Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Commerzbank Flexible Allocation USA;Commerzbank Flexible Allocation USA;Commerzbank Flexible Allocation USA;Commerzbank Flexible Allocation USA DE000A2JQJ79; DE000A2JF618; DE000A2JF600; DE000A2JQJ61

Last Updated: Donnerstag, 04.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

Commerzbank Flexible Allocation USA

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Ziel der Anlagepolitik ist mittel- bis langfristig die Erwirtschaftung eines nachhaltigen, möglichst hohen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds in ein breit gestreutes Aktienportfolio von hochkapitalisierten in- und ausländischen Unternehmen, wobei insbesondere die Verlustminderung in Risikophasen im Fokus steht. Es werden systematisch Handelssignale generiert, welchen Ihren Ursprung unter anderem in der Markttechnik haben. Die Signale sind in Ihrem Charakter je nach Marktumfeld trendfolgend oder antizyklisch.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil Fondsvermögen Kurswert % Anteil Fondsvermögen
Aktien 161.181.821,47 89,93 335.152.961,27 85,97
Futures -1.091.425,00 -0,61 968.925,00 0,25
Bankguthaben 19.067.402,04 10,64 53.635.494,92 13,76
Zins- und Dividendenansprüche 176.221,48 0,10 208.511,85 0,05
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -101.397,85 -0,06 -127.645,26 -0,03
Fondsvermögen 179.232.622,14 100,00 389.838.247,78 100,00

Das regelbasierte Model hat im Zuge der festgelegten Systematik 14 Signale in Höhe der Investitionsgrade 5%, 100% und 180% des Aktienmarktrisikos generiert. Jegliche Signale wurden entsprechend umgesetzt.

Im Verlauf des Januars stieg der Investitionsgrad von 5% auf 180%, sank aber zu Beginn des Monats Februar wieder auf 100%. Im Vorfeld des russischen Einmarschs in die Ukraine am 24. Februar 2022 wurde am 18. Februar ein Investitionsgrad von 5% signalisiert und implementiert. Nach einem eintägigen Wechsel des Investitionsgrads von 5% auf 100% und wieder auf 5% im Zeitraum 23. März bis 24. März wurde erst im August nach einem Signal der Investitionsgrad zunächst auf 100% und dann Ende August auf 180% angehoben. Dieser Investitionsgrad änderte sich am 21. September wieder auf 5%, bevor am 7. Dezember bzw. am 19. Dezember der Investitionsgrad auf 100% bzw. 180% stieg.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln. Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)¹

Anteilklasse A: -24,51%
Anteilklasse T: -24,49%
Anteilklasse R: -25,48%
Anteilklasse I: -25,10%

