Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht di exclusive Linus global DE000A2DKRQ7

Last Updated: Mittwoch, 03.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

di exclusive Linus global

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Ziel des Fonds ist es, eine positive Gesamtrendite zu erwirtschaften. Es wird eine langfristige Anlagestrategie unter Einbeziehung aller Anlageklassen verfolgt. Der Fonds unterliegt keiner bestimmten Benchmark. Die Strategie richtet sich am makroökonomischen Umfeld aus und beruht auf einer Kombination aus Top down- und Bottom up – Überlegungen. Es kommen überwiegend Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und Bankguthaben, Zertifikate sowie Zielfonds zum Einsatz, es können jedoch auch weitere Anlageklassen wie bspw. Kryptowährungen (z.B. in Form von Zertifikaten) berücksichtigt werden. Derivate werden ausschließlich zur Risikoreduzierung eingesetzt. Über einen Top down-Ansatz wird das allgemeine wirtschaftliche Umfeld erfasst und bewertet. Themen wie Konjunkturzyklus, Geld- und Fiskalpolitik, Inflation, Demographie etc. werden in Bezug auf ihren wirtschaftlichen Kontext untersucht, um ein allgemeines Weltbild für mögliche Investitionen abzuleiten. In Verbindung mit einem Bottom up-Ansatz werden Opportunitäten gesucht, die im Vergleich zum Gesamtmarkt einen Mehrwert darstellen. Dabei wird auf die langjährige Erfahrung sowie ein großes Netzwerk an Spezialisten zurückgegriffen, die Anlagemöglichkeiten aufzeigen und bewerten. Ziel jedes allokierten Investments ist es, langfristig eine risikoadjustierte Rendite zu erwirtschaften.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 878.635,73 1,89 1.508.136,76 3,68
Aktien 14.685.136,47 31,64 23.187.911,71 56,58
Fondsanteile 924.093,34 1,99 1.456.448,24 3,55
Zertifikate 2.305.653,56 4,97 5.684.643,66 13,87
Optionen 164.300,00 0,35 0,00 0,00
Futures 0,00 0,00 98.275,00 0,24
Festgelder/​Termingelder/​Kredite 19.300.000,00 41,59 6.100.000,00 14,89
Bankguthaben 8.305.780,32 17,90 3.378.208,98 8,24
Zins- und Dividendenansprüche 117.750,72 0,25 59.407,03 0,14
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -275.449,78 -0,59 -494.068,84 -1,21
Fondsvermögen 46.405.900,36 100,00 40.978.967,54 100,00

Das Geschäftsjahr begann voller Zuversicht, ähnlich wie im Vorjahr, aufgrund der von den Einbrüchen der COVID-19-Pandemie erholten Wirtschaft und Börsenindizes, die nahe ihren Allzeithochs standen. Doch im Laufe des Jahres wurde die Stabilität durch mehrere Krisen beeinträchtigt, wie den Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine, explodierende Energiepreise und einige Corona-Lockdowns in China, die die globalen Lieferketten belasteten.

Die Notenbanken erhöhten die Zinsen, um die Inflation im Griff zu behalten, die im Juni in den USA einen Anstieg von 9,1% zum Vorjahresmonat verzeichnete. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) reagierte am konsequentesten auf die gestiegenen Verbraucherpreise und hob die Leitzinsen im Dezember auf einen Korridor von 4,25 bis 4,5% an. Diese Zinswende verstärkte die Sorgen vor einer scharfen Rezession und führte zu Kursverlusten an den Finanzmärkten, einschließlich Aktien- und Anleihemärkten sowie dem Goldpreis.

Wesentliche Änderungen im Portfolio betrafen den Aufbau des Kassenbestands auf 59,49%. Die Aktiengewichte bei Technologietiteln wurden über das Geschäftsjahr hinweg reduziert. Ausgeweitet wurden die Positionen bei Finanz- und Energietiteln. Die regionale Aufteilung des Portfolios blieb über das Geschäftsjahr hinweg relativ konstant, mit dem größten Gewicht in US-Titeln, gefolgt von deutschen Unternehmen.

