGCO International Holdings BV EO-Notes 2021(21/28) | XS2393323071 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,1000 % Chile, Republik EO-Notes 2021(26/27) | XS2369244087 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 0,5000 % Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV EO-Notes 2021(21/28) | XS2337285519 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,2500 % GSK Consumer Health.Cap.NL BV EO-Med.-Term Notes 2022(22/26) | XS2462324745 | EUR | 200 | 200 | |
| 2,6250 % Heraeus Finance GmbH Anleihe v.2022(2022/2027) | DE000A30VGD9 | EUR | 1.100 | 1.100 | |
| 0,6250 % Hldg d’Infra.Métiers Environ. EO-Notes 2021(21/28) | XS2385390724 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,2640 % Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc. EO-FLR Med.-T. Nts 2022(24/25) | XS2489981485 | EUR | 700 | 700 | |
| 0,5000 % Ontario Teachers Finance Trust EO-Notes 2020(25) Reg.S | XS2162004209 | EUR | 0 | 1.000 | |
| 1,3750 % Pirelli & C. S.p.A. EO-Med.-Term Notes 2018(18/23) | XS1757843146 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,6250 % Sigma Alimentos S.A. EO-Notes 2017(17/24) Reg.S | XS1562623584 | EUR | 0 | 500 | |
| 0,3750 % Viterra Finance B.V. EO-Med.-Term Notes 2021(21/25) | XS2389688107 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,8500 % Volkswagen Grp America Fin.LLC DL-Notes 2019(19/24) Reg.S | USU9273ACW37 | USD | 1.000 | 1.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Fortnox AB Namn-Aktier o.N. | SE0001966656 | STK | 0 | 17.000 | |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 | CH0012280076 | STK | 0 | 1.400 | |
| Zertifikate | |||||
| WisdomTree Comm. Securit. Ltd. DT.ZT06/Und. Industrial Metals | DE000A0KRKG7 | STK | 80.000 | 360.000 | |
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Swiss Gold ETC09(unl) | DE000A1DCTL3 | STK | 13.000 | 148.000 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppeneigene Investmentanteile | |||||
| Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. | LU1637619047 | ANT | 0 | 12.000 | |
| Berenberg Sust.Multi Asst Dyn. Act. Nom. M D EUR Dis. oN | LU2393249755 | ANT | 0 | 6.000 | |
| FISCH Convert.Gbl Sustainable Act. Nom. VE EUR Dis. oN | LU2299121785 | ANT | 0 | 44.000 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN | LU2022233972 | ANT | 0 | 37.000 | |
| BNPP.E.FR-S&P 500 UCITS ETF Actions au Port. EUR C o.N. | FR0011550185 | ANT | 0 | 510.000 | |
| BRÉHAT Act. au Port. E EUR Acc. oN | FR0014004CD6 | ANT | 0 | 1.500 | |
| GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg. Shs Inst. Acc. EUR o.N. | IE00B50JD354 | ANT | 0 | 230.000 | |
| Legg Mas.Gl-LM WA Str.Opp.Fd Nam.-Ant.Prem.Cl.USD Acc. o.N. | IE00BYQP5B29 | ANT | 0 | 25.000 | |
| Vanguard FTSE 250 UCITS ETF Registered Shares GBP Dis.oN | IE00BKX55Q28 | ANT | 0 | 70.000 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): STXE 50 PR.EUR) | EUR | 35.656,61 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., EURO-BUND) | EUR | 31.703,45 | |||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 7.850,85 | |||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| GBP/EUR | EUR | 2.081 | |||
| USD/EUR | EUR | 7.839 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): BE SEMICON.INDSINH.EO-,01, EVOTEC SE INH O.N., LONZA GROUP AG NA SF 1, NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20) | EUR | 770,06 | |||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| (Basiswert(e): LONZA GROUP AG NA SF 1) | EUR | 446,75 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 585,73 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Berenberg Multi Asset Balanced R A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 69.892,01 | 0,02 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 733.701,94 | 0,21 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 121.100,20 | 0,03 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 4.710.557,31 | 1,32 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 5.162,45 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 590.862,24 | 0,17 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -10.483,80 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -92.352,75 | -0,03 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 827,66 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 6.129.267,28 | 1,72 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.023,17 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.337.735,40 | -0,94 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.886.565,33 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -1.451.170,07 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -84.313,00 | -0,02 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.163,48 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -101.043,57 | -0,03 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -47.277,59 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -20.722,63 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -33.043,35 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -32.488,82 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -3.535.278,62 | -0,99 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 2.593.988,66 | 0,73 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 13.060.716,27 | 3,66 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -11.913.070,21 | -3,34 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.147.646,06 | 0,32 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.741.634,72 | 1,05 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -34.414.624,67 | -9,64 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -14.076.526,30 | -3,94 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -48.491.150,97 | -13,58 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -44.749.516,25 | -12,53 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 250.805.724,54 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 9.433.072,62 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 17.100.853,65 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -7.667.781,03 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -131.437,67 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -44.749.516,25 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -34.414.624,67 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -14.076.526,30 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 215.357.843,24 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.741.634,72 | 1,05 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 3.741.634,72 | 1,05 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019 | Stück | 3.166.293 | EUR | 183.421.082,14 | EUR | 57,93 |
| 2020 | Stück | 3.244.054 | EUR | 206.283.931,39 | EUR | 63,59 |
| 2021 | Stück | 3.428.789 | EUR | 250.805.724,54 | EUR | 73,15 |
| 2022 | Stück | 3.568.480 | EUR | 215.357.843,24 | EUR | 60,35 |
Berenberg Multi Asset Balanced R D
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 23.543,15 | 0,02 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 247.169,73 | 0,24 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 40.797,83 | 0,04 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.586.730,42 | 1,56 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 1.738,99 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 199.033,98 | 0,20 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -3.531,47 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -31.109,84 | -0,03 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 278,80 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 2.064.651,59 | 2,03 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -655,86 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.089.882,53 | -1,07 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -625.815,74 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -464.066,79 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -27.558,47 | -0,03 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.688,05 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -70.245,71 | -0,07 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -15.604,47 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -43.946,84 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -10.694,40 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -10.510,94 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.192.030,62 | -1,17 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 872.620,97 | 0,86 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.403.260,81 | 4,32 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -4.015.155,58 | -3,94 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 388.105,24 | 0,38 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.260.726,21 | 1,24 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -8.449.701,23 | -8,29 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -6.896.715,29 | -6,77 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -15.346.416,52 | -15,06 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -14.085.690,31 | -13,82 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 75.075.884,70 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -230.448,86 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 11.959.586,69 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 15.892.954,56 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.933.367,87 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -174.675,49 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -14.085.690,31 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -8.449.701,23 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -6.896.715,29 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 72.544.656,73 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 18.105.672,09 | 17,78 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 13.231.221,42 | 12,99 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.260.726,21 | 1,24 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 3.613.724,46 | 3,55 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 17.229.007,17 | 16,92 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 6.347.308,66 | 6,23 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 10.881.698,51 | 10,69 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 876.664,92 | 0,86 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 876.664,92 | 0,86 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2019 | Stück | 522.564 | EUR | 36.050.349,42 | EUR | 68,99 |
| 2020 | Stück | 611.688 | EUR | 46.159.323,78 | EUR | 75,46 |
| 2021 | Stück | 867.615 | EUR | 75.075.884,70 | EUR | 86,53 |
| 2022 | Stück | 1.019.378 | EUR | 72.544.656,73 | EUR | 71,17 |
Berenberg Multi Asset Balanced M A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 6.799,26 | 0,03 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 71.495,48 | 0,35 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 11.817,47 | 0,06 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 458.213,65 | 2,22 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 504,10 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 57.701,41 | 0,28 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.019,89 | 0,00 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -8.999,30 | -0,04 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 80,67 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 596.592,85 | 2,90 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -182,61 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -153.460,68 | -0,75 