Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Castell Global Industries Select DE000A2QK498

Last Updated: Montag, 08.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

Castell Global Industries Select

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds verfolgt, unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien, eine industriespezifische und thematisch orientierte Selektion von Einzelunternehmen. Die Zielinvestitionen werden aufgrund eines diskretionären Prozesses selektiert, der vor allem widerstandsfähige und bilanzstarke Unternehmen in entwickelten Ländern identifiziert. Investitionen in Unternehmen aus Schwellenländern können beigemischt werden. Die Grundlage für Unternehmen ist die umfangreiche Nachhaltigkeitsanalyse von Daten unterschiedlicher Nachhaltigkeits-Ratingagenturen bei der ökologische, soziale und die Unternehmensführung betreffende Nachhaltigkeitskriterien, unter Beachtung der von der Fürstlich Castell’schen Bank zusätzlich definierten Kriterien, berücksichtigt werden. Dabei berücksichtigt die Gesellschaft insbesondere die Aspekte Klimaschutz, Menschenrechte, kontroverse Waffen sowie geschäftliches Fehlverhalten bzw. Nichtbeachtung von Nachhaltigkeitskriterien auf Unternehmensebene. Der Fonds strebt an bei der Marktkapitalisierung Unternehmen unterschiedlichster Charakteristika in den Selektionsprozess einzubeziehen, wobei der Schwerpunkt auf Mid – Large Cap Unternehmen liegt. Dieser Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088).

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 10.859.249,78 99,41 9.679.511,14 82,74
Futures 0,00 0,00 26.450,63 0,23
Bankguthaben 190.459,43 1,74 2.154.517,27 18,42
Zins- und Dividendenansprüche 10.034,51 0,09 5.378,27 0,05
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -136.512,93 -1,25 -166.892,57 -1,43
Fondsvermögen 10.923.230,79 100,00 11.698.964,74 100,00

Das Jahr 2022 wurde insbesondere durch den Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine geprägt. Darüber hinaus stand das Jahr im Zeichen hoher Inflationsraten und deutlicher Zinserhöhungen seitens der internationalen Notenbanken.

Schon zu Beginn des Jahres sahen sich die Finanzmärkte durch Störungen bei Lieferketten sowie dem Nachfrageschub im Zuge der Corona-Lockerungen Preissteigerungen und damit erhöhten Inflationszahlen ausgesetzt. Mit Beginn des Angriffs Russlands auf die Ukraine schnellten die Rohstoffpreise weiter in die Höhe. Insbesondere Energie- und Agrarrohstoffe verzeichneten dabei deutliche Preissteigerungen. Hohe einstellige Inflationsraten in den USA und sogar zweistellige Inflationsraten in Europa waren die Folge. Das Niedrigzinsumfeld bei niedrigen Inflationsraten war über Nacht Vergangenheit. Die US-Notenbank schrieb sich auf die Fahne, die Inflation mit schnellen und signifikanten Zinserhöhungen zu bekämpfen. US-Notenbank Präsident Powell betonte, dafür auch eine Rezession in Kauf nehmen zu wollen. Der US-Leitzins wurde binnen eines Jahres von 0,25% auf 4,5% erhöht. Die EZB verabschiedete sich von ihrer Negativzinspolitik und erhöhte den Hauptrefinanzierungssatz im Berichtszeitraum auf 2,50%. Die stetigen Zinserhöhungen seitens der internationalen Notenbanken sorgten weltweit für Zinsanstiege an den Kapitalmärkten und für überwiegend zweistellige Kursverluste bei Anleihen. In diesem Umfeld folgten die internationalen Aktienmärkte den Anleihekursen unter Schwankungen gen Süden. Schließlich hatten sich die Marktteilnehmer für die Jahre 2022 und 2023 auf eine Wachstumsabschwächung mit moderaten Gewinnentwicklungen, nicht aber auf eine in Aussicht gestellte Rezession mit deutlichen Gewinnrückgängen eingestellt. Zumindest im Berichtszeitraum zeigte sich die Gewinnentwicklung der Unternehmen in den USA und in Europa erfreulich stabil bzw. sogar verbessert im Vorjahresvergleich. Rezessionsängste für das Jahr 2023 und die Unsicherheit über die zukünftige Gewinnentwicklung drückten allerdings auf die Stimmung der internationalen Aktienmärkte und sorgten auch hier für zweistellige Kursverluste im Berichtszeitraum, die zu einer Normalisierung der im Jahr 2021 angestiegenen Bewertungsniveaus führten. Im Fonds wurde die Aktienquote im Berichtszeitraum, unter Einrechnung der Derivatepositionen auf Aktien, zwischen ca. 85% und 100% gesteuert. US-Titel bildeten auf der Aktienseite den Schwerpunkt der Anlagen. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum unter Berücksichtigung der Ausschüttung eine Wertentwicklung von -15,79%.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Futures.

Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -15,79%1.

Wichtiger Hinweis

Der Fonds wechselte unterjährig die Klassifizierung im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088) von Artikel 6 auf Artikel 8.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 11.059.743,72 101,25
1. Aktien 10.744.474,17 98,36
Australien 218.403,50 2,00
Belgien 116.960,40 1,07
Bundesrep. Deutschland 435.643,18 3,99
Canada 298.907,66 2,74
Frankreich 816.268,40 7,47
Großbritannien 453.149,94 4,15
Irland 331.673,60 3,04
Kaimaninseln 326.739,23 2,99
Niederlande 317.564,20 2,91
Schweden 199.577,85 1,83
Schweiz 458.909,94 4,20
Spanien 62.458,40 0,57
Südkorea 178.678,28 1,64
USA 6.529.539,59 59,78
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere 114.775,61 1,05
CHF 114.775,61 1,05
3. Bankguthaben 190.459,43 1,74
4. Sonstige Vermögensgegenstände 10.034,51 0,09
II. Verbindlichkeiten -136.512,93 -1,25
III. Fondsvermögen 10.923.230,79 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 10.859.249,78 99,41
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 10.859.249,78 99,41
Aktien EUR 10.744.474,17 98,36
CSL Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000CSL8
STK 340 110 0 AUD 287,760 62.190,69 0,57
Sonic Healthcare Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000SHL7
STK 8.200 1.060 0 AUD 29,970 156.212,81 1,43
Open Text Corp. Registered Shares o.N.
CA6837151068
STK 6.700 2.120 0 CAD 40,120 185.933,46 1,70
Waste Connections Inc. Registered Shares o.N.
CA94106B1013
STK 910 110 0 CAD 179,480 112.974,20 1,03
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10
CH0030170408
STK 330 170 0 CHF 435,500 145.593,15 1,33
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10
CH0010645932
STK 50 30 0 CHF 2.833,000 143.501,17 1,31
Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25
CH0025751329
STK 1.050 640 0 CHF 57,060 60.695,98 0,56
Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01
CH1175448666
STK 1.020 1.020 0 CHF 105,600 109.119,64 1,00
Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12
FR0006174348
STK 7.370 7.370 0 EUR 24,610 181.375,70 1,66
Cellnex Telecom S.A. Acciones Port. EO -,25
ES0105066007
STK 2.020 1.070 0 EUR 30,920 62.458,40 0,57
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10
FR0014003TT8
STK 4.860 630 0 EUR 33,495 162.785,70 1,49
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005557508
STK 4.360 1.270 0 EUR 18,638 81.261,68 0,74
Eiffage S.A. Actions Port. EO 4
FR0000130452
STK 2.300 2.620 320 EUR 91,920 211.416,00 1,94
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0006599905
STK 600 340 130 EUR 180,900 108.540,00 0,99
Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40
FR0000130577
STK 2.300 1.000 610 EUR 59,420 136.666,00 1,25
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0012169213
STK 3.220 2.160 0 EUR 47,010 151.372,20 1,39
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007165631
STK 250 40 0 EUR 369,400 92.350,00 0,85
Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20
FR0013154002
STK 410 410 0 EUR 302,500 124.025,00 1,14
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000SYM9999
STK 1.510 910 0 EUR 101,650 153.491,50 1,41
UCB S.A. Actions Nom. o.N.
BE0003739530
STK 1.590 830 0 EUR 73,560 116.960,40 1,07
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12
NL0000395903
STK 1.700 1.870 170 EUR 97,760 166.192,00 1,52
AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25
GB0009895292
STK 1.030 290 0 GBP 112,180 130.265,39 1,19
Croda International PLC Regist.Shares LS -,10609756
GB00BJFFLV09
STK 1.990 1.270 0 GBP 66,040 148.161,89 1,36
Spirax-Sarco Engineering PLC Reg. Shares LS -,26923076
GB00BWFGQN14
STK 1.460 330 0 GBP 106,150 174.722,66 1,60
Alibaba Group Holding Ltd. Registered Shares o.N.
KYG017191142
STK 14.860 14.860 0 HKD 86,250 153.892,10 1,41
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002
KYG875721634
STK 4.310 3.480 0 HKD 334,000 172.847,13 1,58
Kakao Corp. Registered Shares SW 100
KR7035720002
STK 1.620 1.620 0 KRW 53.100,000 63.755,84 0,58
Naver Corp. Registered Shares SW 100
KR7035420009
STK 480 320 0 KRW 177.500,000 63.146,60 0,58
Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) o.N.
SE0017486897
STK 19.970 19.970 0 SEK 111,100 199.577,85 1,83
Abbott Laboratories Registered Shares o.N.
US0028241000
STK 930 930 0 USD 109,790 95.684,28 0,88
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01
US00287Y1091
STK 460 20 0 USD 161,610 69.666,01 0,64
Adobe Inc. Registered Shares o.N.
US00724F1012
STK 640 640 0 USD 336,530 201.836,00 1,85
Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US00971T1016
STK 1.270 840 0 USD 84,300 100.328,93 0,92
Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001
US0162551016
STK 420 420 0 USD 210,900 83.008,15 0,76
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001
US02079K1079
STK 793 793 18 USD 88,730 65.938,42 0,60
AON PLC Registered Shares A DL -,01
IE00BLP1HW54
STK 890 800 90 USD 300,140 250.327,62 2,29
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01
US1273871087
STK 1.440 1.440 0 USD 160,640 216.775,93 1,98
Catalent Inc. Registered Shares DL -,01
US1488061029
STK 1.270 1.270 0 USD 45,010 53.568,27 0,49
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1
US28176E1082
STK 1.000 1.000 0 USD 74,610 69.918,47 0,64
Emerson Electric Co. Registered Shares DL -,50
US2910111044
STK 1.250 460 0 USD 96,060 112.524,60 1,03
Equifax Inc. Registered Shares DL 1,25
US2944291051
STK 940 480 0 USD 194,360 171.210,20 1,57
Etsy Inc. Registered Shares DL -,001
US29786A1060
STK 2.500 2.500 0 USD 119,780 280.620,37 2,57
Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. Registered Shares DL -,01
US31620M1062
STK 580 160 0 USD 67,850 36.878,46 0,34
Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01