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug die Aktienquote 31,64%. Die fünf größten Aktienpositionen waren Deutsche Bank, UniCredit, Uranium Energy, Petroleo Brasileiro und BB Biotech, die zusammen einen Anteil von rund 9,27% am Fondsvermögen ausmachten. 1,89% des Fondsvermögens war in Anleihen investiert. Zum 31. Dezember 2022 betrug das Fondsvolumen rund 46,4 Millionen Euro.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Futures.

Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -8,09%1.

1  Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 46.681.350,14 100,59
1. Aktien 14.685.136,47 31,64
Australien 13.660,81 0,03
Brasilien 799.224,07 1,72
Bundesrep. Deutschland 3.676.405,71 7,92
Canada 2.262.239,45 4,87
Frankreich 596.400,00 1,29
Großbritannien 604.749,27 1,30
Italien 866.661,60 1,87
Japan 531.870,08 1,15
Niederlande 229.229,00 0,49
Schweiz 782.899,40 1,69
Südafrika 536.358,59 1,16
USA 3.785.438,49 8,16
2. Anleihen 750.220,98 1,62
< 1 Jahr 9.100,00 0,02
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 275.932,50 0,59
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 460.800,00 0,99
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 4.388,48 0,01
3. Zertifikate 2.305.653,56 4,97
EUR 2.305.653,56 4,97
4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 128.414,75 0,28
EUR 128.414,75 0,28
5. Investmentanteile 924.093,34 1,99
USD 924.093,34 1,99
6. Derivate 164.300,00 0,35
7. Bankguthaben 27.605.780,32 59,49
8. Sonstige Vermögensgegenstände 117.750,72 0,25
II. Verbindlichkeiten -275.449,78 -0,59
III. Fondsvermögen 46.405.900,36 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 18.793.519,10 40,50
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 13.852.807,38 29,85
Aktien EUR 13.724.392,63 29,57
Appen Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000APX3
STK 8.631 0 6.369 AUD 2,490 13.660,81 0,03
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA0679011084
STK 30.700 30.700 0 CAD 23,210 492.873,35 1,06
Marathon Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA56580Q1028
STK 140.000 140.000 0 CAD 1,060 102.649,24 0,22
Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA6979001089
STK 22.160 9.660 0 CAD 22,100 338.753,54 0,73
Sabina Gold & Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA7852461093
STK 315.000 315.000 0 CAD 1,330 289.790,41 0,62
SSR Mining Inc. Registered Shares o.N.
CA7847301032
STK 20.000 20.000 0 CAD 21,190 293.145,19 0,63
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N.
CA98462Y1007
STK 70.328 328 0 CAD 7,520 365.820,41 0,79
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20
CH0038389992
STK 14.000 0 0 CHF 55,200 782.899,40 1,69
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 455 455 0 EUR 503,800 229.229,00 0,49
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
STK 96.200 31.000 0 EUR 10,588 1.018.565,60 2,19
HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006070006
STK 11.381 381 0 EUR 52,680 599.551,08 1,29
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N
DE000PAH0038
STK 12.000 12.000 0 EUR 51,240 614.880,00 1,33
ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N.
DE000PSM7770
STK 46.150 46.150 0 EUR 8,350 385.352,50 0,83
TUI AG Namens-Aktien o.N.
DE000TUAG000
STK 313.500 313.500 0 EUR 1,520 476.520,00 1,03
UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0005239360
STK 65.300 0 0 EUR 13,272 866.661,60 1,87
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5
FR0000124141
STK 24.850 1.038 0 EUR 24,000 596.400,00 1,29
Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20
GB00B63H8491
STK 575.550 0 0 GBP 0,932 604.749,27 1,30
Panasonic Holdings Corp. Registered Shares o.N.
JP3866800000
STK 56.000 0 0 JPY 1.110,500 441.731,04 0,95
Suruga Bank Ltd., The Registered Shares o.N.
JP3411000007
STK 30.000 0 0 JPY 423,000 90.139,04 0,19
Adobe Inc. Registered Shares o.N.
US00724F1012
STK 1.100 0 0 USD 336,530 346.905,63 0,75
AT & T Inc. Registered Shares DL 1
US00206R1023
STK 40.371 7.771 0 USD 18,410 696.495,28 1,50
Digital Turbine Inc. Registered Shares DL -,0001
US25400W1027
STK 30.000 30.000 0 USD 15,240 428.450,94 0,92
Intel Corp. Registered Shares DL -,001
US4581401001
STK 12.410 0 0 USD 26,430 307.371,66 0,66
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
US30303M1027
STK 1.850 0 0 USD 120,340 208.629,93 0,45
Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N.
US69608A1088
STK 60.700 0 0 USD 6,420 365.189,77 0,79
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001
US70450Y1038