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -91.635,65 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -61.825,03 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.547,79 | -0,04 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -784,03 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -26.883,95 | -0,13 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -4.250,50 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -17.877,69 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -4.755,76 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2.796,11 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -188.859,05 | -0,92 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 407.733,79 | 1,98 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.273.271,14 | 6,18 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.162.894,23 | -5,65 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 110.376,91 | 0,53 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 518.110,71 | 2,51 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -928.512,32 | -4,51 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -2.984.129,63 | -14,49 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.912.641,95 | -19,00 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.394.531,24 | -16,49 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 17.348.675,46 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 7.287.443,57 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 8.239.469,50 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -952.025,93 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -144.636,60 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.394.531,24 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -928.512,32 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -2.984.129,63 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 21.096.951,19 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 518.110,71 | 2,51 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 518.110,71 | 2,51 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020*) | Stück | 53.600 | EUR | 5.709.165,91 | EUR | 106,51 |
| 2021 | Stück | 140.776 | EUR | 17.348.675,46 | EUR | 123,24 |
| 2022 | Stück | 205.971 | EUR | 21.096.951,19 | EUR | 102,43 |
*) Auflagedatum 30.09.2020
Berenberg Multi Asset Balanced
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 100.234,43 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.052.367,14 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 173.715,50 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 6.755.501,39 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 7.405,55 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 847.597,64 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -15.035,16 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -132.461,89 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.187,12 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 8.790.511,72 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.861,64 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -4.581.078,61 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -2.604.016,72 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | -1.977.061,89 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -119.419,26 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -14.635,56 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -198.173,22 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -67.132,55 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -82.547,15 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -48.493,52 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -45.795,87 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -4.916.168,29 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 3.874.343,43 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 18.737.248,22 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -17.091.120,01 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.646.128,21 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.520.471,64 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -43.792.838,22 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -23.957.371,22 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -67.750.209,44 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -62.229.737,80 |
Entwicklung des Sondervermögens 2022
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 343.230.284,70 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -230.448,86 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 28.680.102,88 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 41.233.277,72 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -12.553.174,83 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -450.749,77 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -62.229.737,80 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -43.792.838,22 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -23.957.371,22 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 308.999.451,15 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,50%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,650% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Berenberg Multi Asset Balanced R A | keine | 5,50 | 1,500 | Thesaurierer | EUR |
| Berenberg Multi Asset Balanced R D | keine | 5,50 | 1,500 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| Berenberg Multi Asset Balanced M A | 100.000 | 0,00 | 0,750 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 27.056.259,34 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Joh. Berenberg, Gossler & Co. (Broker) DE
| Nominal in Stk. bzw. Whg. in 1.000 |
Kurswert | ||
| Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten | EUR | 300.000,00 | |