US3377381088
STK 580 580 0 USD 101,070 54.934,50 0,50
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001
US34959E1091
STK 1.910 1.910 0 USD 48,890 87.508,11 0,80
Fortive Corp. Registered Shares DL -,01
US34959J1088
STK 4.050 4.050 0 USD 64,250 243.850,15 2,23
Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1
US3635761097
STK 1.390 1.260 200 USD 188,540 245.591,42 2,25
Gen Digital Inc. Registered Shares DL -,01
US6687711084
STK 4.610 4.610 0 USD 21,430 92.580,17 0,85
Global Payments Inc. Registered Shares o.N.
US37940X1028
STK 470 470 0 USD 99,320 43.745,10 0,40
Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50
US4180561072
STK 1.400 1.400 0 USD 61,010 80.043,11 0,73
Hershey Co., The Registered Shares DL 1,-
US4278661081
STK 1.120 220 440 USD 231,570 243.049,76 2,23
Hologic Inc. Registered Shares DL -,01
US4364401012
STK 1.440 0 320 USD 74,810 100.952,49 0,92
IDEX Corp. Registered Shares DL -,01
US45167R1041
STK 1.200 180 30 USD 228,330 256.766,94 2,35
IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10
US45168D1046
STK 260 260 0 USD 407,960 99.399,87 0,91
Ingersoll-Rand Inc. Registered Shares DL -,01
US45687V1061
STK 5.340 970 400 USD 52,250 261.470,34 2,39
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01
US4612021034
STK 460 460 0 USD 389,220 167.782,96 1,54
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001
US46120E6023
STK 460 460 0 USD 265,350 114.385,72 1,05
Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US49338L1035
STK 570 0 160 USD 171,070 91.378,41 0,84
Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL -,10
US50540R4092
STK 790 80 0 USD 235,480 174.331,55 1,60
Marsh & McLennan Cos. Inc. Registered Shares DL 1
US5717481023
STK 740 440 0 USD 165,480 114.755,13 1,05
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001
US57636Q1040
STK 170 30 0 USD 347,730 55.396,96 0,51
McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N.
US5797802064
STK 2.360 2.360 0 USD 82,890 183.319,65 1,68
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
STK 430 430 0 USD 239,820 96.638,18 0,88
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N.
US6092071058
STK 3.150 3.150 0 USD 66,650 196.745,85 1,80
Motorola Solutions Inc. Registered Shares DL -,01
US6200763075
STK 420 100 0 USD 257,710 101.432,11 0,93
PTC Inc. Registered Shares DL -,01
US69370C1009
STK 1.740 1.740 0 USD 120,040 195.735,73 1,79
Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01
US74834L1008
STK 1.440 0 10 USD 156,440 211.108,24 1,93
Republic Services Inc. Registered Shares DL -,01
US7607591002
STK 880 20 0 USD 128,990 106.373,54 0,97
Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001
US79466L3024
STK 1.060 1.060 0 USD 132,590 131.707,81 1,21
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Sh(sp.GDRs144A/​95) 25/​SW 100
US7960508882
STK 50 20 0 USD 1.105,000 51.775,84 0,47
Steris PLC Registered Shares DL 0,0010
IE00BFY8C754
STK 470 0 150 USD 184,690 81.345,98 0,74
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10
US8636671013
STK 510 0 0 USD 244,490 116.849,31 1,07
Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01
US8716071076
STK 580 580 0 USD 319,290 173.543,44 1,59
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1
US8835561023
STK 280 180 0 USD 550,690 144.497,42 1,32
United Rentals Inc. Registered Shares DL -,01
US9113631090
STK 1.000 570 160 USD 355,420 333.070,94 3,05
Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001
US92345Y1064
STK 1.070 450 0 USD 176,420 176.899,45 1,62
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01
US94106L1098
STK 750 70 0 USD 156,880 110.261,46 1,01
Zebra Technologies Corp. Registered Shares Cl.A DL -,01
US9892071054
STK 260 260 0 USD 256,410 62.474,56 0,57
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
US98978V1035
STK 750 750 0 USD 146,550 103.001,12 0,94
Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 114.775,61 1,05
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N.
CH0012032048
STK 390 170 0 CHF 290,500 114.775,61 1,05
Summe Wertpapiervermögen EUR 10.859.249,78 99,41
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 190.459,43 1,74
Bankguthaben EUR 190.459,43 1,74
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 109.044,25 % 100,000 109.044,25 1,00
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG NOK 524,82 % 100,000 49,93 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG SEK 21.115,98 % 100,000 1.899,47 0,02
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG AUD 5.591,10 % 100,000 3.553,97 0,03
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG CAD 1.761,62 % 100,000 1.218,52 0,01
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG CHF 1.411,93 % 100,000 1.430,38 0,01
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG GBP 2.999,99 % 100,000 3.382,18 0,03
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG HKD 1.505,93 % 100,000 180,82 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG JPY 251.954,00 % 100,000 1.789,67 0,02
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG MXN 1.116,28 % 100,000 53,69 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 72.409,72 % 100,000 67.856,55 0,62
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 10.034,51 0,09
Dividendenansprüche EUR 4.060,61 4.060,61 0,04
Quellensteueransprüche EUR 5.973,90 5.973,90 0,05
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -136.512,93 -1,25
Verwaltungsvergütung EUR -20.706,69 -20.706,69 -0,19
Performance Fee EUR -109.769,50 -109.769,50 -1,00
Verwahrstellenvergütung EUR -536,74 -536,74 0,00
Prüfungskosten EUR -5.000,00 -5.000,00 -0,05
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Fondsvermögen EUR 10.923.230,79 100,001)
Anteilwert EUR 100,19
Ausgabepreis EUR 102,19
Anteile im Umlauf STK 109.020