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in USD
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 179.334.019,99 100,06
1. Aktien 161.181.821,47 89,93
Bermuda 125.560,00 0,07
Curaçao 403.676,46 0,23
Irland 3.581.288,47 2,00
Jersey 199.793,14 0,11
Niederlande 316.064,51 0,18
Schweiz 705.899,40 0,39
USA 155.849.539,49 86,95
2. Derivate -1.091.425,00 -0,61
3. Bankguthaben 11.531.948,17 6,43
4. Sonstige Vermögensgegenstände 7.711.675,35 4,30
II. Verbindlichkeiten -101.397,85 -0,06
III. Fondsvermögen 179.232.622,14 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in USD
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen USD 161.181.821,47 89,93
Börsengehandelte Wertpapiere USD 161.181.821,47 89,93
Aktien USD 161.181.821,47 89,93
Linde PLC Registered Shares EO 0,001
IE00BZ12WP82
STK 2.400 3.520 5.424 EUR 305,450 782.269,67 0,44
3M Co. Registered Shares DL -,01
US88579Y1010
STK 2.648 4.500 6.812 USD 119,920 317.548,16 0,18
Abbott Laboratories Registered Shares o.N.
US0028241000
STK 8.560 11.803 17.943 USD 109,790 939.802,40 0,52
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01
US00287Y1091
STK 8.900 12.770 18.490 USD 161,610 1.438.329,00 0,80
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225
IE00B4BNMY34
STK 3.200 4.216 6.271 USD 266,840 853.888,00 0,48
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001
US00507V1098
STK 3.740 5.000 7.272 USD 76,550 286.297,00 0,16
Adobe Inc. Registered Shares o.N.
US00724F1012
STK 2.350 3.145 4.714 USD 336,530 790.845,50 0,44
Advance Auto Parts Inc. Registered Shares DL -,0001
US00751Y1064
STK 540 540 673 USD 147,030 79.396,20 0,04
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01
US0079031078
STK 7.900 13.430 15.580 USD 64,770 511.683,00 0,29
AES Corp., The Registered Shares DL -,01
US00130H1059
STK 2.000 5.860 10.078 USD 28,760 57.520,00 0,03
AFLAC Inc. Registered Shares DL -,10
US0010551028
STK 3.167 3.500 5.478 USD 71,940 227.833,98 0,13
Agilent Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US00846U1016
STK 1.408 1.700 2.582 USD 149,650 210.707,20 0,12
Air Products & Chemicals Inc. Registered Shares DL 1
US0091581068
STK 1.122 1.450 2.158 USD 308,260 345.867,72 0,19
Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US00971T1016
STK 700 1.100 1.932 USD 84,300 59.010,00 0,03
Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01
US0126531013
STK 400 708 1.301 USD 216,860 86.744,00 0,05
Alexandria Real Est. Equ. Inc. Registered Shares DL -,01
US0152711091
STK 677 980 1.361 USD 145,670 98.618,59 0,06
Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001
US0162551016
STK 200 530 920 USD 210,900 42.180,00 0,02
Allegion PLC Registered Shares DL 1
IE00BFRT3W74
STK 780 780 1.000 USD 105,260 82.102,80 0,05
Alliant Energy Corp. Registered Shares DL -,01
US0188021085
STK 1.800 1.800 2.217 USD 55,180 99.324,00 0,06
Allstate Corp., The Registered Shares DL -,01
US0200021014
STK 1.337 1.500 2.493 USD 135,600 181.297,20 0,10
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001
US02079K1079
STK 27.000 46.821 22.171 USD 88,730 2.395.710,00 1,34
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
US02079K3059
STK 30.000 50.773 23.254 USD 88,230 2.646.900,00 1,48
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333
US02209S1033
STK 10.013 12.080 16.696 USD 45,710 457.694,23 0,26
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067
STK 44.200 72.167 31.561 USD 84,000 3.712.800,00 2,07
AMCOR PLC Registered Shares DL -,01
JE00BJ1F3079
STK 6.000 12.000 22.000 USD 11,910 71.460,00 0,04
Ameren Corp. Registered Shares DL -,01
US0236081024
STK 1.000 1.300 2.620 USD 88,920 88.920,00 0,05
American Airlines Group Inc. Registered Shares DL -,01
US02376R1023
STK 5.692 4.110 2.068 USD 12,720 72.402,24 0,04
American Electric Power Co.Inc Registered Shares DL 6,50
US0255371017
STK 2.125 2.800 4.775 USD 94,880 201.620,00 0,11
American Express Co. Registered Shares DL -,20
US0258161092
STK 2.957 4.500 6.796 USD 147,750 436.896,75 0,24
American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50
US0268747849
STK 4.636 5.450 8.834 USD 63,240 293.180,64 0,16
American Tower Corp. Registered Shares DL -,01
US03027X1000
STK 2.200 3.410 4.972 USD 211,860 466.092,00 0,26
American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01
US0304201033
STK 994 1.250 1.603 USD 152,420 151.505,48 0,08
Ameriprise Financial Inc. Registered Shares DL -,01
US03076C1062
STK 621 770 1.149 USD 311,370 193.360,77 0,11
AmerisourceBergen Corp. Registered Shares DL -,01
US03073E1055
STK 817 990 1.640 USD 165,710 135.385,07 0,08
AMETEK Inc. Registered Shares DL -,01
US0311001004
STK 1.100 1.530 2.590 USD 139,720 153.692,00 0,09
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001
US0311621009
STK 2.630 3.753 5.986 USD 262,640 690.743,20 0,39
Amphenol Corp. Registered Shares Cl.A DL-,001
US0320951017
STK 2.652 3.400 5.128 USD 76,140 201.923,28 0,11
Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166
US0326541051
STK 2.632 3.300 5.013 USD 164,030 431.726,96 0,24
Ansys Inc. Registered Shares DL -,01
US03662Q1058
STK 464 600 773 USD 241,590 112.097,76 0,06
AON PLC Registered Shares A DL -,01
IE00BLP1HW54
STK 1.140 1.300 2.000 USD 300,140 342.159,60 0,19
APA Corp. Registered Shares DL -,625
US03743Q1085
STK 2.000 2.570 4.570 USD 46,690 93.380,00 0,05
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
STK 75.400 103.610 158.050 USD 129,930 9.796.722,00 5,47
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N.
US0382221051
STK 4.452 5.600 8.738 USD 97,380 433.535,76 0,24
Aptiv PLC Registered Shares DL -,01
JE00B783TY65
STK 1.378 1.950 2.562 USD 93,130 128.333,14 0,07
Arch Capital Group Ltd. Registered Shares DL -,01
BMG0450A1053
STK 2.000 2.000 0 USD 62,780 125.560,00 0,07
Archer Daniels Midland Co. Registered Shares o.N.
US0394831020
STK 2.258 3.300 5.162 USD 92,850 209.655,30 0,12
Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001
US0404131064
STK 1.273 1.580 2.271 USD 121,350 154.478,55 0,09
AT & T Inc. Registered Shares DL 1
US00206R1023
STK 36.300 47.450 68.576 USD 18,410 668.283,00 0,37
Atmos Energy Corp. Registered Shares o.N.
US0495601058
STK 600 1.190 1.687 USD 112,070 67.242,00 0,04
Autodesk Inc. Registered Shares o.N.
US0527691069
STK 952 1.300 2.078 USD 186,870 177.900,24 0,10
Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10
US0530151036
STK 2.076 2.600 3.914 USD 238,860 495.873,36 0,28
AutoZone Inc. Registered Shares DL -,01
US0533321024
STK 113 140 207 USD 2.466,180 278.678,34 0,16
Avalonbay Communities Inc. Registered Shares DL -,01
US0534841012
STK 628 960 1.632 USD 161,520 101.434,56 0,06
Avery Dennison Corp. Registered Shares DL 1
US0536111091
STK 600 600 789 USD 181,000 108.600,00 0,06
Baker Hughes Co. Reg. Shares Class A DL -,0001
US05722G1004
STK 6.000 5.960 4.960 USD 29,505 177.030,00 0,10
Ball Corp. Registered Shares o.N.
US0584981064
STK 1.445 2.240 3.214 USD 51,140 73.897,30 0,04
Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01
US0605051046
STK 34.500 48.616 76.526 USD 33,120 1.142.640,00 0,64
Bath & Body Works Inc. Registered Shares DL -,50
US0708301041
STK 2.268 1.830 1.562 USD 42,140 95.573,52 0,05
Baxter International Inc. Registered Shares DL 1
US0718131099
STK 2.317 3.220 4.903 USD 50,970 118.097,49 0,07
Becton, Dickinson & Co. Registered Shares DL 1
US0758871091
STK 1.471 1.800 2.735 USD 254,300 374.075,30 0,21
Berkley, W.R. Corp. Registered Shares DL -,20
US0844231029
STK 1.000 3.535 3.665 USD 72,570 72.570,00 0,04
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333
US0846707026
STK 8.880 12.216 19.016 USD 308,900 2.743.032,00 1,53
Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10
US0865161014
STK 1.000 1.510 2.200 USD 80,210 80.210,00 0,04
Bio-Techne Corp. Registered Shares DL -,01
US09073M1045
STK 720 1.000 600 USD 82,880 59.673,60 0,03
Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005
US09062X1037
STK 788 1.040 1.469 USD 276,920 218.212,96 0,12
Bk of New York MellonCorp.,The Registered Shares DL -,01
US0640581007
STK 4.206 5.250 7.014 USD 45,520 191.457,12 0,11
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
US09247X1019
STK 700 950 1.450 USD 708,630 496.041,00 0,28
Boeing Co. Registered Shares DL 5
US0970231058
STK 2.800 3.754 5.497 USD 190,490 533.372,00 0,30
Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008
US09857L1089
STK 210 265 415 USD 2.015,280 423.208,80 0,24
BorgWarner Inc. Registered Shares DL -,01
US0997241064
STK 2.110 2.110 1.950 USD 40,250 84.927,50 0,05
Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01
US1011371077
STK 7.527 8.500 11.886 USD 46,270 348.274,29 0,19
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10
US1101221083
STK 10.940 14.480 21.789 USD 71,950 787.133,00 0,44
Broadcom Inc. Registered Shares DL -,001
US11135F1012
STK 2.099 2.760 4.041 USD 559,130 1.173.613,87 0,65
Broadridge Financial Solutions Registered Shares DL -,01
US11133T1034
STK 600 730 1.216 USD 134,130 80.478,00 0,04
Brown & Brown Inc. Registered Shares DL -,10
US1152361010
STK 1.200 4.060 2.860 USD 56,970 68.364,00 0,04
Brown-Forman Corp. Reg. Shares Class B DL -,15
US1156372096
STK 1.600 1.600 1.561 USD 65,680 105.088,00 0,06
C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10
US12541W2098
STK 1.135 870 1.135 USD 91,560 103.920,60 0,06
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01
US1273871087
STK 1.263 1.500 2.310 USD 160,640 202.888,32 0,11
Caesars Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01
US12769G1004
STK 1.881 1.510 1.129 USD 41,600 78.249,60 0,04
Camden Property Trust Reg. Shs of Benef. Int.DL-,01
