Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht HP&P Stiftungsfonds;HP&P Stiftungsfonds;HP&P Stiftungsfonds DE000A2QCXE0; DE000A3C92Q3; DE000A2QCXF7

Last Updated: Mittwoch, 03.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

HP&P Stiftungsfonds

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Die Anlagepolitik des HP&P Stiftungsfonds zielt darauf ab eine für den Anleger attraktive risikoadjustierte Rendite zu erwirtschaften. Um dies zu erreichen, wird in ein europäisches Portfolio von Aktien investiert, welches anhand eines systematischen Modells besonders attraktiv erscheint. Hierbei nehmen Faktoren wie z.B. Qualität, Trend oder Risiko der Aktien eine wesentliche Rolle ein. Ein vorgelagerter Filter soll sicherstellen, dass Titel diversen ESG-Kriterien und den möglichst hohen Ausschüttungszielen des Fonds nicht widersprechen. Das angestrebte Marktrisiko resultierend aus dem Aktienportfolio soll durch den Einsatz von Derivaten gegenüber einer reinen Aktienanlage im langfristigen Durchschnitt approximativ 25% betragen. Das Sondervermögen orientiert sich nicht an einem Wertpapier-Vergleichsindex oder bildet einen solchen ab. Die ausschüttungsfähigen Erträge des Fonds sollen jährlich ausgeschüttet werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil Fondsvermögen Kurswert % Anteil Fondsvermögen
Aktien 18.425.572,85 95,95 19.360.619,00 87,07
Futures 514.250,00 2,68 -50.199,70 -0,23
Bankguthaben 308.510,38 1,61 3.042.879,91 13,68
Zins- und Dividendenansprüche 16.229,77 0,08 13.480,08 0,06
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -60.632,06 -0,32 -131.623,01 -0,59
Fondsvermögen 19.203.930,94 100,00 22.235.156,28 100,00

Im quartalsweisen Turnus wurden die Titel des Portfolios anhand eines systematischen Modells überprüft und gegebenenfalls mit attraktiveren Werten ersetzt. Das Portfolio besteht in der Regel aus ca. 50 Werten der Eurozone, die eine Dividende ausschütten. Mittels Derivate wurde das ausgebildete Marktrisiko des Portfolios im Vergleich zum Euro Stoxx 50 deutlich reduziert. Zu- und Abflüsse wurden transaktionskostenschonend umgesetzt.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln. Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)¹

Anteilklasse A: -15,43%
Anteilklasse S: -15,27%
Anteilklasse R: -11,27% (seit Auflage am 01.04.2022 bis 31.12.2022)

