Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Leonardo UI;Leonardo UI DE000A2QSG71; DE000A0MYG12

Last Updated: Dienstag, 02.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

Leonardo UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds investiert in Anlehnung an ein quantitatives Allokationsmodell in verschiedene Anlageklassen. Angestrebt wird, durch regelmäßige Anpassung der Gewichtungen innerhalb der Assetklassen Aktien, Staatsanleihen und Liquidität, sowie der Verschiebung der Quoten in diesen Kategorien selbst, das Portfolio an aktuelle volkswirtschaftliche Daten und Markttechnik anzugleichen und so das Chance-/​Risikoprofil des Portfolios zu verbessern. Das quantitative Allokationsmodell unterscheidet zwischen Ländern bzw. Ländergruppen. Für die monatliche Reallokation werden überwiegend börsennotierte Terminmarktinstrumente eingesetzt, mit dem Ziel Transaktionskosten zu reduzieren. Die überschüssige Liquidität soll in verzinsliche Papiere aller Bonitätsklassen investiert werden. Es wird ein Mehrertrag gegenüber einer Benchmark, die sich gleichgewichtet aus den Vergleichsindizes MSCI® World Net Return (EUR) hedged und Bloomberg Barclays® Global Aggregate Corporate Total Return (EUR) hedged zusammensetzt, angestrebt.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 63.075.702,92 84,76 82.801.188,22 80,04
Fondsanteile 967.350,00 1,30 0,00 0,00
Zertifikate 4.751.375,00 6,38 3.760.925,00 3,64
Futures -2.885.352,04 -3,88 1.657.343,22 1,60
Bankguthaben 7.740.805,39 10,40 14.446.835,66 13,96
Zins- und Dividendenansprüche 1.111.212,08 1,49 1.295.513,80 1,25
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -344.899,81 -0,46 -511.173,36 -0,49
Fondsvermögen 74.416.193,54 100,00 103.450.632,54 100,00

Die Investitionsentscheidungen für den Fonds Leonardo UI erfolgen in Anlehnung an ein quantitatives Allokationsmodell mit spezifischen Minimum- und Maxiumum-Quoten. Dieses monatliche Modell unterscheidet zwischen drei Assetklassen – Aktien, 10jährige Staatsanleihen und Kasse. Die Adjustierung der Gewichtungen erfolgt auf monatlicher Basis und wird überwiegend kosteneffizient durch Einsatz von Futures abgebildet. Die verbleibende überschüssige Liquidität wird mittelfristig in festverzinsliche Wertpapiere unterschiedlicher Bonitäten und in Hartwährung investiert.

Das Jahr 2022 war am Ende ein Aktien-Jahr, was die Asset Allokation angeht, trotz des Konfliktes in der Ukraine. Die Aktienquote des Allokationsmodells betrug im Jahresdurchschnitt ca. 60%. Die Cash-Quote des Modells lag immeer zwischen 5% und 20%.

Monate mit der höchsten Aktiengewichtung war der Mai mit über 70%. Ab Juni lag die Quote immer bei ca. 55%. Die höchste Liquiditätsquote des Modells war im Oktober und die niedrigste im April.

Die physische Rentenseite des Fonds wurde nach einem eigenen Bottom-Up-Ansatz mit Unternehmensanleihen abgebildet. Der Investmentprozess basiert auf Einzelanalysen der Emittenten, wobei der Bonitätsspread als wichtigster Faktor im Vordergrund stand. Die Gewichtung des Anleihen Blocks hat sich von 80,04% zum Jahresanfang auf 84,77% zum Jahresende erhöht.

Das durchschnittliche Rating lag zum Jahresanfang bei BB- und hat sich zum Jahresende auf B verringert. Renten mit einer Restlaufzeit von 0-3 Jahren und 3-5 Jahren bildeten mit einer Gewichtung von jeweils ca. 60% und 38% den größten Block zum Ende des Jahres. Die verbleibenden Anleihen hatten eine Restlaufzeit von 5-30+ Jahren.

Die Macaulay Duration des Rentenportfolios zum Jahresanfang betrug 2,20 Jahre und hat sich zum Jahresende auf 2,17 Jahre minimal verkürzt. Die effektive Duration hat sich im gleichen Zeitraum von 2,13% auf 2,03% verändert.

Der Fonds hält Anleihen von Emittenten aus den Emerging Markets Regionen. Diese Positionen weisen erhöhte Volatilität auf.