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
AUD (AUD) 1,5732000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4457000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9871000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8870000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,3284000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 140,7825000 = 1 EUR (EUR)
KRW (KRW) 1349,2412000 = 1 EUR (EUR)
MXN (MXN) 20,7929000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 10,5118000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,1168000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AMCOR PLC Registered Shares DL -,01 JE00BJ1F3079 STK 0 4.210
Amphenol Corp. Registered Shares Cl.A DL-,001 US0320951017 STK 0 570
Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 GB00B1XZS820 STK 0 2.630
Ansys Inc. Registered Shares DL -,01 US03662Q1058 STK 0 640
argenx SE Aandelen aan toonder EO -,10 NL0010832176 STK 0 170
Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0000536739 STK 0 2.570
Astrazeneca PLC Reg.Shs (Spons.ADRs) 1/​DL-,25 US0463531089 STK 0 297
Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036 STK 0 250
BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 AU000000BHP4 STK 3.780 3.780
Boliden AB Namn-Aktier o.N. SE0017768716 STK 2.010 2.010
Broadridge Financial Solutions Registered Shares DL -,01 US11133T1034 STK 0 310
CCL Industries Inc. Registered Shares Class B o.N. CA1249003098 STK 0 1.220
Cigna Corp. Registered Shares DL 1 US1255231003 STK 0 1.040
Cintas Corp. Registered Shares o.N. US1729081059 STK 0 330
Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. CA21037X1006 STK 0 150
DaVita Inc. Registered Shares DL -,001 US23918K1088 STK 0 1.640
eBay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030 STK 0 1.050
Epiroc AB Namn-Aktier B o.N. SE0015658117 STK 0 6.020
Fastenal Co. Registered Shares DL -,01 US3119001044 STK 0 3.480
Fortescue Metals Group Ltd. Registered Shares o.N. AU000000FMG4 STK 0 3.550
Grupo Mexico SA de CV Registered Shares Class B o.N. MXP370841019 STK 0 25.110
Halma PLC Registered Shares LS -,10 GB0004052071 STK 0 3.000
HP Inc. Registered Shares DL -,01 US40434L1052 STK 0 1.540
J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N. US8326964058 STK 0 1.860
JD.com Inc. Registered Shares A o.N. KYG8208B1014 STK 39 39
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 STK 0 490
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 STK 0 6.460
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 STK 0 710
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 STK 0 540
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 STK 0 90
Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US7043261079 STK 0 470
PerkinElmer Inc. Registered Shares DL 1 US7140461093 STK 0 300
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 STK 0 1.430
Rollins Inc. Registered Shares DL 1 US7757111049 STK 0 2.640
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044 STK 278 278
SMC Corp. Registered Shares o.N. JP3162600005 STK 420 420
Teledyne Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US8793601050 STK 0 260
Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308 STK 0 3.670
TELUS Corp. Registered Shares o.N. CA87971M1032 STK 0 2.850
Toyota Industries Corp. Registered Shares o.N. JP3634600005 STK 0 1.470
Trimble Inc. Registered Shares o.N. US8962391004 STK 0 1.360
Vale S.A. Reg. Shs (Spon. ADRs)/​1 o.N. US91912E1055 STK 0 2.880
Verisign Inc. Registered Shares DL -,001 US92343E1029 STK 0 230
Warner Bros. Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 US9344231041 STK 2.020 2.020
Willis Towers Watson PLC Registered Shares o.N. IE00BDB6Q211 STK 0 210
Woodside Energy Group Ltd. Registered Shares o.N. AU0000224040 STK 683 683
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Atlas Copco AB Namn-Aktier B Red. SE0017486871 STK 4.110 4.110
Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria)SK0,052125 SE0011166628 STK 0 4.110
BHP Group PLC Registered Shares DL -,50 GB00BH0P3Z91 STK 0 3.780
Boliden AB Namn-Aktier o.N. SE0015811559 STK 0 2.010
Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. SE0017768724 STK 2.010 2.010
Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US1567821046 STK 0 910
Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US1773761002 STK 0 2.360
Discovery Inc. Reg. Shares Series C DL-,01 US25470F3029 STK 0 2.020
IHS Markit Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG475671050 STK 0 980
Woodside Petroleum Ltd. Registered Shares o.N. AU000000WPL2 STK 683 683
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100, S+P 500) EUR 6.115,05
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 545