US1331311027
STK 700 700 0 USD 111,880 78.316,00 0,04
Capital One Financial Corp. Registered Shares DL -,01
US14040H1059
STK 2.213 2.500 4.247 USD 92,960 205.720,48 0,11
Cardinal Health Inc. Registered Shares o.N.
US14149Y1082
STK 1.438 1.820 3.492 USD 76,870 110.539,06 0,06
Carmax Inc. Registered Shares DL -,50
US1431301027
STK 1.422 1.130 1.305 USD 60,890 86.585,58 0,05
Carrier Global Corp. Registered Shares DL -,01
US14448C1045
STK 5.029 6.130 8.101 USD 41,250 207.446,25 0,12
Catalent Inc. Registered Shares DL -,01
US1488061029
STK 1.576 1.260 784 USD 45,010 70.935,76 0,04
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1
US1491231015
STK 2.700 4.492 6.692 USD 239,560 646.812,00 0,36
Cboe Global Markets Inc. Registered Shares DL -,01
US12503M1080
STK 500 930 1.483 USD 125,510 62.755,00 0,04
CBRE Group Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
US12504L1098
STK 1.642 2.460 3.750 USD 76,960 126.368,32 0,07
CDW Corp. Registered Shares DL -,01
US12514G1085
STK 689 940 1.351 USD 178,580 123.041,62 0,07
Centene Corp. Registered Shares DL -,001
US15135B1017
STK 3.199 3.840 5.681 USD 82,010 262.349,99 0,15
CenterPoint Energy Inc. Registered Shares o.N.
US15189T1079
STK 4.500 4.500 4.706 USD 29,990 134.955,00 0,08
CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US1252691001
STK 1.180 1.490 2.403 USD 85,200 100.536,00 0,06
Charles River Labs Intl Inc. Registered Shares DL-,01
US1598641074
STK 240 440 800 USD 217,900 52.296,00 0,03
Charles Schwab Corp. Registered Shares DL -,01
US8085131055
STK 7.872 10.071 14.447 USD 83,260 655.422,72 0,37
Charter Communications Inc. Reg. Sh. Class A DL-,001
US16119P1084
STK 573 780 1.326 USD 339,100 194.304,30 0,11
Chevron Corp. Registered Shares DL-,75
US1667641005
STK 8.870 12.865 19.990 USD 179,490 1.592.076,30 0,89
Chipotle Mexican Grill Inc. Registered Shares DL -,01
US1696561059
STK 126 150 253 USD 1.387,490 174.823,74 0,10
Chubb Ltd. Registered Shares SF 24,15
CH0044328745
STK 2.000 2.850 4.950 USD 220,600 441.200,00 0,25
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1
US1713401024
STK 1.100 1.600 2.809 USD 80,610 88.671,00 0,05
Cigna Corp. Registered Shares DL 1
US1255231003
STK 1.515 2.000 3.413 USD 331,340 501.980,10 0,28
Cincinnati Financial Corp. Registered Shares DL 2
US1720621010
STK 700 1.030 1.753 USD 102,390 71.673,00 0,04
Cintas Corp. Registered Shares o.N.
US1729081059
STK 476 620 944 USD 451,620 214.971,12 0,12
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001
US17275R1023
STK 21.722 27.990 41.149 USD 47,640 1.034.836,08 0,58
Citigroup Inc. Registered Shares DL -,01
US1729674242
STK 10.337 13.250 20.002 USD 45,230 467.542,51 0,26
Citizens Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01
US1746101054
STK 2.247 3.400 4.313 USD 39,370 88.464,39 0,05
Clorox Co., The Registered Shares DL 1
US1890541097
STK 500 830 1.260 USD 140,330 70.165,00 0,04
CME Group Inc. Registered Shares DL-,01
US12572Q1058
STK 1.864 2.300 3.245 USD 168,160 313.450,24 0,17
CMS Energy Corp. Registered Shares DL -,01
US1258961002
STK 1.350 2.550 3.861 USD 63,330 85.495,50 0,05
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
STK 20.010 25.983 38.091 USD 63,610 1.272.836,10 0,71
Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL -,01
US1924461023
STK 2.500 2.800 4.310 USD 57,190 142.975,00 0,08
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1
US1941621039
STK 4.413 5.000 7.297 USD 78,790 347.700,27 0,19
Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01
US20030N1019
STK 21.500 30.010 46.460 USD 34,970 751.855,00 0,42
ConAgra Brands Inc. Registered Shares DL 5
US2058871029
STK 2.500 4.220 6.279 USD 38,700 96.750,00 0,05
ConocoPhillips Registered Shares DL -,01
US20825C1045
STK 6.514 8.747 13.130 USD 118,000 768.652,00 0,43
Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01
US2091151041
STK 1.911 2.180 3.129 USD 95,310 182.137,41 0,10
Constellation Brands Inc. Reg. Shs Cl.A DL -,01
US21036P1084
STK 746 1.070 1.824 USD 231,750 172.885,50 0,10
Constellation Energy Corp. Registered Shares o.N.
US21037T1097
STK 1.870 5.328 3.458 USD 86,210 161.212,70 0,09
Cooper Companies Inc. Registered Shares DL -,10
US2166484020
STK 220 430 673 USD 330,670 72.747,40 0,04
Copart Inc. Registered Shares o.N.
US2172041061
STK 2.000 5.254 5.254 USD 60,890 121.780,00 0,07
Corning Inc. Registered Shares DL -,50
US2193501051
STK 4.268 5.240 6.592 USD 31,940 136.319,92 0,08
Corteva Inc. Registered Shares DL -,01
US22052L1044
STK 3.973 4.700 6.587 USD 58,780 233.532,94 0,13
CoStar Group Inc. Registered Shares DL -,01
US22160N1090
STK 3.000 3.000 0 USD 77,280 231.840,00 0,13
Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005
US22160K1051
STK 2.250 2.955 4.361 USD 456,500 1.027.125,00 0,57
Coterra Energy Inc. Registered Shares DL -,10
US1270971039
STK 5.155 5.720 4.540 USD 24,570 126.658,35 0,07
Crown Castle Inc. Reg. Shares new DL -,01
US22822V1017
STK 1.990 2.600 4.182 USD 135,640 269.923,60 0,15
CSX Corp. Registered Shares DL 1
US1264081035
STK 11.523 19.200 26.477 USD 30,980 356.982,54 0,20
Cummins Inc. Registered Shares DL 2,50
US2310211063
STK 652 960 1.408 USD 242,290 157.973,08 0,09
CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01
US1266501006
STK 6.804 9.351 13.436 USD 93,190 634.064,76 0,35
D.R. Horton Inc. Registered Shares DL -,01
US23331A1097
STK 1.000 1.800 3.251 USD 89,140 89.140,00 0,05
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01
US2358511028
STK 3.240 4.254 6.263 USD 265,420 859.960,80 0,48
Darden Restaurants Inc. Registered Shares o.N.
US2371941053
STK 800 850 1.210 USD 138,330 110.664,00 0,06
Deere & Co. Registered Shares DL 1
US2441991054
STK 1.400 2.460 3.760 USD 428,760 600.264,00 0,33
Delta Air Lines Inc. Registered Shares DL -,0001
US2473617023
STK 5.629 4.190 3.681 USD 32,860 184.968,94 0,10
Devon Energy Corp. Registered Shares DL -,10
US25179M1036
STK 3.500 3.800 5.620 USD 61,510 215.285,00 0,12
DexCom Inc. Registered Shares DL -,001
US2521311074
STK 2.000 6.436 5.236 USD 113,240 226.480,00 0,13
Diamondback Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US25278X1090
STK 1.000 1.230 1.730 USD 136,780 136.780,00 0,08
Digital Realty Trust Inc. Registered Shares DL -,01
US2538681030
STK 1.500 1.500 2.330 USD 100,270 150.405,00 0,08
Discover Financial Services Registered Shares DL -,01
US2547091080
STK 1.141 1.600 2.919 USD 97,830 111.624,03 0,06
Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875
US2566771059
STK 1.201 1.510 2.309 USD 246,250 295.746,25 0,17
Dollar Tree Inc. Registered Shares DL -,01
US2567461080
STK 846 1.480 2.784 USD 141,440 119.658,24 0,07
Dominion Energy Inc. Registered Shares o.N.
US25746U1097
STK 4.667 6.935 8.333 USD 61,320 286.180,44 0,16
Dominos Pizza Inc. Registered Shares DL -,01
US25754A2015
STK 170 320 550 USD 346,400 58.888,00 0,03
Dover Corp. Registered Shares DL 1
US2600031080
STK 1.261 930 1.030 USD 135,410 170.752,01 0,10
Dow Inc. Reg. Shares DL -,01
US2605571031
STK 2.810 4.000 7.050 USD 50,390 141.595,90 0,08
DTE Energy Co. Registered Shares o.N.
US2333311072
STK 896 1.250 2.034 USD 117,530 105.306,88 0,06
Duke Energy Corp. Registered Shares New DL -,001
US26441C2044
STK 4.130 5.065 7.301 USD 102,990 425.348,70 0,24
DuPont de Nemours Inc. Registered Shares o.N.
US26614N1028
STK 2.850 3.000 5.590 USD 68,630 195.595,50 0,11
Eastman Chemical Co. Registered Shares DL -,01
US2774321002
STK 1.000 1.000 1.312 USD 81,440 81.440,00 0,05
Eaton Corporation PLC Registered Shares DL -,01
IE00B8KQN827
STK 2.000 2.800 4.090 USD 156,950 313.900,00 0,18
eBay Inc. Registered Shares DL -,001
US2786421030
STK 3.202 4.460 6.148 USD 41,470 132.786,94 0,07
Ecolab Inc. Registered Shares DL 1
US2788651006
STK 932 1.400 2.518 USD 145,560 135.661,92 0,08
Edison International Registered Shares o.N.
US2810201077
STK 1.836 2.600 3.404 USD 63,620 116.806,32 0,07
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1
US28176E1082
STK 3.335 4.160 5.968 USD 74,610 248.824,35 0,14
Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01
US2855121099
STK 1.568 1.990 2.882 USD 122,180 191.578,24 0,11
Elevance Health Inc. Registered Shares DL -,01
US0367521038
STK 1.170 1.817 2.640 USD 512,970 600.174,90 0,33
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N.
US5324571083
STK 4.000 5.700 8.289 USD 365,840 1.463.360,00 0,82
Emerson Electric Co. Registered Shares DL -,50
US2910111044
STK 3.220 4.200 5.941 USD 96,060 309.313,20 0,17
Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US29355A1079
STK 672 960 1.288 USD 264,960 178.053,12 0,10
Entergy Corp. Registered Shares DL -,01
US29364G1031
STK 967 1.360 2.173 USD 112,500 108.787,50 0,06
EOG Resources Inc. Registered Shares DL -,01
US26875P1012
STK 3.017 3.920 5.219 USD 129,520 390.761,84 0,22
EPAM Systems Inc. Registered Shares DL -,001
US29414B1044
STK 293 400 607 USD 327,740 96.027,82 0,05
EQT Corp. Registered Shares o.N.
US26884L1098
STK 2.000 2.000 0 USD 33,830 67.660,00 0,04
Equifax Inc. Registered Shares DL 1,25
US2944291051
STK 600 860 1.393 USD 194,360 116.616,00 0,07
Equinix Inc. Registered Shares DL -,001
US29444U7000
STK 390 547 849 USD 655,030 255.461,70 0,14
Equity Residential Reg.Shs of Benef. Int. DL -,01
US29476L1070
STK 1.999 2.370 3.371 USD 59,000 117.941,00 0,07
Essex Property Trust Inc. Registered Shares DL -,0001
US2971781057
STK 429 300 471 USD 211,920 90.913,68 0,05
Estée Lauder Compan. Inc., The Reg. Shares Class A DL -,01
US5184391044
STK 1.107 1.560 2.363 USD 248,110 274.657,77 0,15
Etsy Inc. Registered Shares DL -,001
US29786A1060
STK 550 910 1.260 USD 119,780 65.879,00 0,04