| davon | |||
| Bankguthaben | EUR | 300.000,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,80 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,01 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 31.10.2007 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,31 | % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,90 | % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,69 | % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 1,05 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) | 50,00 | % |
| JPM Government Bond Index EMU Investment Grade Total Return (EUR) (Bloomberg: JPMGEMUI INDEX) | 30,00 | % |
| MSCI World Net Return (EUR) (Bloomberg: MSDEWIN INDEX) | 20,00 | % |
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Sonstige Angaben
Berenberg Multi Asset Balanced R A
| Anteilwert | EUR | 60,35 |
| Ausgabepreis | EUR | 63,67 |
| Rücknahmepreis | EUR | 60,35 |
| Anzahl Anteile | STK | 3.568.480 |
Berenberg Multi Asset Balanced R D
| Anteilwert | EUR | 71,17 |
| Ausgabepreis | EUR | 75,08 |
| Rücknahmepreis | EUR | 71,17 |
| Anzahl Anteile | STK | 1.019.378 |
Berenberg Multi Asset Balanced M A
| Anteilwert | EUR | 102,43 |
| Ausgabepreis | EUR | 102,43 |
| Rücknahmepreis | EUR | 102,43 |
| Anzahl Anteile | STK | 205.971 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Berenberg Multi Asset Balanced R A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,54 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Balanced R D
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,54 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Balanced M A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,83 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz |
| p.a. in % | ||
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||
| Berenberg Aktien Deutschland Inhaber-Anteile BA o.N. | LU1599248074 | 0,095 |
| Berenberg Credit Opportunities Inhaber-Anteile R D o.N. | LU2116693222 | 1,000 |
| Berenberg European Small Cap Namens-Anteile B A o.N. | LU1637619476 | 0,095 |
| Berenberg-Eur.ex UK Focus Fd Act. au Port. FD EUR Dis. oN | LU2352863786 | 0,410 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| AGIF-Allianz All China Equity Inhaber-Ant. W EUR Dis. oN | LU1835930212 | 0,930 |
| AIS-Amundi MSCI EM LAT.AMERICA Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. | LU1681045024 | 0,200 |
| Amu.S&P Gl ENE.CAR.RED.ETF Reg.Shs EUR Acc. oN | IE000J0LN0R5 | 0,180 |
| AXA IM F.I.I.S.-US Sh.Dur.H.Y. Namens-Anteile A(Cap.)EUR o.N. | LU0194345913 | 0,450 |
| Berenberg Abs.Ret.Eur.Equit. Act. Nom. I A EUR Acc. oN | LU2365443204 | 0,770 |
| Berenberg Emerging Asia Focus Act.Nom. B A EUR Acc. oN | LU2491196106 | 0,095 |
| Berenberg Internat.Micro Cap Act. au Port. BA EUR Acc. oN | LU2347482973 | 0,095 |
| CROWN SIGMA-LGT EM Front.LC Bd Reg. Shs Q EUR Acc. oN | IE000L8D19F2 | 0,850 |
| G.Sachs-GS Asia Hi.Yld Bd Ptf. Act. Nom. IH EUR Dis. oN | LU2358798911 | 0,600 |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Acc.USD o.N. | IE00B6WYL972 | 0,950 |
| iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | 0,070 |
| Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An. I o.N. | LU0419741177 | 0,300 |
| LYXOR/CHENAVARI CREDIT FUND Reg. Shs SSI EUR Acc. oN | IE00BL71KB37 | 1,000 |
| Man Fds VI-GLG Event Driv.Alt. Reg. Shs IN H EUR Acc. oN | IE00BJJNH014 | 1,002 |
| Man Fds VI-Man GLG Con.Ar.Alt. Reg. Shs INF Hgd EUR Acc. oN | IE00BNG2SY04 | 0,500 |
| N.I.F.(L.)I-L.S.Sh.T.E.Mkts Bd Nam.-Ant. H-S/A EUR o.N. | LU0980588775 | 0,460 |
| Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | 0,300 |
| Nordea 1-Europ.Cov.Bd Opps Fd Act.Nom. ECVBOF-BI EUR Acc.oN | LU1915690835 | 0,350 |
| PIMCO Fds:G.I.S.-PIMCO C. Sec. Reg. Acc.Shs Inst.EUR Hed. o.N | IE00B6VHBN16 | 1,690 |
| Plenum Eur.Insur.Bd Fd Nam.-Ant. S EUR Acc. oN | LI1103215128 | 0,310 |
| Plenum Insurance Capital Fund Nam.-Ant. P EUR Acc. oN | LI0542471110 | 0,790 |
| SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF Registered Shares o.N. | IE00B4YBJ215 | 0,300 |
| UBS IFS-CMCI Com.C.X-Ag.SF ETF Reg.Shs. USD Acc. oN | IE00BN940Z87 | 0,340 |
| Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Registered Shares 1C USD o.N. | IE00BLNMYC90 | 0,100 |
| Xtrackers S&P 500 Swap Act. au Port. 1D USD Dis. oN | LU2009147757 | 0,010 |
| Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
| Gruppeneigene Investmentanteile | ||
| Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile B o.N. | LU1637619047 | |
| Berenberg Sust.Multi Asst Dyn. Act. Nom. M D EUR Dis. oN | LU2393249755 | |
| FISCH Convert.Gbl Sustainable Act. Nom. VE EUR Dis. oN | LU2299121785 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN | LU2022233972 | 0,700 |
| BNPP.E.FR-S&P 500 UCITS ETF Actions au Port. EUR C o.N. | FR0011550185 | 0,030 |
| BRÉHAT Act. au Port. E EUR Acc. oN | FR0014004CD6 | 0,750 |
| GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg. Shs Inst. Acc. EUR o.N. | IE00B50JD354 | 0,950 |
| Legg Mas.Gl-LM WA Str.Opp.Fd Nam.-Ant.Prem.Cl.USD Acc. o.N. | IE00BYQP5B29 | 0,600 |
| Vanguard FTSE 250 UCITS ETF Registered Shares GBP Dis.oN | IE00BKX55Q28 | 0,100 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Berenberg Multi Asset Balanced R A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Balanced R D
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Berenberg Multi Asset Balanced M A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 99.282,75 |
EUR
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 72,9 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 64,8 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 902 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 5,7 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,1 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.