STK 3.650 3.650 0 USD 71,220 243.606,97 0,52
Petroleo Brasileiro S.A. Reg. Shs (Spons.ADRs)/​2 o.N.
US71654V4086
STK 80.080 180.080 100.000 USD 10,650 799.224,07 1,72
Qorvo Inc. Registered Shares DL -,0001
US74736K1016
STK 4.150 0 0 USD 90,640 352.503,05 0,76
Uranium Energy Corp. Registered Shares DL -,001
US9168961038
STK 230.000 0 0 USD 3,880 836.285,26 1,80
Impala Platinum Holdings Ltd. Registered Shares o.N.
ZAE000083648
STK 45.670 45.670 0 ZAR 213,140 536.358,59 1,16
Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 128.414,75 0,28
Bertelsmann SE & Co. KGaA Genussscheine 2001
DE0005229942
EUR 49 0 0 % 264,500 128.414,75 0,28
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 4.016.618,38 8,66
Aktien EUR 960.743,84 2,07
InnoCan Pharma Corp. Registered Shares o.N.
CA45783P1027
STK 528.000 0 0 CAD 0,215 78.522,52 0,17
Rock Tech Lithium Inc. Registered Shares o.N.
CA77273P2017
STK 207.000 207.000 0 CAD 2,100 300.684,79 0,65
Smartbroker Holding AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2GS609
STK 56.300 56.300 0 EUR 5,840 328.792,00 0,71
Pyrum Innovations AG Namens-Aktien o.N.
DE000A2G8ZX8
STK 4.100 4.100 0 NOK 648,000 252.744,53 0,54
Verzinsliche Wertpapiere EUR 750.220,98 1,62
5,5000 % Eyemaxx Real Estate AG Inh.-Schv. v.2018(2021/​2023)
DE000A2GSSP3
EUR 350 0 0 % 2,600 9.100,00 0,02
6,0000 % Eyemaxx Real Estate AG Inh.-Schv. v.2019(2022/​2024)
DE000A2YPEZ1
EUR 200 0 0 % 2,520 5.040,00 0,01
5,5000 % Eyemaxx Real Estate AG Inh.-Schv. v.2020(2024/​2025)
DE000A289PZ4
EUR 100 0 0 % 18,000 18.000,00 0,04
5,5000 % Jung,DMS & Cie Pool GmbH Anleihe v.2019(2022/​2024)
DE000A2YN1M1
EUR 250 0 0 % 101,157 252.892,50 0,54
6,5000 % Photon Energy N.V. EO-Schuldv. 2021(25/​27)
DE000A3KWKY4
EUR 450 0 0 % 102,400 460.800,00 0,99
4,0160 % Verizon Communications Inc. DL-Notes 2019(19/​29)
US92343VEU44
USD 5 0 0 % 93,659 4.388,48 0,01
Zertifikate EUR 2.305.653,56 4,97
iMAPS ETI AG OPEN END ZT 21(21/​O.End)
DE000A3GPF68
STK 1.700 0 0 EUR 870,370 1.479.629,00 3,19
XBT Provider AB O.E. 15(unl.) Bitcoin
SE0007525332
STK 496 0 0 EUR 649,610 322.206,56 0,69
XBT Provider AB O.E. 17(unl.) Ethereum
SE0010296582
STK 5.141 0 0 EUR 98,000 503.818,00 1,09
Investmentanteile EUR 924.093,34 1,99
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 924.093,34 1,99
HANETF-Sprott Uran.Mnrs ETF Reg. Shs USD Acc. oN
IE0005YK6564
ANT 150.000 150.000 0 USD 6,574 924.093,34 1,99
Summe Wertpapiervermögen EUR 18.793.519,10 40,50
Derivate EUR 164.300,00 0,35
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 164.300,00 0,35
Wertpapier-Optionsrechte EUR 164.300,00 0,35
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien EUR 164.300,00 0,35
DEUTSCHE BANK AG CALL 15.12.23 BP 12,00 EUREX
185
STK 155.000 EUR 1,060 164.300,00 0,35
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 27.605.780,32 59,49
Bankguthaben EUR 27.605.780,32 59,49
EUR – Guthaben bei:
Baader Bank AG (G) EUR 8.150.000,00 % 100,000 8.150.000,00 17,56
Donner & Reuschel AG (D) EUR 7.422.077,52 % 100,000 7.422.077,52 15,99
DZ Bank AG Frankfurt (V) EUR 3.000.000,00 % 100,000 3.000.000,00 6,46
Landesbank Baden-Württemberg (GD) Stuttgart (V) EUR 8.150.000,00 % 100,000 8.150.000,00 17,56
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
Donner & Reuschel AG (D) NOK 58.469,53 % 100,000 5.562,28 0,01
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Donner & Reuschel AG (D) AUD 27.035,31 % 100,000 17.184,92 0,04
Donner & Reuschel AG (D) CAD 23.113,90 % 100,000 15.988,03 0,03
Donner & Reuschel AG (D) CHF 398.482,79 % 100,000 403.690,40 0,87
Donner & Reuschel AG (D) GBP 8.605,35 % 100,000 9.701,63 0,02
Donner & Reuschel AG (D) HKD 20.041,29 % 100,000 2.406,38 0,01
Donner & Reuschel AG (D) JPY 1.575.141,00 % 100,000 11.188,47 0,02
Donner & Reuschel AG (D) USD 403.550,82 % 100,000 378.175,26 0,81
Donner & Reuschel AG (D) ZAR 722.408,85 % 100,000 39.805,43 0,09
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 117.750,72 0,25
Zinsansprüche EUR 23.403,80 23.403,80 0,05
Dividendenansprüche EUR 70.195,69 70.195,69 0,15
Quellensteueransprüche EUR 24.151,23 24.151,23 0,05
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -275.449,78 -0,59
Verwaltungsvergütung EUR -223.239,87 -223.239,87 -0,48
Verwahrstellenvergütung EUR -45.709,91 -45.709,91 -0,10
Prüfungskosten EUR -6.100,00 -6.100,00 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -400,00 -400,00 0,00
Fondsvermögen EUR 46.405.900,36 100,001)
Anteilwert EUR 112,43
Ausgabepreis EUR 118,05
Anteile im Umlauf STK 412.747