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen) Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 19.264.556,05 100,32
1. Aktien 18.425.572,85 95,95
Bundesrep. Deutschland 3.362.499,00 17,51
Finnland 1.407.765,00 7,33
Frankreich 4.564.782,50 23,77
Italien 2.235.099,50 11,64
Luxemburg 368.041,00 1,92
Niederlande 3.950.113,50 20,57
Österreich 867.495,00 4,52
Portugal 435.888,00 2,27
Spanien 1.233.889,35 6,43
2. Derivate 514.250,00 2,68
3. Bankguthaben 308.510,38 1,61
4. Sonstige Vermögensgegenstände 16.222,82 0,08
II. Verbindlichkeiten -60.625,11 -0,32
III. Fondsvermögen 19.203.930,94 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 18.425.572,85 95,95
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 18.425.572,85 95,95
Aktien EUR 18.425.572,85 95,95
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01
NL0011794037
STK 16.100 16.100 0 EUR 26,840 432.124,00 2,25
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N.
DE000A0WMPJ6
STK 12.500 18.200 5.700 EUR 26,970 337.125,00 1,76
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
STK 2.300 2.300 0 EUR 200,900 462.070,00 2,41
Andritz AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000730007
STK 6.900 3.000 2.900 EUR 53,550 369.495,00 1,92
Arcadis N.V. Aandelen aan toonder EO -,02
NL0006237562
STK 5.000 10.100 5.100 EUR 36,700 183.500,00 0,96
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 800 200 0 EUR 503,800 403.040,00 2,10
ASR Nederland N.V. Aandelen op naam EO -,16
NL0011872643
STK 10.600 10.600 0 EUR 44,350 470.110,00 2,45
Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006766504
STK 5.100 9.100 4.000 EUR 76,360 389.436,00 2,03
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
STK 18.100 18.100 0 EUR 26,055 471.595,50 2,46
BAWAG Group AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000BAWAG2
STK 10.000 10.000 0 EUR 49,800 498.000,00 2,59
Brenntag SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1DAHH0
STK 4.600 0 0 EUR 59,720 274.712,00 1,43
Capgemini SE Actions Port. EO 8
FR0000125338
STK 2.100 1.200 900 EUR 155,950 327.495,00 1,71
CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0010545661
STK 31.700 8.400 0 EUR 14,965 474.390,50 2,47
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N.
DE0005810055
STK 2.800 0 0 EUR 161,400 451.920,00 2,35
Diasorin S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003492391
STK 2.800 5.500 2.700 EUR 130,400 365.120,00 1,90
Endesa S.A. Acciones Port. EO 1,20
ES0130670112
STK 23.800 23.800 17.400 EUR 17,635 419.713,00 2,19
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0003132476
STK 33.000 33.000 0 EUR 13,286 438.438,00 2,28
freenet AG Namens-Aktien o.N.
DE000A0Z2ZZ5
STK 19.100 19.100 0 EUR 20,420 390.022,00 2,03
Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01
FR0011726835
STK 3.200 3.200 0 EUR 99,800 319.360,00 1,66
Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60
NL0000009165
STK 4.500 4.500 0 EUR 87,880 395.460,00 2,06
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75
ES0144580Y14
STK 41.795 1.795 0 EUR 10,930 456.819,35 2,38
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1
PTJMT0AE0001
STK 21.600 21.600 0 EUR 20,180 435.888,00 2,27
Kering S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121485
STK 700 360 300 EUR 475,500 332.850,00 1,73
Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N.
FI0009000202
STK 14.300 0 0 EUR 20,620 294.866,00 1,54
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04
NL0000009082
STK 161.500 0 0 EUR 2,890 466.735,00 2,43
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50
NL0000009827
STK 3.300 1.200 0 EUR 114,300 377.190,00 1,96
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4
FR0010307819
STK 4.000 0 0 EUR 74,820 299.280,00 1,56
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
STK 600 0 0 EUR 679,900 407.940,00 2,12
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0006599905
STK 2.100 0 0 EUR 180,900 379.890,00 1,98
Naturgy Energy Group S.A. Acciones Port. EO 1
ES0116870314
STK 14.700 14.700 0 EUR 24,310 357.357,00 1,86
NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12
NL0010773842
STK 8.900 8.900 0 EUR 38,160 339.624,00 1,77
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 1.500 500 0 EUR 333,600 500.400,00 2,61
Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N.
FI0009014377
STK 7.600 0 3.200 EUR 51,240 389.424,00 2,03
Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N.
FR0000120693
STK 2.600 900 0 EUR 183,750 477.750,00 2,49
Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125
IT0003828271
STK 10.000 10.000 0 EUR 38,750 387.500,00 2,02
Rémy Cointreau S.A. Actions au Porteur EO 1,60
FR0000130395
STK 2.100 0 0 EUR 157,600 330.960,00 1,72
Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13
IT0005282865
STK 2.900 2.900 2.000 EUR 107,000 310.300,00 1,62
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
STK 4.500 0 0 EUR 89,840 404.280,00 2,11
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4
FR0000121972
STK 2.600 1.200 1.100 EUR 130,720 339.872,00 1,77
Scout24 SE Namens-Aktien o.N.
DE000A12DM80
STK 6.800 0 0 EUR 46,930 319.124,00 1,66
Signify N.V. Registered Shares EO -,01
NL0011821392
STK 13.000 4.900 0 EUR 31,380 407.940,00 2,12
Snam S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0003153415
STK 84.500 84.500 0 EUR 4,527 382.531,50 1,99
Sopra Steria Group S.A. Actions Port. EO 1
FR0000050809
STK 2.500 2.500 0 EUR 141,200 353.000,00 1,84
Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1
LU0156801721
STK 22.600 22.600 0 EUR 16,285 368.041,00 1,92
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22
IT0003242622
STK 50.900 50.900 0 EUR 6,900 351.210,00 1,83
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N.
FI0009005987
STK 10.700 10.700 0 EUR 34,930 373.751,00 1,95
Valmet Oyj Registered Shares o.N.
FI4000074984
STK 13.900 4.700 0 EUR 25,160 349.724,00 1,82
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000WCH8881
STK 3.000 3.000 0 EUR 119,400 358.200,00 1,87
Summe Wertpapiervermögen2) EUR 18.425.572,85 95,95
Derivate EUR 514.250,00 2,68
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR 514.250,00 2,68
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR 514.250,00 2,68
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.23 EUREX
185
EUR Anzahl -340 514.250,00 2,68
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 308.510,38 1,61
Bankguthaben EUR 308.510,38 1,61
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 308.510,38 % 100,000 308.510,38 1,61
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 16.222,82 0,08
Zinsansprüche EUR 458,39 458,39 0,00
Quellensteueransprüche EUR 15.771,38 15.771,38 0,08
Sonstige Forderungen EUR -6,95 -6,95 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -60.625,11 -0,32
Verwaltungsvergütung EUR -50.490,17 -50.490,17 -0,26
Verwahrstellenvergütung EUR -4.367,45 -4.367,45 -0,02
Prüfungskosten EUR -5.000,00 -5.000,00 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -267,49 -267,49 0,00
Fondsvermögen EUR 19.203.930,94 100,001)
HP&P Stiftungsfonds – AK A
Anteilwert EUR 87,53
Ausgabepreis EUR 89,28
Rücknahmepreis EUR 87,53
Anzahl Anteile STK 201.644
HP&P Stiftungsfonds – AK S
Anteilwert EUR 87,62
Ausgabepreis EUR 87,62
Rücknahmepreis EUR 87,62
Anzahl Anteile STK 7.610
HP&P Stiftungsfonds – AK R
Anteilwert EUR 88,73
Ausgabepreis EUR 91,39
Rücknahmepreis EUR 88,73
Anzahl Anteile STK 10.000