Evergy Inc. Registered Shares o.N.
US30034W1062
STK 1.100 2.010 3.060 USD 62,920 69.212,00 0,04
Eversource Energy Registered Shares DL 5
US30040W1080
STK 1.300 1.800 2.990 USD 83,840 108.992,00 0,06
Exelon Corp. Registered Shares o.N.
US30161N1019
STK 5.058 8.145 10.302 USD 43,230 218.657,34 0,12
Expedia Group Inc. Registered Shares DL-,0001
US30212P3038
STK 700 1.060 1.458 USD 87,600 61.320,00 0,03
Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01
US3021301094
STK 1.483 1.120 1.249 USD 103,920 154.113,36 0,09
Extra Space Storage Inc. Reg.Shs of Benef. Int. DL -,01
US30225T1025
STK 503 850 1.542 USD 147,180 74.031,54 0,04
Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N.
US30231G1022
STK 20.800 28.260 42.500 USD 110,300 2.294.240,00 1,28
FactSet Research Systems Inc. Registered Shares DL -,01
US3030751057
STK 180 730 550 USD 401,210 72.217,80 0,04
Fastenal Co. Registered Shares DL -,01
US3119001044
STK 3.559 3.900 5.751 USD 47,320 168.411,88 0,09
Fedex Corp. Registered Shares DL -,10
US31428X1063
STK 1.340 1.760 2.435 USD 173,200 232.088,00 0,13
Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. Registered Shares DL -,01
US31620M1062
STK 3.310 4.030 5.530 USD 67,850 224.583,50 0,13
Fifth Third Bancorp Registered Shares o.N.
US3167731005
STK 2.711 4.000 7.519 USD 32,810 88.947,91 0,05
First Rep.Bank San Fr.(New) Registered Shares DL -,01
US33616C1009
STK 800 1.000 1.747 USD 121,890 97.512,00 0,05
FirstEnergy Corp. Registered Shares DL 10
US3379321074
STK 3.512 3.920 5.158 USD 41,940 147.293,28 0,08
Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01
US3377381088
STK 2.771 3.200 5.359 USD 101,070 280.064,97 0,16
FleetCor Technologies Inc. Registered Shares DL -,001
US3390411052
STK 400 560 860 USD 183,680 73.472,00 0,04
FMC Corp. Registered Shares DL -,10
US3024913036
STK 700 860 1.424 USD 124,800 87.360,00 0,05
Ford Motor Co. Registered Shares DL -,01
US3453708600
STK 20.301 25.000 36.149 USD 11,630 236.100,63 0,13
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001
US34959E1091
STK 3.805 6.635 4.192 USD 48,890 186.026,45 0,10
Fortive Corp. Registered Shares DL -,01
US34959J1088
STK 3.150 2.470 1.810 USD 64,250 202.387,50 0,11
Fortune Brands Innovations Inc Registered Shares DL -,01
US34964C1062
STK 1.190 1.190 1.320 USD 57,110 67.960,90 0,04
Fox Corp. Registered Shares A DL -,01
US35137L1052
STK 1.500 1.820 4.086 USD 30,370 45.555,00 0,03
Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10
US35671D8570
STK 8.100 8.854 12.884 USD 38,000 307.800,00 0,17
Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1
US3635761097
STK 1.032 1.450 2.146 USD 188,540 194.573,28 0,11
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10
CH0114405324
STK 700 1.040 1.478 USD 92,290 64.603,00 0,04
Gartner Inc. Reg. Shares DL -,0005
US3666511072
STK 465 570 947 USD 336,140 156.305,10 0,09
Gen Digital Inc. Registered Shares DL -,01
US6687711084
STK 5.120 4.020 2.920 USD 21,430 109.721,60 0,06
Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N.
US3687361044
STK 548 440 392 USD 100,660 55.161,68 0,03
General Electric Co. Registered Shares DL -,06
US3696043013
STK 5.070 9.074 13.087 USD 83,790 424.815,30 0,24
General Mills Inc. Registered Shares DL -,10
US3703341046
STK 2.795 3.500 5.195 USD 83,850 234.360,75 0,13
General Motors Co. Registered Shares DL -,01
US37045V1008
STK 7.338 9.000 13.662 USD 33,640 246.850,32 0,14
Genuine Parts Co. Registered Shares DL 1
US3724601055
STK 744 880 1.506 USD 173,510 129.091,44 0,07
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001
US3755581036
STK 5.900 8.000 12.006 USD 85,850 506.515,00 0,28
Global Payments Inc. Registered Shares o.N.
US37940X1028
STK 1.604 2.040 2.793 USD 99,320 159.309,28 0,09
Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01
US38141G1040
STK 1.750 2.266 3.416 USD 343,380 600.915,00 0,34
Grainger Inc., W.W. Registered Shares DL 1
US3848021040
STK 380 282 402 USD 556,250 211.375,00 0,12
Halliburton Co. Registered Shares DL 2,50
US4062161017
STK 5.000 5.000 7.720 USD 39,350 196.750,00 0,11
Hartford Finl SvcsGrp Inc.,The Registered Shares DL -,01
US4165151048
STK 1.944 2.260 3.516 USD 75,830 147.413,52 0,08
Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50
US4180561072
STK 1.140 1.140 1.087 USD 61,010 69.551,40 0,04
HCA Healthcare Inc. Registered Shares DL -,01
US40412C1018
STK 1.078 1.400 2.492 USD 239,960 258.676,88 0,14
Healthpeak Properties Inc. Registered Shares DL 1
US42250P1030
STK 4.741 3.450 3.195 USD 25,070 118.856,87 0,07
Hershey Co., The Registered Shares DL 1,-
US4278661081
STK 772 1.000 1.533 USD 231,570 178.772,04 0,10
Hess Corp. Registered Shares DL 1
US42809H1077
STK 1.600 1.500 1.600 USD 141,820 226.912,00 0,13
Hewlett Packard Enterprise Co. Registered Shares DL -,01
US42824C1099
STK 5.950 8.840 14.520 USD 15,960 94.962,00 0,05
Hilton Worldwide Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US43300A2033
STK 1.186 1.500 2.374 USD 126,360 149.862,96 0,08
Hologic Inc. Registered Shares DL -,01
US4364401012
STK 1.400 1.730 2.844 USD 74,810 104.734,00 0,06
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05
US4370761029
STK 5.240 6.974 10.529 USD 315,860 1.655.106,40 0,92
Honeywell International Inc. Registered Shares DL 1
US4385161066
STK 3.500 5.626 8.126 USD 214,230 749.805,00 0,42
Hormel Foods Corp. Registered Shares DL 0,01465
US4404521001
STK 2.480 2.480 2.560 USD 45,550 112.964,00 0,06
Host Hotels & Resorts Inc. Registered Shares DL 0,01
US44107P1049
STK 4.000 6.280 9.232 USD 16,060 64.240,00 0,04
Howmet Aerospace Inc. Registered Shares DL -,01
US4432011082
STK 3.338 2.220 2.934 USD 39,410 131.550,58 0,07
HP Inc. Registered Shares DL -,01
US40434L1052
STK 4.000 5.400 13.830 USD 26,870 107.480,00 0,06
Humana Inc. Registered Shares DL -,166
US4448591028
STK 609 800 1.231 USD 512,190 311.923,71 0,17
Hunt (J.B.) Transport Svcs Inc Registered Shares DL -,01
US4456581077
STK 739 580 841 USD 174,360 128.852,04 0,07
Huntington Bancshares Inc. Registered Shares DL-,01
US4461501045
STK 8.648 9.830 13.392 USD 14,100 121.936,80 0,07
IDEX Corp. Registered Shares DL -,01
US45167R1041
STK 660 660 700 USD 228,330 150.697,80 0,08
IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10
US45168D1046
STK 437 600 863 USD 407,960 178.278,52 0,10
Illinois Tool Works Inc. Registered Shares o.N.
US4523081093
STK 1.510 2.000 3.624 USD 220,300 332.653,00 0,19
Illumina Inc. Registered Shares DL -,01
US4523271090
STK 576 1.130 1.704 USD 202,200 116.467,20 0,06
Incyte Corp. Registered Shares DL -,001
US45337C1027
STK 900 1.280 2.048 USD 80,320 72.288,00 0,04
Ingersoll-Rand Inc. Registered Shares DL -,01
US45687V1061
STK 2.000 3.580 4.787 USD 52,250 104.500,00 0,06
Intel Corp. Registered Shares DL -,001
US4581401001
STK 20.500 27.150 40.073 USD 26,430 541.815,00 0,30
Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01
US45866F1049
STK 2.617 3.700 6.083 USD 102,590 268.478,03 0,15
International Paper Co. Registered Shares DL 1
US4601461035
STK 3.049 2.200 3.151 USD 34,630 105.586,87 0,06
Interpublic Group of Comp.Inc. Registered Shares DL -,10
US4606901001
STK 2.000 3.460 5.074 USD 33,310 66.620,00 0,04
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
STK 4.881 5.940 8.454 USD 140,890 687.684,09 0,38
Intl Flavors & Fragrances Inc. Registered Shares DL -,125
US4595061015
STK 1.300 1.500 2.151 USD 104,840 136.292,00 0,08
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01
US4612021034
STK 1.530 1.890 2.622 USD 389,220 595.506,60 0,33
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001
US46120E6023
STK 1.938 2.380 3.367 USD 265,350 514.248,30 0,29
Invitation Homes Inc. Registered Shares DL -,01
US46187W1071
STK 4.000 4.000 0 USD 29,640 118.560,00 0,07
IQVIA Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US46266C1053
STK 914 1.100 1.686 USD 204,890 187.269,46 0,10
Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01
US46284V1017
STK 1.300 1.960 3.349 USD 49,850 64.805,00 0,04
J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N.
US8326964058
STK 500 660 1.228 USD 158,460 79.230,00 0,04
Jack Henry & Associates Inc. Registered Shares DL -,01
US4262811015
STK 633 460 552 USD 175,560 111.129,48 0,06
JACOBS SOLUTIONS INC. Registered Shares DL 1
US46982L1089
STK 1.135 1.135 0 USD 120,070 136.279,45 0,08
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
STK 13.000 18.155 26.950 USD 176,650 2.296.450,00 1,28
Johnson Controls Internat. PLC Registered Shares DL -,01
IE00BY7QL619
STK 3.377 4.980 8.203 USD 64,000 216.128,00 0,12
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1
US46625H1005
STK 14.500 19.769 30.319 USD 134,100 1.944.450,00 1,08
Kellogg Co. Registered Shares DL -,25
US4878361082
STK 1.200 2.250 2.910 USD 71,240 85.488,00 0,05
Keurig Dr Pepper Inc. Registered Shares DL -,01
US49271V1008
STK 4.000 4.000 0 USD 35,650 142.600,00 0,08
Keycorp Registered Shares DL 1
US4932671088
STK 4.172 5.980 9.028 USD 17,420 72.676,24 0,04
Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
US49338L1035
STK 800 1.260 2.223 USD 171,070 136.856,00 0,08
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25
US4943681035
STK 1.729 2.000 2.801 USD 135,750 234.711,75 0,13
Kimco Realty Corp. Registered Shares DL -,01
US49446R1095
STK 4.000 4.000 3.957 USD 21,180 84.720,00 0,05
Kinder Morgan Inc. Registered Shares P DL -,01
US49456B1017
STK 9.533 11.000 15.865 USD 18,080 172.356,64 0,10
KLA Corp. Registered Shares DL 0,001
US4824801009
STK 740 900 1.310 USD 377,030 279.002,20 0,16
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01
US5007541064