Weitere Informationen über die ökologischen und/oder sozialen Merkmale und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten. Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
ANHANG
Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung
(EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten
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Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale erfüllt? Dieser Fonds bewarb ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung. In den Anlageentscheidungen werden ökologische und soziale Merkmale berücksichtigt, wie bspw. Klimawandel und Umweltverschmutzung im Bereich Umwelt, Arbeitsbedingungen, Gesundheit und Sicherheit im Bereich Soziales. Darüber hinaus werden Aspekte im Bereich Unternehmensführung berücksichtigt. Der Fonds wandte tätigkeitsbezogene Ausschlüsse an. Unternehmen mit den folgenden Aktivitäten sind ganz oder teilweise ausgeschlossen:
Der Fonds wandte normbasiertes Screening in Bezug auf UN Global Compact, OECD-Leitsätze und ILO (International Labour Organization) an. Der Fonds wandte folgende Ausschlüsse für Staaten an: – Staaten mit schwerwiegenden Verstößen gegen die demokratischen Rechte und die Menschenrechte werden auf Grundlage der Bewertung von Freedom House ausgeschlossen, – Staatsanleihen von Ländern, die bei MSCI ESG Research ein Government ESG Rating von schlechter als B aufweisen. Es werden keine Ausschlüsse auf Ebene von Sektoren angewandt, sondern auf Ebene spezifischer wirtschaftlicher Aktivitäten. Im Bereich Staatsanleihen schließen wir Länder aus, die gegen unsere ESG-Ausschlusskriterien verstoßen, darunter den Ausschluss von Ländern, die ein ESG-Rating von schlechter als B von MSCI ESG Research haben, und von Ländern, die im „Freedom House Index“ als „nicht frei“ eingestuft werden. Die folgenden Ausschlusskriterien finden auf Einzeltitelebene Anwendung: Der ESG-Ausschlussprozess schließt Unternehmensanleihen von Unternehmen aus, die mit bestimmten Produkten oder Aktivitäten in Verbindung stehen, darunter: umstrittene Waffen, konventionelle Waffen und Rüstungsindustrie, Kohlebergbau und -verstromung, Kernenergie, sogenanntes unkonventionelles Öl und Gas oder Tabak (detailliertere Informationen finden Sie in der Berenberg Wealth and Asset Management Exclusion Policy, die auf unserer Website öffentlich zugänglich ist (www.berenberg.de/en). Darüber hinaus schließen wir Emittenten mit kontroversem Verhalten aus. Hierzu gehören Unternehmen, die gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen sowie Unternehmen, die auf Basis der ESG Kontroversen-Analyse unseres externen ESG-Datenanbieters in besonders schwerwiegende ESG-Kontroversen verwickelt sind. Die Ausschlusskriterien für den Einsatz von aktiven Zielfonds, ETPs/ETFs und Derivaten/Zertifikaten weichen von den oben genannten Ausschlusskriterien auf Einzeltitelebene ab und werden im Folgenden beschrieben: Die Überprüfung der aktiven Zielfonds erfolgt im Rahmen einer ganzheitlichen qualitativen und quantitativen Analyse. Kernelement ist ein eigens entwickelter Fragebogen und persönliche Gespräche mit den Asset Managern der eingesetzten Zielfonds. Darüber hinaus runden Nachhaltigkeitsbewertungen durch anerkannte externe Agenturen den Prozess ab. In regelmäßigen Abständen erfolgt eine standardisierte und systematische Auswertung der gesammelten Informationen, auf deren Basis ein interner Score erstellt wird. Beim Ankauf neuer Zielfonds ist Compliance ein elementarer Bestandteil der Anforderungen mit Mindeststandards, die als Ausschlusskriterien definiert sind: – Ausschluss von Fondsgesellschaften, welche die „UN Principles for Responsible Investment“ nicht unterzeichnen sowie gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen. – Vollständiger Ausschluss von Produzenten kontroverser Waffen und deren Zulieferer kritischer Komponenten aus dem Einzeltitel-Investmentuniversum des Zielfonds. Bei bestehenden Positionen findet regelmäßig eine Überprüfung der Einhaltung statt. Bei Auftreten neuer Erkenntnisse in Bezug auf den Verstoß gegen die genannten Mindeststandards, findet intern eine Neubewertung