Wesentliche Risiken

Das Analysehaus BCA Research hat zum Juli 2020 ein überarbeitetes Allokationsmodell vorgestellt, das als Grundlage für die Allokation verwendet wird. Die Aktienquote schwankt nun zwischen minimal 50% und maximal 70%. Die verbleibende Portfolio Allokation wird wie bereits vorher den 10jährigen Staatsanleihen und Liquidität zugeführt.

Das Modell unterscheidet außerdem zwischen folgenden Regionen: Euroraum, entwickelte Märkte, Schwellenländer Asien, Lateinamerika und andere Schwellenländer. Zu den einzelnen Ländern gehören: USA, U.K., Japan, Canada und Australien.

Der Investmentfonds handelt in Anlehnung an ein quantitatives BCA Modell auf monatlicher Basis. Das Hauptrisiko liegt in massiven Kursverwerfungen zwischen den monatlichen Allokationszeitpunkten. Dies wurde im Jahr 2020 besonders deutlich, da das Modell verspätet auf den pandemiebedingten Crash mit einer Reduzierung der Aktienquote reagiert hat.

Die Aktienseite des BCA Modells wird mit Index-Futures umgesetzt. Die verbleibende Liquidität wird überwiegend in Non-Investmentgrade Unternehmensanleihen investiert. Hier besteht eine erhöhte Gefahr von Emittentenausfällen. Länderrisiken rücken seit den Sanktionen gegen Russland zusätzlich in den Vordergrund.

Das Hauptwährungsrisiko liegt im US-Dollar. Dieses Risiko wird durch den Einsatz eines Währungsfutures reduziert.

Der Einsatz von Futures und die Investition der überschüssigen Liquidität in Unternehmensanleihen, liegt die Investitionsquote regelmäßig über 100%.

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln. Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Futures.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)1

Anteilklasse G: -22,77%
Anteilklasse I: -22,35%
Benchmark2 : -16,96%

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu Diese ist nicht prognostizierbar.
2 50% Bloomberg GA CorpS TR (EUR) hedged; 50% MSCI World NR (EUR) hedged