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 1.643,25 0,02
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 132.021,53 1,21
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 3.983,65 0,03
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -246,48 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -24.314,43 -0,22
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 113.087,52 1,04
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.324,83 -0,02
2. Verwaltungsvergütung EUR -150.148,62 -1,38
– Verwaltungsvergütung EUR -150.148,62
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -8.936,01 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -6.450,44 -0,06
5. Sonstige Aufwendungen EUR -15.208,05 -0,14
– Depotgebühren EUR -3.473,40
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -1.020,49
– Sonstige Kosten EUR -10.714,16
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -7.357,40
Summe der Aufwendungen EUR -183.067,95 -1,68
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -69.980,43 -0,64
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 931.321,12 8,54
2. Realisierte Verluste EUR -1.062.898,23 -9,75
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -131.577,11 -1,21
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -201.557,54 -1,85
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -708.953,55 -6,50
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.062.392,65 -9,74
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.771.346,20 -16,24
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.972.903,74 -18,09

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 11.698.964,74
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 1.197.764,59
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.916.367,50
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.718.602,91
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -594,79
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.972.903,74
davon nicht realisierte Gewinne EUR -708.953,55
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.062.392,65
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 10.923.230,79

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 624.907,64 5,73
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -201.557,54 -1,85
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 826.465,18 7,58
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 624.907,64 5,73
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 624.907,64 5,73
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2021*) Stück 98.331 EUR 11.698.964,74 EUR 118,98
2022 Stück 109.020 EUR 10.923.230,79 EUR 100,19

*) Auflagedatum 15.03.2021

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,41
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.03.2021 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,83 %
größter potenzieller Risikobetrag 3,51 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,65 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,05

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

MSCI World Net Return (EUR) (Bloomberg: MSDEWIN INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 100,19
Ausgabepreis EUR 102,19
Anteile im Umlauf STK 109.020

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,84 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR -10.714,16
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -7.357,40

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 16.451,74

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit.