statt. Anschließend erfolgt eine Kontaktaufnahme mit dem Asset Manager, um eine erneute Einhaltung der Mindeststandards zu erwirken. Dieser Austausch kann sich über einen längeren Zeitraum erstrecken (maximal 12 Monate). Sollte keine Veränderung eintreten, folgt der interessewahrende Verkauf der Position. Beim Einsatz von ETPs/ETFs verfolgen wir das Ziel, an der Indexentwicklung zu partizipieren. Wir investieren nur in ETPs/ETFs von Anbietern, die Unterzeichner der „UN Principles for Responsible Investment“ sind, nicht gegen die „United Nations Global Compact Principles“ verstoßen und keine besonders schwerwiegende ESG-Kontroversen aufweisen. Derivate und Zertifikate – Beim Einsatz von OTC-Derivaten/Zertifikaten auf Einzeltitel gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien, sowohl für den Basiswert als auch für den Emittenten, bzw. die Gegenpartei. – Beim Einsatz von börsengehandelten Derivaten auf Einzeltitel gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien nur für den Basiswert. Indizes – Beim Einsatz von Derivaten/Zertifikaten auf Indizes verfolgen wir das Ziel, an der Indexentwicklung zu partizipieren, bzw. Portfolio-Risiken effizient zu steuern. Eine Durchschau auf die Einzeltitel des Indizes und die Anwendung einzeltitelspezifischer Ausschlusskriterien erfolgt daher nicht. – Für OTC-Derivate/Zertifikate auf Indizes gelten die oben beschriebenen einzeltitelspezifischen Ausschlusskriterien nur für den Emittenten, bzw. die Gegenpartei. |
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Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt? |
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Der Fonds berücksichtigt die wichtigsten negativen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren durch verbindliche Elemente seiner Anlagestrategie, vor allem wenn er auf individueller Wertpapierebene investiert. Genauer gesagt, werden PAI verbindlich durch aktivitätsbasierte Ausschlüsse unter Verwendung von Unternehmensumsätzen sowie normbasierte Ausschlüsse berücksichtigt. Die PAI-Indikatoren, die in der Anlagestrategie berücksichtigt werden, sind die folgenden: 4. „Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind“, durch: Umsatz-basierte Ausschlusskriterien für Unternehmen involviert in: – Energieerzeugung aus Kohle – Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle – Gewinnung von Öl und Gas aus unkonventionellen Quellen. 7. „Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken“ und 28. „Bodendegradation, Wüstenbildung, Bodenversiegelung“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen mit direkter Verbindung zu andauernden besonders schwerwiegenden ESG-Kontroversen einschließlich im Bereich Biodiversität und Landnutzung. 8. „Emissionen in Wasser“ und 9. „Anteil gefährlicher und radioaktiver Abfälle“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen mit direkter Verbindung zu andauernden besonders schwerwiegenden ESG-Kontroversen einschließlich im Bereich Schadstoffemissionen und Abfall. 10. „Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen“ und 11. „Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen“, durch: Ausschlusskriterien für Unternehmen mit schwerwiegenden Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact, die OECD Leitlinien für multinationale Unternehmen und weitere internationale Standards und Rahmenwerke. 14. „Engagement in umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen)“, durch: Ausschlusskriterium für Unternehmen involviert in Produktion und/oder Vertrieb kontroverser Waffen (inkl. Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen). 16. „Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen“, durch unter anderem: Ausschlusskriterium für Staatsanleihen von Staaten, die im Freedom House Index als „Not free“ eingestuft werden. |
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Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts? |