STK 4.000 4.960 5.910 USD 40,710 162.840,00 0,09
Kroger Co., The Registered Shares DL 1
US5010441013
STK 3.358 4.200 6.662 USD 44,580 149.699,64 0,08
Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL -,10
US50540R4092
STK 515 640 845 USD 235,480 121.272,20 0,07
Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001
US5128071082
STK 715 900 1.365 USD 420,300 300.514,50 0,17
Las Vegas Sands Corp. Registered Shares DL -,001
US5178341070
STK 1.500 2.390 3.380 USD 48,070 72.105,00 0,04
Leidos Holdings Inc. Registered Shares DL -,0001
US5253271028
STK 1.233 940 707 USD 105,190 129.699,27 0,07
Lennar Corp. Reg. Shares Cl. A DL -,10
US5260571048
STK 1.592 1.750 2.348 USD 90,500 144.076,00 0,08
Live Nation Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01
US5380341090
STK 600 950 1.550 USD 69,740 41.844,00 0,02
LKQ Corp. Registered Shares DL -,01
US5018892084
STK 1.300 2.360 4.015 USD 53,410 69.433,00 0,04
Loews Corp. Registered Shares DL 1
US5404241086
STK 1.720 1.720 2.572 USD 58,330 100.327,60 0,06
Lowe’s Companies Inc. Registered Shares DL -,50
US5486611073
STK 2.940 4.500 7.561 USD 199,240 585.765,60 0,33
Lumen Technologies Inc. Registered Shares DL 1
US5502411037
STK 8.108 6.220 7.102 USD 5,220 42.323,76 0,02
Lyondellbasell Industries NV Registered Shares A EO -,04
NL0009434992
STK 1.300 1.500 2.110 USD 83,030 107.939,00 0,06
M&T Bank Corp. Registered Shares DL -,50
US55261F1049
STK 814 1.000 986 USD 145,060 118.078,84 0,07
Marathon Oil Corp. Registered Shares DL 1
US5658491064
STK 3.846 5.450 9.604 USD 27,070 104.111,22 0,06
Marathon Petroleum Corp. Registered Shares DL -,01
US56585A1025
STK 2.321 3.900 7.191 USD 116,390 270.141,19 0,15
MarketAxess Holdings Inc. Registered Shares DL -,001
US57060D1081
STK 271 200 279 USD 278,890 75.579,19 0,04
Marriott International Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
US5719032022
STK 963 1.500 3.037 USD 148,890 143.381,07 0,08
Marsh & McLennan Cos. Inc. Registered Shares DL 1
US5717481023
STK 2.717 3.300 4.536 USD 165,480 449.609,16 0,25
Martin Marietta Materials Inc. Registered Shares DL -,01
US5732841060
STK 291 430 725 USD 337,970 98.349,27 0,05
Masco Corp. Registered Shares DL 1
US5745991068
STK 2.110 2.110 2.900 USD 46,670 98.473,70 0,05
MasterBrand Inc. Registered Shares DL -,001
US57638P1049
STK 1.190 1.190 0 USD 7,550 8.984,50 0,01
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001
US57636Q1040
STK 4.200 5.770 8.805 USD 347,730 1.460.466,00 0,81
Match Group Inc
US57667L1070
STK 1.200 2.070 3.270 USD 41,490 49.788,00 0,03
McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N.
US5797802064
STK 1.300 1.680 2.220 USD 82,890 107.757,00 0,06
McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
STK 3.850 4.977 7.303 USD 263,530 1.014.590,50 0,57
McKesson Corp. Registered Shares DL -,01
US58155Q1031
STK 807 950 1.413 USD 375,120 302.721,84 0,17
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001
IE00BTN1Y115
STK 7.070 8.977 12.707 USD 77,720 549.480,40 0,31
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01
US58933Y1055
STK 12.799 16.830 24.986 USD 110,950 1.420.049,05 0,79
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
US30303M1027
STK 11.510 15.436 23.756 USD 120,340 1.385.113,40 0,77
MetLife Inc. Registered Shares DL -,01
US59156R1086
STK 3.814 4.400 6.074 USD 72,370 276.019,18 0,15
Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01
US5926881054
STK 127 160 216 USD 1.445,450 183.572,15 0,10
Microchip Technology Inc. Registered Shares DL -,001
US5950171042
STK 2.900 3.000 4.020 USD 70,250 203.725,00 0,11
Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10
US5951121038
STK 5.744 7.000 9.922 USD 49,980 287.085,12 0,16
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
STK 37.200 50.090 75.226 USD 239,820 8.921.304,00 4,98
Mid-America Apartm. Comm. Inc. Registered Shares DL -,01
US59522J1034
STK 747 500 822 USD 156,990 117.271,53 0,07
Moderna Inc. Registered Shares DL-,0001
US60770K1079
STK 1.843 2.204 3.361 USD 179,620 331.039,66 0,18
Molina Healthcare Inc. Registered Shares DL -,001
US60855R1005
STK 260 510 250 USD 330,220 85.857,20 0,05
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N.
US6092071058
STK 6.925 9.190 13.535 USD 66,650 461.551,25 0,26
Monolithic Power Systems Inc. Registered Shares DL -,001
US6098391054
STK 200 310 460 USD 353,610 70.722,00 0,04
Monster Beverage Corp. (NEW) Registered Shares DL -,005
US61174X1090
STK 2.000 2.200 3.370 USD 101,530 203.060,00 0,11
Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01
US6153691059
STK 761 1.000 1.569 USD 278,620 212.029,82 0,12
Morgan Stanley Registered Shares DL -,01
US6174464486
STK 6.500 9.039 15.172 USD 85,020 552.630,00 0,31
Mosaic Co., The Registered Shares DL -,01
US61945C1036
STK 1.754 2.610 4.186 USD 43,870 76.947,98 0,04
Motorola Solutions Inc. Registered Shares DL -,01
US6200763075
STK 900 800 1.160 USD 257,710 231.939,00 0,13
MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01
US55354G1004
STK 400 430 662 USD 465,170 186.068,00 0,10
Nasdaq Inc. Registered Shares DL -,01
US6311031081
STK 1.500 3.200 2.787 USD 61,350 92.025,00 0,05
NetApp Inc. Registered Shares o. N.
US64110D1046
STK 1.000 1.550 2.190 USD 60,060 60.060,00 0,03
Netflix Inc. Registered Shares DL -,001
US64110L1061
STK 2.291 2.800 4.178 USD 294,880 675.570,08 0,38
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60
US6516391066
STK 4.500 4.688 6.818 USD 47,200 212.400,00 0,12
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US65339F1012
STK 10.150 13.159 19.239 USD 83,600 848.540,00 0,47
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N.
US6541061031
STK 6.300 8.532 12.782 USD 117,010 737.163,00 0,41
NISOURCE Inc. Registered Shares o.N.
US65473P1057
STK 3.450 3.450 3.497 USD 27,420 94.599,00 0,05
Nordson Corp. Registered Shares o. N.
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Norfolk Southern Corp. Registered Shares DL 1
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Northern Trust Corp. Registered Shares DL 1,666
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NRG Energy Inc. Registered Shares DL -,01
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Nucor Corp. Registered Shares DL -,40
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NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001
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NVR Inc. Registered Shares DL -,01
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NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20
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STK 1.317 1.600 2.383 USD 158,030 208.125,51 0,12
O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01
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STK 314 400 636 USD 844,030 265.025,42 0,15
Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20
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Omnicom Group Inc. Registered Shares DL -,15
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ON Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,01
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Oracle Corp. Registered Shares DL -,01
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Otis Worldwide Corp. Registered Shares DL -,01
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Paccar Inc. Registered Shares DL 1
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Parker-Hannifin Corp. Registered Shares DL-,50
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Paycom Software Inc. Registered Shares DL -,01
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PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166
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PG & E Corp. Registered Shares o.N.
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Philip Morris Internat. Inc. Registered Shares o.N.
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Pioneer Natural Resources Co. Registered Shares DL -,01
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Pool Corp. Registered Shares DL -,001
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PPG Industries Inc. Registered Shares DL 1,666
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Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N.
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Progressive Corp. Registered Shares DL 1
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ProLogis Inc. Registered Shares DL -,01
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Public Service Ent. Group Inc. Registered Shares o.N.
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Pulte Group Inc. Registered Shares DL -,01
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Realty Income Corp. Registered Shares DL 1
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Regions Financial Corp. Registered Shares DL -,01
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Republic Services Inc. Registered Shares DL -,01
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ResMed Inc. Registered Shares DL -,004
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Robert Half International Inc. Registered Shares DL -,001
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Rockwell Automation Inc. Registered Shares DL 1
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Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01
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S&P Global Inc. Registered Shares DL 1
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Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001