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil
am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 74.761.636,04 100,46
1. Anleihen 59.978.217,92 80,60
< 1 Jahr 3.857.806,48 5,18
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 31.061.986,60 41,74
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 23.871.890,63 32,08
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 1.183.703,78 1,59
>= 10 Jahre 2.830,43 0,00
2. Zertifikate 4.751.375,00 6,38
EUR 4.751.375,00 6,38
3. Wandelanleihen 3.097.485,00 4,16
EUR 3.097.485,00 4,16
4. Investmentanteile 967.350,00 1,30
EUR 967.350,00 1,30
5. Derivate -2.885.352,04 -3,88
6. Bankguthaben 6.154.899,66 8,27
7. Sonstige Vermögensgegenstände 2.697.660,50 3,63
II. Verbindlichkeiten -345.442,50 -0,46
III. Fondsvermögen 74.416.193,54 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 68.794.427,92 92,45
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 26.248.898,55 35,27
Verzinsliche Wertpapiere EUR 24.806.588,55 33,33
6,7500 % Air Baltic Corporation AS EO-Bonds 2019(22/​24) Reg.S
XS1843432821
EUR 1.200 400 0 % 73,141 877.692,00 1,18
3,0000 % Arcelik A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2346972263
EUR 1.000 0 0 % 90,998 909.980,00 1,22
4,4980 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Med.-Term Notes 2014(14/​24)
FR0011765825
EUR 700 700 0 % 83,712 585.984,00 0,79
3,5800 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Med.-Term Notes 2014(14/​25)
FR0012369122
EUR 700 0 0 % 67,083 469.581,00 0,63
5,1500 % CBOM Finance PLC EO-LPN 19(24)Moskovsk.Kred.Bk
XS1951067039
EUR 1.300 0 0 % 22,184 288.392,00 0,39
5,1250 % Iliad Holding S.A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2397781357
EUR 1.000 0 0 % 92,911 929.110,00 1,25
0,0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2021(24)
IT0005452989
EUR 2.500 2.500 0 % 95,033 2.375.825,00 3,19
6,5000 % Kleopatra Holdings 2 S.C.A. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2298382453
EUR 500 0 0 % 55,659 278.295,00 0,37
5,0000 % Kongsberg Actuation Sys. B.V. EO-Notes 2018(18/​25)
XS1843461689
EUR 1.000 0 0 % 91,231 663.498,18 0,89
3,3750 % Montenegro, Republik EO-Notes 2018(25) Reg.S
XS1807201899
EUR 500 0 0 % 91,810 459.050,00 0,62
5,0000 % Novafives S.A.S. EO-Notes 2018(18/​25) Reg.S
XS1713466222
EUR 500 0 0 % 81,252 406.260,00 0,55
4,0000 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2018(18/​23)
XS1811213781
EUR 700 0 0 % 99,751 698.257,00 0,94
2,1250 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2021(21/​24)
XS2361253862
EUR 700 0 0 % 94,307 660.149,00 0,89
3,8750 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2021(21/​32)
XS2362416617
EUR 500 500 0 % 67,527 337.635,00 0,45
5,7500 % Summer (BC) Holdco B S.a.r.l. EO-Notes 2019(19/​26) Reg.S
XS2067263850
EUR 1.000 0 0 % 85,736 857.360,00 1,15
4,7500 % Tereos Finance Groupe I EO-Notes 2022(22/​27) Reg.S
XS2413862108
EUR 1.000 1.000 0 % 91,193 911.930,00 1,23
9,5000 % ABM Investama Tbk PT DL-Notes 2021(23/​26) Reg.S
USY708CHAB61
USD 700 700 0 % 89,543 587.387,31 0,79
5,7500 % Ägypten, Arabische Republik DL-Med.-Term Nts 2020(24)Reg.S
XS2176895469
USD 1.000 0 0 % 95,772 897.497,89 1,21
11,0000 % Alam Sutera Realty Tbk PT DL-Notes 2020(21/​24-25)
XS2238947126
USD 1.000 0 0 % 65,919 617.739,67 0,83
6,6250 % Alpha Star Holding V Ltd. DL-Bonds 2018(23)
XS1807408486
USD 526 0 0 % 99,829 492.081,85 0,66
8,0000 % Atento Luxco 1 S.A. DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
USL0427PAD89
USD 1.500 500 0 % 54,638 768.034,86 1,03
4,8750 % Bank Muscat (SAOG) DL-Medium-Term Nts 2018(23)
XS1789474274
USD 200 200 0 % 99,709 186.878,46 0,25
4,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. DL-Notes 2017(17/​28) Reg.S
USN15516AB83
USD 1.000 0 0 % 90,284 846.068,78 1,14
8,7500 % China Evergrande Group DL-Notes 2017(21/​25)
XS1627599654
USD 1.500 0 0 % 7,485 105.215,07 0,14