Weitere Informationen über die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale und zu der Berücksichtigung von den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im „Anhang Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.

Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

ANHANG

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

 

 

Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikations-
system, das in der Verordnung (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätig-
keiten enthält. Diese Verordnung umfasst kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.

 

Name des Produkts: Castell Global Industries Select

Unternehmenskennung (LEI-Code):
5299002SY79P7QEO7306

 

Ökologische und/​oder soziale Merkmale

Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
[ ] Ja [XNein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​_​% [ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 0 % an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem sozialen Ziel getätigt: _​_​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt

 

Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Dieser Fonds bewarb ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung.

Es wurde ein dreistufiger Prozess zur Berücksichtigung von ökologischen und sozialen Merkmalen bei der Selektion der Investmenttitel genutzt. Hierbei wurden neben einem Sektor- und Normenbasierten Ausschlussfilter insbesondere die 26 Nachhaltigkeitskategorien der SASB-Taxonomie innerhalb des „Best in Class“-Ansatzes zur Bewertung der Unternehmen im Hinblick auf Umwelt, Solziales und Unternehmensführung verwendet.

Zu diesen ökologischen und sozialen Kriterien gehören folgende Faktoren: Belastbarkeit des Geschäftsmodells, Materialbezug und -verwendung, physische Auswirkungen des Klimawandels, Produktdesign & Lebenszyklus-Management, Lieferketten-Management, Luftverschmutzung, Ökologische Auswirkungen, Energiekonsum, Treibhausgas-Emissionen, Abfall und Gefahrenstoffe, Wasser und Abwassermanagement, Mitarbeiterbeteiligung/​ Diversität & Inklusion, Schutz vor Mitarbeitern, Arbeitsbedingungen, Geschäftsethik, Wettbewerbsverhalten, Notfall-Management, Rechtliche und regulatorische Zuverlässigkeit, Systemisches Risikomanagement, Zugang und Preisverhalten, Kunden-Privatsphäre, Kundenschutz, Datenschutz, Menschenrechte & soziales Engagement, Produktqualität & -sicherheit und Verkaufsverhalten & Produktkennzeichnung.

Der Fonds wandte tätigkeitsbezogene Ausschlüsse an. Unternehmen mit den folgenden Aktivitäten sind ganz oder teilweise ausgeschlossen:

 

Tabak (Produktion) > 5,00 % Umsatzerlöse

Atomwaffen (Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

konventionelle Waffen (Produktion, Downstream) > 10,0 % Umsatzerlöse

unkonventionelle Waffen (Upstream, Produktion, Downstream) > 0 % Umsatzerlöse

Kohle (Produktion, Downstream) > 30,0 % Umsatzerlöse

 

Der Fonds wandte normbasiertes Screening in Bezug auf UN Global Compact an.

Der Fonds wandte folgende Ausschlüsse für Staaten an:

– Staaten mit schwerwiegenden Verstößen gegen die demokratischen Rechte und die Menschenrechte werden auf Grundlage der Bewertung von Freedom House ausgeschlossen.

– Staaten, die das Pariser Abkommen nicht ratifiziert haben.

Mit Nachhaltigkeits-
indikatoren wird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.

 

Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?

Alle Nachhaltigkeitsindikatoren des Fonds, die zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale des Fonds dienen, wurden im Bezugszeitraum eingehalten. Die Einhaltung der ökologischen und/​oder sozialen Kriterien für die Selektion der Vermögensgegenstände wurde vor sowie nach Erwerb geprüft.