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STK 5.111 6.580 9.462 USD 132,590 677.667,49 0,38
SBA Communications Corp. Reg. Shares Class A DL -,01
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Schlumberger N.V. (Ltd.) Reg. Shares DL -,01
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ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001
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STK 914 1.200 1.916 USD 388,270 354.878,78 0,20
Sherwin-Williams Co. Registered Shares DL 1
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Signature Bank Registered Shares DL -,01
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STK 551 940 389 USD 115,220 63.486,22 0,04
Simon Property Group Inc. Reg. Paired Shares DL-,0001
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Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25
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Snap-on Inc. Registered Shares DL 1
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SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001
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Southern Co., The Registered Shares DL 5
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STK 5.920 6.987 9.821 USD 71,410 422.747,20 0,24
Southwest Airlines Co. Registered Shares DL 1
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STK 5.208 4.010 4.432 USD 33,670 175.353,36 0,10
Stanley Black & Decker Inc. Registered Shares DL 2,50
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Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001
US8552441094
STK 5.600 7.647 11.793 USD 99,200 555.520,00 0,31
State Street Corp. Registered Shares DL 1
US8574771031
STK 1.717 2.610 3.613 USD 77,570 133.187,69 0,07
Steris PLC Registered Shares DL 0,0010
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STK 500 680 980 USD 184,690 92.345,00 0,05
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10
US8636671013
STK 1.723 2.200 3.091 USD 244,490 421.256,27 0,24
SVB Financial Group Registered Shares DL-,001
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Synchrony Financial Registered Shares DL -,001
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Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01
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Sysco Corp. Registered Shares DL 1
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T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001
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T. Rowe Price Group Inc. Registered Shares DL -,20
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Take-Two Interactive Softw.Inc Registered Shares DL -,01
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STK 700 1.180 1.542 USD 104,130 72.891,00 0,04
Targa Resources Corp. Registered Shares DL -,001
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Target Corp. Registered Shares DL -,0833
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TE Connectivity Ltd. Nam.-Aktien SF 0,57
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Teledyne Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
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TransDigm Group Inc. Registered Shares DL -,01
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Travelers Companies Inc.,The Registered Shares o.N.
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Trimble Inc. Registered Shares o.N.
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STK 1.100 2.200 3.100 USD 50,560 55.616,00 0,03
Truist Financial Corp. Registered Shares DL 5
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Tyler Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
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Tyson Foods Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,10
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STK 1.500 2.030 3.410 USD 62,250 93.375,00 0,05
U.S. Bancorp Registered Shares DL -,01
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Ulta Beauty Inc. Registered Shares DL -,01
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STK 318 380 591 USD 469,070 149.164,26 0,08
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50
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STK 3.550 5.158 7.438 USD 207,070 735.098,50 0,41
United Airlines Holdings Inc. Registered Shares DL-,01
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United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01
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UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01
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V.F. Corp. Registered Shares o.N.
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Verisign Inc. Registered Shares DL -,001
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Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001
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Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10
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Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01
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Viatris Inc. Registered Shares o.N.
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Vici Properties Inc. Registered Shares DL -,01
US9256521090
STK 5.400 6.940 1.540 USD 32,400 174.960,00 0,10
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001
US92826C8394
STK 8.250 11.080 16.833 USD 207,760 1.714.020,00 0,96
Vulcan Materials Co. Registered Shares DL 1
US9291601097
STK 700 800 1.338 USD 175,110 122.577,00 0,07
Walgreens Boots Alliance Inc. Reg. Shares DL -,01
US9314271084
STK 4.758 3.500 4.612 USD 37,360 177.758,88 0,10
Walmart Inc. Registered Shares DL -,10
US9311421039
STK 7.100 10.755 14.731 USD 141,790 1.006.709,00 0,56
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01
US2546871060
STK 8.990 12.157 18.203 USD 86,880 781.051,20 0,44
Warner Bros. Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01
US9344231041
STK 12.462 19.462 7.000 USD 9,480 118.139,76 0,07
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01
US94106L1098
STK 2.000 2.993 4.203 USD 156,880 313.760,00 0,18
Waters Corp. Registered Shares DL -,01
US9418481035
STK 300 420 730 USD 342,580 102.774,00 0,06
WEC Energy Group Inc. Registered Shares DL 10
US92939U1060
STK 1.128 1.500 2.712 USD 93,760 105.761,28 0,06
Wells Fargo & Co. Registered Shares DL 1,666
US9497461015
STK 18.500 27.024 42.738 USD 41,290 763.865,00 0,43
Welltower Inc. Registered Shares DL 1
US95040Q1040
STK 2.007 2.800 3.793 USD 65,550 131.558,85 0,07
West Pharmaceutic. Services Inc Registered Shares DL -,25
US9553061055
STK 400 520 720 USD 235,350 94.140,00 0,05
Westinghouse Air Br. Tech.Corp Registered Shares DL -,01
US9297401088
STK 1.643 1.230 1.015 USD 99,810 163.987,83 0,09
Weyerhaeuser Co. Registered Shares DL 1,25
US9621661043
STK 5.353 4.000 3.427 USD 31,000 165.943,00 0,09
Williams Cos.Inc., The Registered Shares DL 1
US9694571004
STK 6.627 8.000 11.443 USD 32,900 218.028,30 0,12
Willis Towers Watson PLC Registered Shares o.N.
IE00BDB6Q211
STK 704 790 1.046 USD 244,580 172.184,32 0,10
Xcel Energy Inc. Registered Shares DL 2,50
US98389B1008
STK 2.540 3.000 4.350 USD 70,110 178.079,40 0,10
Xylem Inc. Registered Shares DL -,01
US98419M1009
STK 800 1.580 2.580 USD 110,570 88.456,00 0,05
Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.N.
US9884981013
STK 1.514 1.500 2.986 USD 128,080 193.913,12 0,11
Zebra Technologies Corp. Registered Shares Cl.A DL -,01
US9892071054
STK 461 370 409 USD 256,410 118.205,01 0,07
Zimmer Biomet Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US98956P1021
STK 1.138 1.460 1.862 USD 127,500 145.095,00 0,08
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
US98978V1035
STK 2.443 3.470 4.757 USD 146,550 358.021,65 0,20
Summe Wertpapiervermögen USD 161.181.821,47 89,93
Derivate USD -1.091.425,00 -0,61
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate USD -1.091.425,00 -0,61
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte USD -1.091.425,00 -0,61
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 03.23 CME
352
USD Anzahl 832 -1.091.425,00 -0,61
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds USD 11.531.948,17 6,43
Bankguthaben USD 11.531.948,17 6,43
USD – Guthaben bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland USD 11.429.286,67 % 100,000 11.429.286,67 6,38
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland EUR 96.206,07 % 100,000 102.661,50 0,06
Sonstige Vermögensgegenstände USD 7.711.675,35 4,30
Zinsansprüche USD 40.302,74 40.302,74 0,02
Dividendenansprüche USD 135.918,74 135.918,74 0,08
Einschüsse (Initial Margins) USD 7.535.453,87 7.535.453,87 4,20
Sonstige Verbindlichkeiten USD -101.397,85 -0,06
Verwaltungsvergütung USD -65.164,97 -65.164,97 -0,04
Verwahrstellenvergütung USD -8.200,16 -8.200,16 0,00
Lagerstellenkosten USD -3.809,55 -3.809,55 0,00
Prüfungskosten USD -23.689,62 -23.689,62 -0,01
Veröffentlichungskosten USD -533,55 -533,55 0,00
Fondsvermögen USD 179.232.622,14 100,001)
Commerzbank Flexible Allocation USA AK A
Anteilwert USD 57,84
Ausgabepreis USD 60,15
Rücknahmepreis USD 57,84
Anzahl Anteile STK 105.002
Commerzbank Flexible Allocation USA AK T
Anteilwert USD 59,65
Ausgabepreis USD 62,04
Rücknahmepreis USD 59,65
Anzahl Anteile STK 2.853.618
Commerzbank Flexible Allocation USA AK R
Anteilwert USD 58,92
Ausgabepreis USD 61,28
Rücknahmepreis USD 58,92
Anzahl Anteile STK 20.670
Commerzbank Flexible Allocation USA AK I
Anteilwert USD 59,70
Ausgabepreis USD 60,30
Rücknahmepreis USD 59,70
Anzahl Anteile STK 28.928