5,5000 % China Oil & Gas Group Ltd. DL-Notes 2019(19/​23)
XS2016070190
USD 500 0 0 % 99,020 132.562,22 0,18
7,3750 % China SCE Group Holdings Ltd. DL-Notes 2019(19/​24)
XS1974405893
USD 200 0 0 % 49,691 93.132,79 0,13
4,8500 % China Water Affairs Group Ltd. DL-Notes 2021(21/​26)
XS2320779213
USD 1.500 500 0 % 86,123 1.210.612,88 1,63
2,1500 % Haidilao Int. Hldg Ltd. DL-Notes 2021(26)
XS2281463237
USD 500 0 0 % 86,408 404.873,02 0,54
5,5000 % Ipoteka-Bank JSCMB DL-Notes 2020(25)
XS2260457754
USD 1.000 0 0 % 88,027 824.918,00 1,11
5,8750 % KWG Group Holdings Ltd. DL-Notes 2017(17/​24)
XS1716631301
USD 200 0 0 % 43,185 80.938,99 0,11
5,3750 % MGM China Holdings Ltd. DL-Notes 2019(19/​24) Reg.S
USG60744AA05
USD 500 0 0 % 97,018 454.587,20 0,61
7,5000 % Sunac China Holdings Ltd. DL-Notes 2019(19/​24)
XS2075937297
USD 1.000 0 0 % 21,725 203.589,17 0,27
5,7500 % TBC Bank JSC DL-Notes 2019(24) Reg.S
XS1843434363
USD 1.000 0 0 % 98,310 921.281,98 1,24
7,6250 % The Oil and Gas Hd Co. BSC DL-Med.-T.Notes 2018(24) Reg.S
XS1901860160
USD 750 0 0 % 102,092 717.542,87 0,96
7,5000 % Total Play Telecomunicaciones DL-Notes 2020(20/​25) Reg.S
USP9190NAB93
USD 500 500 0 % 87,926 411.985,76 0,55
6,9500 % Türkiye Sise ve Cam Fabri.A.S. DL-Notes 2019(19/​26) Reg.S
XS1961010987
USD 750 0 0 % 97,788 687.292,66 0,92
4,8500 % Uzauto Motors JSC DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2330272944
USD 1.000 0 0 % 82,196 770.274,58 1,04
7,1250 % Vedanta Resources Ltd. DL-Notes 2013(23) Reg.S
USG9328DAJ93
USD 1.000 1.000 0 % 94,081 881.651,20 1,18
4,9500 % West China Cement Ltd. DL-Notes 2021(21/​26)
XS2346524783
USD 1.000 1.000 0 % 85,522 801.443,16 1,08
Wandelanleihen EUR 1.442.310,00 1,94
0,2500 % Delivery Hero SE Wandelanl. v.20(24)Tr.A
DE000A254Y84
EUR 500 500 0 % 93,872 469.360,00 0,63
3,0000 % SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.18(23)
DE000A2G8VX7
EUR 1.000 0 0 % 97,295 972.950,00 1,31
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 40.817.254,54 54,85
Verzinsliche Wertpapiere EUR 34.410.704,54 46,24
3,5000 % Adient Global Holdings Ltd. EO-Notes 2016(16/​24) Reg.S
XS1468662801
EUR 1.000 0 0 % 96,310 963.100,00 1,29
4,2500 % Afflelou S.A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2342910689
EUR 1.000 0 0 % 89,273 892.730,00 1,20
1,2410 % Athene Global Funding EO-Medium-Term Notes 2022(24)
XS2468129429
EUR 500 500 0 % 95,907 479.535,00 0,64
4,0000 % Chemours Co., The EO-Notes 2018(18/​26)
XS1827600724
EUR 1.000 0 0 % 90,082 900.820,00 1,21
5,5000 % eDreams ODIGEO S.A. EO-Notes 2022(22/​27) Reg.S
XS2423013742
EUR 1.000 1.000 0 % 79,461 794.610,00 1,07
4,5000 % ENERGO-PRO a.s. EO-Notes 2018(21/​24)
XS1816296062
EUR 250 0 0 % 94,082 235.205,00 0,32
2,0000 % Eurobank S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/​27)
XS2338193019
EUR 500 500 0 % 84,340 421.700,00 0,57
3,2000 % Grifols S.A. EO-Notes 2017(17/​25) Reg.S
XS1598757760
EUR 500 500 0 % 92,622 463.110,00 0,62
2,1000 % Kapitalmarkt-Immob. BB GmbH Anleihe v.2021(2022/​2027)
DE000A3E5SU6
EUR 4.250 0 0 % 95,000 4.037.500,00 5,43
4,0000 % La Financiere Atalian S.A. EO-Bonds 2017(20/​24) Reg.S
XS1605600532
EUR 2.000 0 0 % 86,229 1.724.580,00 2,32
4,2500 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2017(17/​24) Reg.S
XS1590066624
EUR 500 0 0 % 99,775 498.875,00 0,67
5,6250 % Metinvest B.V. EO-Notes 2019(25) Reg.S
XS2056722734
EUR 500 0 0 % 54,369 271.845,00 0,37
7,2960 % Monitchem Holdco 3 S.A. EO-FLR Nts 2019(19/​25) 144A
XS2057886892
EUR 850 0 0 % 97,544 829.124,00 1,11
2,2500 % Mytilineos S.A. EO-Notes 2021(21/​26)
XS2337604479
EUR 1.000 0 0 % 90,490 904.900,00 1,22
7,0000 % Nitrogenmuvek Vegyipari Zrt. EO-Notes 2018(21/​25) Reg.S
XS1811852521
EUR 2.000 0 0 % 77,358 1.547.160,00 2,08
4,5000 % Norican A/​S EO-Bonds 2017(17/​23)
XS1577963058
EUR 1.000 0 0 % 94,830 948.300,00 1,27
3,4500 % PATIO Direkt Drei GmbH Stufenz.-Anleihe v.2019(2025)