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Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen? Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen. Dieser Fonds war zum Geschäftsjahresende am 31.12.2022 zu 100,00% nachhaltigkeitsbezogen in Bezug auf die Anlagen laut Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds investiert. Der Prozentsatz weist den Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investments am Wertpapiervermögen aus. |
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1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission festgelegt. |
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Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale ergriffen? |
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Die Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale des Fonds während des Bezugszeitraums wurde maßgeblich durch die Einhaltung der zuvor beschriebenen quantitativen Nachhaltigkeitsindikatoren sowie der verbindlichen Elemente der Anlagestrategie gewährleistet. Die Überwachung der Einhaltung der Kriterien erfolgt vor Erwerb der Vermögenswerte durch das Portfoliomanagement und nach Erwerb durch weitere, entsprechende, tägliche Prüfung durch das Investment Controlling der Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie fortlaufend durch den Portfolio Manager. Die Mitwirkungspolitik (Engagement) der Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde in Form der Stimmrechtsausübung wahrgenommen. Um die Interessen der Anleger in den verwalteten Fonds zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übte die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Aktionärs- und Gläubigerrechte aus den gehaltenen Aktienbeständen der verwalteten Fonds im Sinne der Anleger aus. Entscheidungskriterium für die Ausübung oder Nichtausübung von Stimmrechten war für die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Interessen der Anleger und die Integrität des Marktes sowie der Nutzen für das betreffende Investmentvermögen und seine Anleger. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft legte ihrem Abstimmungsverhalten für das Inland die als ESG-konform geltenden „Analyserichtlinien für Gesellschafterversammlungen“ des BVI zugrunde, die als Branchenstandard die Grundlage für einen verantwortungsvollen Umgang mit Anlegern, Kapital und Rechten bilden. Bei Abstimmungen im Ausland zog die Kapitalverwaltungsgesellschaft die jeweils länderspezifischen Guidelines von Glass Lewis heran, die die lokalen Rahmenbedingungen berücksichtigen. Zusätzlich kamen die Glass Lewis Guidelines „Environmental, Social & Governance („ESG“) Initiatives” auf die spezifischen Länderguidelines zum Einsatz und gelangten vorrangig zur Anwendung. Die Anwendung dieser Guidelines gewährleistet, dass länderspezifisch und auf den Kriterien einer transparenten und nachhaltigen Corporate Governance-Politik sowie weiteren Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales, die auf einen langfristigen Erfolg der von Investmentvermögen gehaltenen Unternehmen (sog. Portfoliogesellschaften) abzielen, abgestimmt wurde. Diese genutzten Abstimmungsstandards orientieren sich an den Interessen der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds und wurden daher grundsätzlich für alle Fonds angewandt, es sei denn, es ist im Interesse der Anleger, der Marktintegrität oder des Nutzens für den jeweiligen Investmentfonds erforderlich, von diesen Stimmrechtsrichtlinien für einzelne Fonds abzuweichen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlicht die Grundsätze ihre Mitwirkungspolitik sowie einen jährlichen Mitwirkungsbericht auf ihrer Internetseite. Der Asset Manager, falls das Portfoliomanagement ausgelagert ist, oder ggf. ein beauftragter Anlageberater können als Teil ihrer unternehmensbezogenen Engagement-Tätigkeiten weitere Maßnahmen zur Erfüllung ökologischer und/oder sozialer Merkmale ergriffen haben. Dieses Engagement erfolgt jedoch nicht im Namen des Fonds. |
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Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Berenberg Multi Asset Balanced – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1°Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. April 2023
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
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