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
AUD (AUD) 1,5732000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4457000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9871000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8870000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,3284000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 140,7825000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 10,5118000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)
ZAR (ZAR) 18,1485000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
3M Co. Registered Shares DL -,01 US88579Y1010 STK 5.040 5.040
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 US00287Y1091 STK 0 5.400
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 STK 8.600 8.600
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​8 DL-,000025 US01609W1027 STK 0 5.230
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 0 1.000
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 US02209S1033 STK 113 7.713
Baidu Inc. R.S.A(Sp.ADRs)8/​DL-,000000625 US0567521085 STK 0 4.480
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 15.400 15.400
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 STK 0 26.500
Cameco Corp. Registered Shares o.N. CA13321L1085 STK 0 40.200
Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 CH0012138530 STK 0 81.900
Cresud S.A. Com.Ind.Fin.yAgro. Reg. Shares (Sp.ADRs)/​10 AP1 US2264061068 STK 0 55.500
CRISPR Therapeutics AG Nam.-Aktien SF 0,03 CH0334081137 STK 8.050 8.050
CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US1266501006 STK 38 10.038
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 737 22.637
Electricité de France (E.D.F.) Actions au Porteur EO -,50 FR0010242511 STK 9.352 70.152
Fed. Home Loan Mortgage Corp. Registered Shares o.N. US3134003017 STK 383.240 383.240
Huya Inc. Reg. Sh.Cl.A(spon.ADRs)/​1 o.N. US44852D1081 STK 0 24.000
Intrepid Potash Inc. Registered Shares DL -,001 US46121Y2019 STK 0 20.166
JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/​1DL-,00002 US47215P1066 STK 0 8.610
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 2.875 2.875
OHB SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005936124 STK 0 7.500
Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 STK 0 40.000
Proto Labs Inc. Registered Shares DL -,001 US7437131094 STK 17.200 17.200
QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 STK 0 3.500
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007030009 STK 0 7.000
SLM Solutions Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A111338 STK 0 40.310
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 STK 1.340 42.878
Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308 STK 16.800 36.800
Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 US92532F1003 STK 0 1.800
Warner Bros. Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 US9344231041 STK 7.886 7.886
Xerox Holdings Corp. Registered Shares DL 1 US98421M1062 STK 45.400 45.400
Verzinsliche Wertpapiere
4,8750 % Oman, Sultanat DL-Med-Term Nts 2019(25) Reg.S XS1944412664 USD 0 600
Andere Wertpapiere
Telefónica S.A. Anrechte ES06784309G2 STK 41.538 41.538
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Zertifikate
Société Générale Effekten GmbH TRACKER UNLTD CAFU 0.001 DE000CU3RPS9 STK 15.000 30.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
Electricité de France (E.D.F.) Anrechte FR0014008WS3 STK 60.800 60.800
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inhaber-Anteile I o.N. LU0294851513 ANT 0 664
Montanaro Sm.Co.M.Better Wld Reg. Shs EUR Dis. oN IE00BYWFFB63 ANT 0 458.200
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, S+P 500) EUR 253.305,09
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, S+P 500) EUR 184.710,44
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): EURO-BUND) EUR 19.918,32