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Acciona S.A. Acciones Port. EO 1 ES0125220311 STK 0 2.900
Ackermans & van Haaren N.V. Actions Nom. o.N. BE0003764785 STK 2.900 5.600
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 STK 1.200 2.700
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 NL0013267909 STK 1.600 4.900
Alten S.A. Actions au Porteur EO 1,05 FR0000071946 STK 1.300 3.800
Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 STK 4.000 4.000
bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 STK 4.500 4.500
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 STK 8.700 14.600
CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 STK 10.000 10.000
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 3.000 8.900
Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. FI0009007884 STK 7.800 14.000
Établissements Fr. Colruyt SA Actions au Porteur o.N. BE0974256852 STK 0 9.500
Eurazeo SE Actions au Porteur o.N. FR0000121121 STK 0 5.200
EuroAPI SAS Actions Nom. EO 1 FR0014008VX5 STK 196 196
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 FR0014000MR3 STK 5.400 5.400
Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60 NL0006294274 STK 0 4.500
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132 STK 19.400 19.400
FUCHS PETROLUB SE Namens-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000A3E5D64 STK 0 9.500
Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 STK 0 5.000
Hera S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0001250932 STK 0 93.500
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 STK 200 400
Iveco Group N.V. Aandelen op naam EUR 1 NL0015000LU4 STK 4.660 4.660
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 STK 0 6.600
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 STK 5.700 5.700
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 STK 2.000 7.800
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 800 2.100
Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006452907 STK 5.700 5.700
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 STK 5.200 5.200
RATIONAL AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007010803 STK 800 800
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 0 3.300
Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 IE00B1RR8406 STK 0 7.100
Sofina S.A. Actions Nom. o.N. BE0003717312 STK 1.800 1.800
Solvay S.A. Actions au Porteur A o.N. BE0003470755 STK 0 3.100
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 STK 23.300 23.300
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 STK 1.100 1.100
UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530 STK 1.900 5.000
Vivendi SE Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 STK 17.400 48.400
Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000831706 STK 0 11.400
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 STK 1.200 5.000
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809O6 STK 40.666 40.666
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.2/​22 EO -,75 ES0144583251 STK 666 666
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.7/​22 EO -,75 ES0144583269 STK 1.129 1.129
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809N8 STK 40.000 40.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 39.724,91