Darüber hinaus berücksichtigte der Fonds verbindlich folgende Nachhaltigkeitsfaktoren in seiner Strategie und legt die nachteiligen Auswirkungen zu diesen offen:

CO2-Fußabdruck 15,9654

(Messgröße: CO2-Fußabdruck Scope 1 und 2, Berechnung siehe Anhang I der Offenlegungsverordnung)

Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind 2,50%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind)

Anteil der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen 86,79%

(Messgröße: Anteil der Energieerzeugung der Unternehmen, in die investiert wird, aus nicht erneuerbaren Energiequellen im Vergleich zu erneuerbaren Energiequellen, ausgedrückt in Prozent der gesamten Energiequellen)

Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen 0,72%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die an Verstößen gegen die UNGC-Grundsätze oder gegen die OECD Leitsätze für multinationale Unternehmen beteiligt waren)

Fehlende Prozesse und Compliance- Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung der UNGC-Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen 55,74%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, die keine Richtlinien zur Überwachung der Einhaltung der UNGC Grundsätze und der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen oder keine Verfahren zur Bearbeitung von Beschwerden wegen Verstößen gegen die UNGC-Grundsätze und OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen eingerichtet haben)

Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle 15,23%

(Messgröße: Durchschnittliches unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle bei den Unternehmen, in die investiert wird)

Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen 33,61%

(Messgröße: Durchschnittliches Verhältnis von Frauen zu Männern in den Leitungs- und Kontrollorganen der Unternehmen, in die investiert wird, ausgedrückt als Prozentsatz aller Mitglieder der Leitungs- und Kontrollorgane)

Engagement in kontroverse Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen) 0,00%

(Messgröße: Anteil der Investitionen in Unternehmen, in die investiert wird, die an der Herstellung oder am Verkauf von umstrittenen Waffen beteiligt sind)

Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen 0

(Messgröße: Anzahl der Länder, in die investiert wird, die nach Maßgabe internationaler Verträge und Übereinkommen, der Grundsätze der Vereinten Nationen oder, falls anwendbar, nationaler Rechtsvorschriften gegen soziale Bestimmungen verstoßen)

Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen 0,00%

(Messgröße: Prozentualer Anteil der Länder, in die investiert wird, die nach Maßgabe internationaler Verträge und Übereinkommen, der Grundsätze der Vereinten Nationen oder, falls anwendbar, nationaler Rechtsvorschriften gegen soziale Bestimmungen verstoßen)

 

 

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische Unionskriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Unionskriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

 

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitions-
entscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

 

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren wurden indirekt über die Mindestausschlüsse erfüllt.

Auf Gesamtfondsebene und somit auch für Investmentfondsanteile werden folgende Mindestausschlusskriterien berücksichtigt:

Staatsemittenten:

Schwerwiegende Verstöße gegen Demokratie und Menschenrechte

Unternehmen:

Schwere Verstöße gegen UN Global Compact (ohne positive Perspektive)

Rüstungsgüter > 10 % (geächtete Waffen > 0%)

Tabakproduktion > 5 %

Kohle > 30 %

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?

Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel:

01.01.2022 – 31.12.2022

 

Größte Investitionen Sektor In % der Vermögenswerte Land
Hershey Co., The Registered Shares DL 1,- Consumer Staples 2,22 USA
Ingersoll-Rand Inc. Registered Shares DL -,01 Industrials 1,95 USA
IDEX Corp. Registered Shares DL -,01 Industrials 1,88 USA
United Rentals Inc. Registered Shares DL -,01 Industrials 1,84 USA
Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01 Health Care 1,71 USA
Etsy Inc. Registered Shares DL -,001 Consumer Discretionary 1,14 USA
Cigna Group, The Registered Shares DL 1 Health Care 1,09 USA
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 Consumer Staples 1,04 USA
Fortive Corp. Registered Shares DL -,01 Industrials 1,02 USA
AON PLC Registered Shares A DL -,01 Financials 1,02 Irland
J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N. Consumer Staples 1,01 USA
Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1 Financials 1,01 USA
Constellation Software Inc. Registered Shares o.N. Information Technology 0,99 Canada
Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 Information Technology 0,97 USA
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 Information Technology 0,95 USA

 

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Mit nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen sind alle Investitionen gemeint, die zur Erreichung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie beitragen.

Dieser Fonds war zum Geschäftsjahresende am 31.12.2022 zu 100,00% nachhaltigkeitsbezogen in Bezug auf die Anlagen laut Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds investiert. Der Prozentsatz weist den Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investments am Wertpapiervermögen aus.

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.

 

Wie sah die Vermögensallokation aus?

Der Fonds war zum Geschäftsjahresende am 31.12.2022 zu 99,41% in Aktien investiert. Den Rest bildeten die liquiden Mittel.

 

 

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.

#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

 

In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

Die Investition in Aktien erfolgte hauptsächlich in den Sektoren Industrials (27,30%), Health Care (24,71%) und Information Technology (21,84%).

Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert1?