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 151.685,37 0,37
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 780.090,11 1,90
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 235.370,54 0,57
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 33.296,87 0,08
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 95.782,53 0,23
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -23.992,21 -0,06
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -105.508,26 -0,26
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 1.166.724,95 2,83
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -635,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -589.360,15 -1,43
– Verwaltungsvergütung EUR -589.360,15
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -32.505,57 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -6.781,26 -0,02
5. Sonstige Aufwendungen EUR -75.237,50 -0,18
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -43.867,45
– Sonstige Kosten EUR -31.370,05
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -31.299,84
Summe der Aufwendungen EUR -704.519,48 -1,71
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 462.205,47 1,12
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 11.239.352,89 27,23
2. Realisierte Verluste EUR -4.842.409,25 -11,73
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 6.396.943,64 15,50
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.859.149,11 16,62
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -1.686.632,14 -4,09
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -7.973.954,72 -19,32
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -9.660.586,86 -23,41
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.801.437,75 -6,79

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 40.978.967,54
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 8.952.505,84
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 9.439.764,17
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -487.258,32
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -724.135,27
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.801.437,75
davon nicht realisierte Gewinne EUR -1.686.632,14
davon nicht realisierte Verluste EUR -7.973.954,72
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 46.405.900,36

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.859.149,11 16,62
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 6.859.149,11 16,62

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 235.071 EUR 23.187.583,56 EUR 98,64
2020 Stück 283.681 EUR 29.937.158,23 EUR 105,53
2021 Stück 335.011 EUR 40.978.967,54 EUR 122,32
2022 Stück 412.747 EUR 46.405.900,36 EUR 112,43

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 741.795,28

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Donner & Reuschel AG (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 40,50
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,35

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.02.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,11 %
größter potenzieller Risikobetrag 5,41 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,74 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,92

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

MSCI World Growth Net Return (EUR) (Bloomberg: NE105867 INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 112,43
Ausgabepreis EUR 118,05
Anteile im Umlauf STK 412.747

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 2,04 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
HANETF-Sprott Uran.Mnrs ETF Reg. Shs USD Acc. oN IE0005YK6564 0,850
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inhaber-Anteile I o.N. LU0294851513 0,860
Montanaro Sm.Co.M.Better Wld Reg. Shs EUR Dis. oN IE00BYWFFB63 0,850

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 63.723,14

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens di exclusive Linus global – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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