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.12.2022

EUR (EUR) 0,9371193 = 1 USD (USD)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen
352 Chicago – CME Globex

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Alaska Air Group Inc. Registered Shares DL 1 US0116591092 STK 0 1.156
Assurant Inc. Registered Shares DL -,01 US04621X1081 STK 0 620
Bio-Rad Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL-,0001 US0905722072 STK 0 150
Boston Properties Inc. Registered Shares DL -,01 US1011211018 STK 1.250 2.550
Campbell Soup Co. Registered Shares DL -,0375 US1344291091 STK 1.770 3.579
Carnival Corp. Paired Ctf(1Sh.Carn.+1SBI P&O) PA1436583006 STK 0 5.000
Celanese Corp. (Del.) Reg. Shares DL -,0001 US1508701034 STK 850 2.053
Ceridian HCM Holding Inc. Registered Shares o.N. US15677J1088 STK 1.500 1.500
Dentsply Sirona Inc. Registered Shares DL -,01 US24906P1093 STK 0 2.090
Dish Network Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US25470M1099 STK 0 2.270
DXC Technology Co. Registered Shares DL -,01 US23355L1061 STK 0 2.410
Embecta Corp. Registered Shares DL -,01 US29082K1051 STK 94 94
Everest Reinsurance Group Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG3223R1088 STK 0 382
F5 Inc. Registered Shares o.N. US3156161024 STK 0 558
Globe Life Inc. Registered Shares DL 1 US37959E1029 STK 0 952
Henry Schein Inc. Registered Shares DL -,01 US8064071025 STK 0 1.422
Huntington Ingalls Ind. Inc. Registered Shares DL -,01 US4464131063 STK 0 390
Juniper Networks Inc. Registered Shares DL -,01 US48203R1041 STK 0 3.267
Lamb Weston Holdings Inc. Registered Shares DL 1 US5132721045 STK 1.270 2.645
Lincoln National Corp. Registered Shares o.N. US5341871094 STK 1.500 1.500
MGM Resorts International Registered Shares DL -,01 US5529531015 STK 2.530 8.120
Mohawk Industries Inc. Registered Shares DL -,01 US6081901042 STK 0 577
Molson Coors Beverage Co. Registered Shares B DL 0,01 US60871R2094 STK 1.650 3.412
Packaging Corp. of America Registered Shares DL -,01 US6951561090 STK 830 1.717
Paramount Global Registered Shares B DL-,001 US92556H2067 STK 4.300 8.309
PENN Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01 US7075691094 STK 0 1.200
Pentair PLC Registered Shares DL -,01 IE00BLS09M33 STK 0 1.480
Pinnacle West Capital Corp. Registered Shares o.N. US7234841010 STK 990 2.043
Qorvo Inc. Registered Shares DL -,0001 US74736K1016 STK 0 1.153
Regency Centers Corp. Registered Shares DL -,01 US7588491032 STK 0 1.573
Royal Caribbean Cruises Ltd. Registered Shares DL-,01 LR0008862868 STK 1.540 4.040
Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001 IE00BKVD2N49 STK 1.415 3.945
Sealed Air Corp. Registered Shares DL -,10 US81211K1007 STK 0 1.461
Smith Corp., A.O. Registered Shares DL 1 US8318652091 STK 0 1.331
Tapestry Inc. Registered Shares DL -,01 US8760301072 STK 2.320 5.043
UDR Inc. Registered Shares DL-,01 US9026531049 STK 2.400 4.988
Universal Health Services Inc. Reg. Shares Class B DL -,01 US9139031002 STK 0 784
Vornado Realty Trust Reg.Shs of Benef. Int. DL-,04 US9290421091 STK 0 1.628
Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01 US9581021055 STK 2.200 4.670
Whirlpool Corp. Registered Shares DL 1 US9633201069 STK 510 1.107
WRKCo Inc. Registered Shares DL -,01 US96145D1054 STK 2.100 5.540
Wynn Resorts Ltd. Registered Shares DL -,01 US9831341071 STK 0 720
ZimVie Inc. Registered Shares DL -,01 US98888T1079 STK 154 154
Zions Bancorporation N.A. Registered Shares o.N. US9897011071 STK 1.500 1.500
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Abiomed Inc. Registered Shares DL -,01 US0036541003 STK 320 743
Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US1567821046 STK 0 2.260
Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US1773761002 STK 840 2.015
Discovery Inc. Reg. Shares Series C DL-,01 US25470F3029 STK 0 3.384
Duke Realty Corp. Registered Shares DL -,01 US2644115055 STK 2.520 5.893
IHS Markit Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG475671050 STK 0 3.780
Jacobs Engineering Group Inc. Registered Shares DL 1 US4698141078 STK 800 1.900
Nielsen Holdings PLC Registered Shares EO-,07 GB00BWFY5505 STK 0 3.337
Twitter Inc. Registered Shares DL -,000005 US90184L1026 STK 5.000 11.840
Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 US9839191015 STK 0 2.240
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): S+P 500) USD 971.198,72
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): S+P 500) USD 2.217.494,83

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Commerzbank Flexible Allocation USA AK A

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) USD 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) USD 98.579,67 0,94
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren USD 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland USD 4.905,91 0,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen USD 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften USD 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer USD 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer USD -28.322,57 -0,27
11. Sonstige Erträge USD 0,00 0,00
Summe der Erträge USD 75.163,01 0,72
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen USD -57,50 0,00
2. Verwaltungsvergütung USD -5.992,25 -0,06
– Verwaltungsvergütung USD -5.992,25
– Beratungsvergütung USD 0,00
– Asset Management Gebühr USD 0,00
3. Verwahrstellenvergütung USD -1.848,46 -0,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten USD -381,81 0,00
5. Sonstige Aufwendungen USD -5.878,76 -0,06
– Depotgebühren USD -2.734,69
– Ausgleich ordentlicher Aufwand USD -3.045,51
– Sonstige Kosten USD -98,55
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen USD -19,71
Summe der Aufwendungen USD -14.158,77 -0,14
III. Ordentlicher Nettoertrag USD 61.004,24 0,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne USD 3.048.865,65 29,04
2. Realisierte Verluste USD -2.194.221,22 -20,90
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften USD 854.644,43 8,14
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 915.648,67 8,72
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne USD -2.250.563,67 -21,43
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste USD -488.458,07 -4,65
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD -2.739.021,74 -26,08
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -1.823.373,07 -17,36

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres USD 7.222.141,73
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr USD -47.404,32
2. Zwischenausschüttungen USD 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) USD 788.565,42
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen USD 6.010.389,02
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen USD -5.221.823,60
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich USD -66.190,10
5. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -1.823.373,07
davon nicht realisierte Gewinne USD -2.250.563,67
davon nicht realisierte Verluste USD -488.458,07
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres USD 6.073.739,66

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar USD 2.437.800,26 23,20
1. Vortrag aus Vorjahr USD 300.925,75 2,85
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 915.648,67 8,72
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) USD 1.221.225,85 11,63
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet USD 2.329.648,20 22,17
1. Der Wiederanlage zugeführt USD 1.418.587,25 13,51
2. Vortrag auf neue Rechnung USD 911.060,95 8,66
III. Gesamtausschüttung USD 108.152,06 1,03
1. Zwischenausschüttung USD 0,00 0,00
2. Endausschüttung USD 108.152,06 1,03

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 99.785 USD 5.479.232,89 USD 54,91
2020 Stück 93.178 USD 5.376.075,19 USD 57,70
2021 Stück 93.572 USD 7.222.141,73 USD 77,18
2022 Stück 105.002 USD 6.073.739,66 USD 57,84

Commerzbank Flexible Allocation USA AK T

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.202

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) USD 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) USD 2.760.380,10 0,97
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren USD 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland USD 137.484,69 0,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen USD 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften USD 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer USD 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer USD -793.057,14 -0,28
11. Sonstige Erträge USD 0,00 0,00
Summe der Erträge USD 2.104.807,65 0,74
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen USD -1.936,85 0,00
2. Verwaltungsvergütung USD -232.739,82 -0,08
– Verwaltungsvergütung USD -232.739,82
– Beratungsvergütung USD 0,00
– Asset Management Gebühr USD 0,00
3. Verwahrstellenvergütung USD -79.735,19 -0,03
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten USD -13.310,66 0,00
5. Sonstige Aufwendungen USD -68.637,34 -0,03
– Depotgebühren USD -104.766,51
– Ausgleich ordentlicher Aufwand USD 40.344,47
– Sonstige Kosten USD -4.215,30
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen USD -842,09
Summe der Aufwendungen USD -396.359,85 -0,14
III. Ordentlicher Nettoertrag USD 1.708.447,81 0,60
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne USD 85.283.784,72 29,89
2. Realisierte Verluste USD -61.248.891,02 -21,46
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften USD 24.034.893,70 8,43
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 25.743.341,50 9,03
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne USD -126.049.503,19 -44,17
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste USD -7.719.094,33 -2,71
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD -133.768.597,52 -46,88
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -108.025.256,02 -37,85

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres USD 378.578.267,20
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr USD 0,00
2. Zwischenausschüttungen USD 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) USD -120.209.124,67
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen USD 260.653.288,19
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen USD -380.862.412,86
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich USD 19.870.176,84
5. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -108.025.256,02
davon nicht realisierte Gewinne USD -126.049.503,19
davon nicht realisierte Verluste USD -7.719.094,33
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres USD 170.214.063,35