[ ] Ja:
[ ] In fossiles Gas [ ] In Kernenergie
[X] Nein

 

 

1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EU-Taxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/​1214 der Kommission festgelegt.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:

Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
Investitions-
ausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln

 

Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in Grün. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

 

 

* Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

 

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine CO2-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgas-
emissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

 

Wie hoch ist der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Dieser Fonds verpflichtet sich derzeit nicht zu Investitionen in Wirtschaftstätigkeiten, die als Ermöglichende- bzw. Übergangstätigkeiten eingestuft werden.

 

Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?

Zu den „Anderen Investitionen“ zählten Absicherungsinstrumente (börsengehandelte Derivate), Investitionen in Rohstoffe zu Diversifikationszwecken (bspw. Gold) und Barmittel zur Liquiditätssteuerung.

Für weitere Investitionen, die nicht unter die Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds fallen, gibt es keine bindenden Kriterien zur Berücksichtigung eines ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutzes. Dies ist entweder durch die Natur der Vermögensgegenstände bedingt, bei denen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts keine gesetzlichen Anforderungen oder marktüblichen Verfahren existieren, wie man bei solchen Vermögensgegenständen einen ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutz umsetzen kann oder es werden gezielt Investitionen von der Nachhaltigkeitsstrategie ausgenommen, die dann ebenfalls nicht der Prüfung eines ökologischen und/​oder sozialen Mindestschutzes unterliegen.

 

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Die Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale des Fonds während des Bezugszeitraums wurde maßgeblich durch die Einhaltung der zuvor beschriebenen quantitativen Nachhaltigkeitsindikatoren sowie der verbindlichen Elemente der Anlagestrategie gewährleistet. Die Überwachung der Einhaltung der Kriterien erfolgt vor Erwerb der Vermögenswerte durch das Portfoliomanagement und nach Erwerb durch weitere, entsprechende, tägliche Prüfung durch das Investment Controlling der Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie fortlaufend durch den Portfolio Manager.

Die Mitwirkungspolitik (Engagement) der Kapitalverwaltungsgesellschaft wurde in Form der Stimmrechtsausübung wahrgenommen. Um die Interessen der Anleger in den verwalteten Fonds zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übte die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Aktionärs- und Gläubigerrechte aus den gehaltenen Aktienbeständen der verwalteten Fonds im Sinne der Anleger aus. Entscheidungskriterium für die Ausübung oder Nichtausübung von Stimmrechten war für die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Interessen der Anleger und die Integrität des Marktes sowie der Nutzen für das betreffende Investmentvermögen und seine Anleger.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft legte ihrem Abstimmungsverhalten für das Inland die als ESG-konform geltenden „Analyserichtlinien für Gesellschafterversammlungen“ des BVI zugrunde, die als Branchenstandard die Grundlage für einen verantwortungsvollen Umgang mit Anlegern, Kapital und Rechten bilden.

Bei Abstimmungen im Ausland zog die Kapitalverwaltungsgesellschaft die jeweils länderspezifischen Guidelines von Glass Lewis heran, die die lokalen Rahmenbedingungen berücksichtigen. Zusätzlich kamen die Glass Lewis Guidelines „Environmental, Social & Governance („ESG“) Initiatives” auf die spezifischen Länderguidelines zum Einsatz und gelangten vorrangig zur Anwendung. Die Anwendung dieser Guidelines gewährleistet, dass länderspezifisch und auf den Kriterien einer transparenten und nachhaltigen Corporate Governance-Politik sowie weiteren Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales, die auf einen langfristigen Erfolg der von Investmentvermögen gehaltenen Unternehmen (sog. Portfoliogesellschaften) abzielen, abgestimmt wurde.

Diese genutzten Abstimmungsstandards orientieren sich an den Interessen der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds und wurden daher grundsätzlich für alle Fonds angewandt, es sei denn, es ist im Interesse der Anleger, der Marktintegrität oder des Nutzens für den jeweiligen Investmentfonds erforderlich, von diesen Stimmrechtsrichtlinien für einzelne Fonds abzuweichen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlicht die Grundsätze ihre Mitwirkungspolitik sowie einen jährlichen Mitwirkungsbericht auf ihrer Internetseite.

Der Asset Manager, falls das Portfoliomanagement ausgelagert ist, oder ggf. ein beauftragter Anlageberater können als Teil ihrer unternehmensbezogenen Engagement-Tätigkeiten weitere Maßnahmen zur Erfüllung ökologischer und/​oder sozialer Merkmale ergriffen haben. Dieses Engagement erfolgt jedoch nicht im Namen des Fonds.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Castell Global Industries Select – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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