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

HP&P Stiftungsfonds – AK A

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 94.009,16 0,47
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 428.494,66 2,12
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 456,62 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -13.866,57 -0,07
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -56.654,17 -0,28
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 452.439,70 2,24
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -37,63 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -198.304,27 -0,99
– Verwaltungsvergütung EUR -198.304,27
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -17.041,98 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -6.947,31 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -8.131,23 -0,04
– Depotgebühren EUR -4.651,84
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 4.957,34
– Sonstige Kosten EUR -8.436,73
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -8.372,17
Summe der Aufwendungen EUR -230.462,42 -1,14
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 221.977,28 1,10
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.430.928,95 12,06
2. Realisierte Verluste EUR -4.325.549,24 -21,45
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -1.894.620,28 -9,39
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.672.643,00 -8,29
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -919.916,06 -4,56
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -750.382,85 -3,72
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.670.298,91 -8,28
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.342.941,91 -16,57

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 21.529.465,53
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -627.792,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 74.151,40
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.388.869,34
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.314.717,94
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 16.930,79
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.342.941,91
davon nicht realisierte Gewinne EUR -919.916,06
davon nicht realisierte Verluste EUR -750.382,85
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 17.649.813,81

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.328.122,18 6,59
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 574.680,46 2,85
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.672.643,00 -8,29
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 2.426.084,73 12,03
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 723.190,18 3,59
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 723.190,18 3,59
III. Gesamtausschüttung EUR 604.932,00 3,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 604.932,00 3,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020*) Stück 116.673 EUR 11.715.525,74 EUR 100,41
2021 Stück 201.754 EUR 21.529.465,53 EUR 106,71
2022 Stück 201.644 EUR 17.649.813,81 EUR 87,53

*) Auflagedatum 23.11.2020

HP&P Stiftungsfonds – AK S

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 3.865,55 0,51
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 16.169,45 2,13
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 17,25 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -523,25 -0,07
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -2.137,88 -0,28
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 17.391,11 2,29
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1,38 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -6.150,50 -0,81
– Verwaltungsvergütung EUR -6.150,50
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -606,28 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -249,83 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -754,78 -0,10
– Depotgebühren EUR -160,62
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -308,55
– Sonstige Kosten EUR -285,62
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -283,20
Summe der Aufwendungen EUR -7.762,78 -1,02
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 9.628,33 1,27
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 92.153,81 12,11
2. Realisierte Verluste EUR -163.692,33 -21,51
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -71.538,52 -9,40
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -61.910,19 -8,13
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -26.810,81 -3,52
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -25.190,34 -3,31
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -52.001,15 -6,83
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -113.911,34 -14,96

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 705.690,75
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -20.747,95
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 98.810,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 98.810,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -3.037,68
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -113.911,34
davon nicht realisierte Gewinne EUR -26.810,81
davon nicht realisierte Verluste EUR -25.190,34
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 666.803,78

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 55.692,13 7,33
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 25.628,51 3,37
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -61.910,19 -8,13
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 91.973,80 12,09
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 32.862,13 4,33
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 32.862,13 4,33
III. Gesamtausschüttung EUR 22.830,00 3,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 22.830,00 3,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2021*) Stück 6.610 EUR 705.690,75 EUR 106,76
2022 Stück 7.610 EUR 666.803,78 EUR 87,62