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 25.743.341,50 9,03
2. Zuführung aus dem Sondervermögen USD 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr USD 0,00 0,00
II. Wiederanlage USD 25.743.341,50 9,03

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 4.901.550 USD 269.288.078,71 USD 54,94
2020 Stück 4.834.517 USD 283.094.027,75 USD 58,56
2021 Stück 4.792.364 USD 378.578.267,20 USD 79,00
2022 Stück 2.853.618 USD 170.214.063,35 USD 59,65

Commerzbank Flexible Allocation USA AK R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) USD 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) USD 19.922,07 0,96
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren USD 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland USD 989,55 0,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen USD 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften USD 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer USD 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer USD -5.723,53 -0,28
11. Sonstige Erträge USD 0,00 0,00
Summe der Erträge USD 15.188,09 0,73
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen USD -11,81 0,00
2. Verwaltungsvergütung USD -19.038,00 -0,91
– Verwaltungsvergütung USD -19.038,00
– Beratungsvergütung USD 0,00
– Asset Management Gebühr USD 0,00
3. Verwahrstellenvergütung USD -452,02 -0,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten USD -132,33 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen USD -139,35 -0,01
– Depotgebühren USD -855,21
– Ausgleich ordentlicher Aufwand USD 743,17
– Sonstige Kosten USD -27,31
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen USD -9,39
Summe der Aufwendungen USD -19.773,51 -0,95
III. Ordentliches Nettoergebnis USD -4.585,41 -0,22
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne USD 618.533,42 29,92
2. Realisierte Verluste USD -443.554,84 -21,46
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften USD 174.978,57 8,46
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 170.393,16 8,24
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne USD -412.710,95 -19,97
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste USD -208.414,13 -10,08
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD -621.125,08 -30,05
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -450.731,92 -21,81

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres USD 1.802.345,78
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr USD 0,00
2. Zwischenausschüttungen USD 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) USD -139.960,89
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen USD 153.993,58
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen USD -293.954,47
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich USD 6.240,66
5. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -450.731,92
davon nicht realisierte Gewinne USD -412.710,95
davon nicht realisierte Verluste USD -208.414,13
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres USD 1.217.893,64

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar USD 464.579,94 22,47
1. Vortrag aus Vorjahr USD 47.711,60 2,31
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 170.393,16 8,24
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) USD 246.475,18 11,92
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet USD 442.876,75 21,42
1. Der Wiederanlage zugeführt USD 260.192,70 12,59
2. Vortrag auf neue Rechnung USD 182.684,05 8,83
III. Gesamtausschüttung USD 21.703,19 1,05
1. Zwischenausschüttung USD 0,00 0,00
2. Endausschüttung USD 21.703,19 1,05

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 27.664 USD 1.559.115,45 USD 56,36
2020 Stück 21.729 USD 1.288.679,80 USD 59,31
2021 Stück 22.793 USD 1.802.345,78 USD 79,07
2022 Stück 20.670 USD 1.217.893,64 USD 58,92

Commerzbank Flexible Allocation USA AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) USD 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) USD 28.152,85 0,97
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren USD 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland USD 1.399,94 0,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) USD 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen USD 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften USD 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer USD 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer USD -8.088,24 -0,28
11. Sonstige Erträge USD 0,00 0,00
Summe der Erträge USD 21.464,54 0,74
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen USD -19,54 0,00
2. Verwaltungsvergütung USD -19.080,24 -0,66
– Verwaltungsvergütung USD -19.080,24
– Beratungsvergütung USD 0,00
– Asset Management Gebühr USD 0,00
3. Verwahrstellenvergütung USD -713,22 -0,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten USD -212,89 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen USD 1.614,98 0,06
– Depotgebühren USD -1.373,74
– Ausgleich ordentlicher Aufwand USD 3.032,34
– Sonstige Kosten USD -43,63
Summe der Aufwendungen USD -18.410,91 -0,63
III. Ordentlicher Nettoertrag USD 3.053,64 0,11
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne USD 872.798,98 30,17
2. Realisierte Verluste USD -626.369,25 -21,65
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften USD 246.429,73 8,52
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 249.483,37 8,63
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne USD -637.788,44 -22,05
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste USD -309.847,80 -10,71
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD -947.636,24 -32,76
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -698.152,87 -24,13

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres USD 2.235.493,07
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr USD 0,00
2. Zwischenausschüttungen USD 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) USD 149.841,54
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen USD 612.532,80
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen USD -462.691,26
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich USD 39.743,76
5. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -698.152,87
davon nicht realisierte Gewinne USD -637.788,44
davon nicht realisierte Verluste USD -309.847,80
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres USD 1.726.925,50

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar USD 678.618,31 23,46
1. Vortrag aus Vorjahr USD 81.004,30 2,80
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 249.483,37 8,63
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) USD 348.130,65 12,03
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet USD 647.955,04 22,40
1. Der Wiederanlage zugeführt USD 388.916,21 13,44
2. Vortrag auf neue Rechnung USD 259.038,83 8,96
III. Gesamtausschüttung USD 30.663,28 1,06
1. Zwischenausschüttung USD 0,00 0,00
2. Endausschüttung USD 30.663,28 1,06

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 72.884 USD 4.122.898,38 USD 56,57
2020 Stück 53.726 USD 3.203.702,89 USD 59,63
2021 Stück 28.047 USD 2.235.493,07 USD 79,71
2022 Stück 28.928 USD 1.726.925,50 USD 59,70

Commerzbank Flexible Allocation USA

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) USD 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) USD 2.907.034,69
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren USD 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) USD 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland USD 144.780,09
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) USD 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen USD 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften USD 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer USD 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer USD -835.191,48
11. Sonstige Erträge USD 0,00
Summe der Erträge USD 2.216.623,31
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen USD -2.025,69
2. Verwaltungsvergütung USD -276.850,31
– Verwaltungsvergütung USD -276.850,31
– Beratungsvergütung USD 0,00
– Asset Management Gebühr USD 0,00
3. Verwahrstellenvergütung USD -82.748,88
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten USD -14.037,69
5. Sonstige Aufwendungen USD -73.040,47
– Depotgebühren USD -109.730,15
– Ausgleich ordentlicher Aufwand USD 41.074,47
– Sonstige Kosten USD -4.384,79
Summe der Aufwendungen USD -448.703,04
III. Ordentlicher Nettoertrag USD 1.767.920,27
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne USD 89.823.982,77
2. Realisierte Verluste USD -64.513.036,34
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften USD 25.310.946,43
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD 27.078.866,70
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne USD -129.350.566,25
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste USD -8.725.814,33
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres USD -138.076.380,58
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -110.997.513,88

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres USD 389.838.247,78
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr USD -47.404,32
2. Zwischenausschüttungen USD 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) USD -119.410.678,60
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen USD 267.430.203,59
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen USD -386.840.882,19
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich USD 19.849.971,16
5. Ergebnis des Geschäftsjahres USD -110.997.513,88
davon nicht realisierte Gewinne USD -129.350.566,25
davon nicht realisierte Verluste USD -8.725.814,33
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres USD 179.232.622,14

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 4,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,950% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
Commerzbank Flexible Allocation USA AK A keine 4,00 0,150 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung USD
Commerzbank Flexible Allocation USA AK T keine 4,00 0,150 Thesaurierer USD
Commerzbank Flexible Allocation USA AK R keine 4,00 1,400 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung USD
Commerzbank Flexible Allocation USA AK I 100.000 1,00 0,900 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung USD

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure USD 160.617.600,00

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

BNP Paribas (Broker) GB

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,93
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,61

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 24.05.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,02 %
größter potenzieller Risikobetrag 7,21 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,14 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,68

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

S&P 500 Net Total Return (USD) (Bloomberg: SPTR500N INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

Commerzbank Flexible Allocation USA AK A

Anteilwert USD 57,84
Ausgabepreis USD 60,15
Rücknahmepreis USD 57,84
Anzahl Anteile STK 105.002

Commerzbank Flexible Allocation USA AK T

Anteilwert USD 59,65
Ausgabepreis USD 62,04
Rücknahmepreis USD 59,65
Anzahl Anteile STK 2.853.618

Commerzbank Flexible Allocation USA AK R

Anteilwert USD 58,92
Ausgabepreis USD 61,28
Rücknahmepreis USD 58,92
Anzahl Anteile STK 20.670

Commerzbank Flexible Allocation USA AK I

Anteilwert USD 59,70
Ausgabepreis USD 60,30
Rücknahmepreis USD 59,70
Anzahl Anteile STK 28.928

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Commerzbank Flexible Allocation USA AK A

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,20 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK T

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,19 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,46 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,96 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen USD 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Commerzbank Flexible Allocation USA AK A

Wesentliche sonstige Erträge: USD 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK T

Wesentliche sonstige Erträge: USD 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK R

Wesentliche sonstige Erträge: USD 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: USD 0,00

Commerzbank Flexible Allocation USA AK I

Wesentliche sonstige Erträge: USD 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: USD 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten USD 350.979,17

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Commerzbank Flexible Allocation USA

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Commerzbank Flexible Allocation USA – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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