*) Auflagedatum 20.01.2021

HP&P Stiftungsfonds – AK R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 4.726,19 0,47
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 17.188,81 1,72
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 22,96 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -697,12 -0,07
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.619,30 -0,16
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 19.621,53 1,96
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1,84 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -7.282,47 -0,73
– Verwaltungsvergütung EUR -7.282,47
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -613,90 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -271,04 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -287,53 -0,03
– Depotgebühren EUR -109,66
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00
– Sonstige Kosten EUR -177,87
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -174,65
Summe der Aufwendungen EUR -8.456,78 -0,85
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 11.164,74 1,11
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 71.115,75 7,11
2. Realisierte Verluste EUR -196.705,46 -19,67
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -125.589,71 -12,56
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -114.424,97 -11,45
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 98.399,31 9,84
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -96.660,99 -9,67
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.738,32 0,17
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -112.686,65 -11,28

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 1.000.000,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.000.000,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 0,00
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -112.686,65
davon nicht realisierte Gewinne EUR 98.399,31
davon nicht realisierte Verluste EUR -96.660,99
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 887.313,35

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 36.989,87 3,69
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -114.424,97 -11,45
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 151.414,83 15,14
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 6.989,87 0,69
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 6.989,87 0,69
III. Gesamtausschüttung EUR 30.000,00 3,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 30.000,00 3,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2022*) Stück 10.000 EUR 887.313,35 EUR 88,73

*) Auflagedatum 01.04.2022

HP&P Stiftungsfonds

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 102.600,89
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 461.852,92
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 496,82
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -15.086,95
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -60.411,35
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 489.452,33
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -40,85
2. Verwaltungsvergütung EUR -211.737,24
– Verwaltungsvergütung EUR -211.737,24
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -18.262,16
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.468,18
5. Sonstige Aufwendungen EUR -9.173,55
– Depotgebühren EUR -4.922,12
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 4.648,79
– Sonstige Kosten EUR -8.900,22
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -8.830,01
Summe der Aufwendungen EUR -246.681,98
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 242.770,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.594.198,51
2. Realisierte Verluste EUR -4.685.947,03
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -2.091.748,51
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.848.978,16
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -848.327,56
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -872.234,18
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.720.561,74
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.569.539,90

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 22.235.156,28
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -648.539,95
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 1.172.961,40
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.487.679,34
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.314.717,94
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 13.893,11
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.569.539,90
davon nicht realisierte Gewinne EUR -848.327,56
davon nicht realisierte Verluste EUR -872.234,18
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 19.203.930,94

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag
bis zu 3,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütungbis zu 1,500% p.a.,
derzeit (Angabe in %
p.a.)
Ertragsverwendung Währung
HP&P Stiftungsfonds – AK A keine 2,00 1,050 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
HP&P Stiftungsfonds – AK S keine 0,00 0,900 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
HP&P Stiftungsfonds – AK R keine 3,00 1,050 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 12.869.000,00

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,95
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 2,68

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 23.11.2020 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,81 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,41 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,08 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,54

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

HP&P Stiftungsfonds – AK A

Anteilwert EUR 87,53
Ausgabepreis EUR 89,28
Rücknahmepreis EUR 87,53
Anzahl Anteile STK 201.644

HP&P Stiftungsfonds – AK S

Anteilwert EUR 87,62
Ausgabepreis EUR 87,62
Rücknahmepreis EUR 87,62
Anzahl Anteile STK 7.610

HP&P Stiftungsfonds – AK R

Anteilwert EUR 88,73
Ausgabepreis EUR 91,39
Rücknahmepreis EUR 88,73
Anzahl Anteile STK 10.000

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

HP&P Stiftungsfonds – AK A

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,20 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

HP&P Stiftungsfonds – AK S

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,05 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

HP&P Stiftungsfonds – AK R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 1,19 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

HP&P Stiftungsfonds – AK A

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

HP&P Stiftungsfonds – AK S

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

HP&P Stiftungsfonds – AK R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 177,87
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 174,65

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 49.894,35

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

HP&P Stiftungsfonds

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens HP&P Stiftungsfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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