DE000A2BN3K8
EUR 5.500 0 0 % 95,560 5.255.800,00 7,06
3,8750 % Piraeus Bank SA EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/​27)
XS2400040460
EUR 500 500 0 % 84,809 424.045,00 0,57
3,9840 % Q-Park Holding I B.V. EO-FLR Notes 2020(20/​26) Reg.S
XS2115190295
EUR 1.000 1.000 0 % 92,600 926.000,00 1,24
3,2500 % San Marino, Republik EO-Obbl. 2021(24)
XS2239061927
EUR 2.000 0 0 % 98,327 1.966.540,00 2,64
5,6250 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA EO-Obrigações 2019(19/​24)Reg.S
PTTAPDOM0005
EUR 500 500 0 % 95,598 477.990,00 0,64
8,5000 % Vallourec S.A. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2352739184
EUR 500 500 0 % 98,312 491.560,00 0,66
8,4500 % Aragvi Finance Intl DAC DL-Nts 2021(21/​26) Reg.S
XS2326545204
USD 1.120 500 0 % 71,786 753.446,91 1,01
7,7500 % Aydem Yenilenebilir Enerji AS DL-Notes 2021(21/​27) Reg.S
XS2368781477
USD 500 500 0 % 82,456 386.355,54 0,52
9,0000 % Bausch Health Companies Inc. DL-Notes 2017(21/​25) Reg.S
USC94143AM30
USD 1.000 1.000 0 % 79,121 741.458,16 1,00
9,0000 % Bonitron DAC DL-LPN 20(20/​25) Eurotorg RegS
XS2243344434
USD 950 200 0 % 60,932 542.455,25 0,73
4,5000 % Chelpipe Finance DAC DL-LPN 19(19/​24)Reg.S Chelpipe
XS2010044548
USD 500 0 0 % 22,501 105.430,61 0,14
5,0750 % DME Airport DAC DL-LPN 2018(23) Hacienda Inv.
XS1772800204
USD 500 0 0 % 41,722 195.492,46 0,26
5,5000 % Harbour Energy PLC DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
USG4289TAA19
USD 500 500 0 % 89,785 420.696,28 0,57
7,7500 % Jaguar Land Rover Automotive DL-Notes 2020(20/​25) Reg.S
USG5002FAT33
USD 500 0 0 % 93,108 436.266,52 0,59
0,0000 % Kaisa Group Holdings Ltd. DL-Notes 2017(17/​22)
XS1627597955
USD 2.000 0 0 % 14,000 262.393,40 0,35
6,5000 % Kernel Holding S.A. DL-Notes 2019(22/​24) Reg.S
XS2010040983
USD 500 500 0 % 44,509 208.551,21 0,28
7,1250 % Kosmos Energy Ltd DL-Notes 2019(19/​26) Reg.S
USU5007TAA35
USD 500 0 0 % 85,825 402.141,32 0,54
6,9500 % MHP Lux S.A. DL-Notes 2018(18/​26) Reg.S
XS1713469911
USD 500 500 0 % 50,966 238.806,11 0,32
7,7500 % MHP SE DL-Notes 2017(24) Reg.S
XS1577965004
USD 1.700 800 0 % 52,291 833.049,39 1,12
Odebrecht Holdco Finance Ltd. DL-Zero Bonds 2021(58) Reg.S
USG6714UAA81
USD 987 0 0 % 0,306 2.830,43 0,00
0,0000 % OEC Finance Ltd. DL-Notes 2021(21/​Und.) Reg.S
USG6714RAG23
USD 997 105 0 % 3,342 31.232,90 0,04
5,0000 % Puma International Financing S DL-Notes 2018(18/​26) Reg.S
XS1751117604
USD 750 750 0 % 87,691 616.326,96 0,83
5,8750 % Sasol Financing USA LLC DL-Notes 2018(18/​24)
US80386WAA36
USD 500 500 0 % 98,052 459.432,11 0,62
7,0000 % Stena AB DL-Notes 2014(14/​24) Reg.S
USW8758PAK22
USD 1.000 0 0 % 96,852 907.618,78 1,22
10,2500 % Tullow Oil PLC DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
USG91237AB60
USD 1.842 0 158 % 80,104 1.382.734,21 1,86
7,2500 % Unifin Finan. S.A.B. de C.V. DL-Notes 2016(16/​23) Reg.S
USP94461AB96
USD 1.000 0 0 % 3,090 28.956,99 0,04
Zertifikate EUR 4.751.375,00 6,38
Opus-Charter. Iss. S.A. C.100 Open End N.21(22/​unlimited)
DE000A3GN3Z0
EUR 1.500 0 0 % 122,800 1.842.000,00 2,48
Opus-Charter. Iss. S.A. C.316 Open End Z. 21(21/​Unl.) Index
DE000A3GTR78
STK 2.500 0 0 EUR 1.163,750 2.909.375,00 3,91
Wandelanleihen EUR 1.655.175,00 2,22
0,5000 % Econocom Group SE EO-Obl. convertibles 2018(23)
BE6302890247
EUR 496 0 0 % 99,576 493.500,00 0,66
0,1250 % Maisons du Monde S.A. EO-Obl. Convert. 2017(23)
FR0013300381
STK 25.000 0 0 EUR 46,467 1.161.675,00 1,56
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 760.924,83 1,02
Verzinsliche Wertpapiere EUR 760.924,83 1,02
5,1000 % OHL Operaciones S.A EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2356570239
EUR 925 0 75 % 81,391 760.924,83 1,02
Investmentanteile EUR 967.350,00 1,30
KVG – eigene Investmentanteile EUR 967.350,00 1,30
Galilei Global Bond Opport.UI Inhaber-Anteile I
DE000A3DD945
ANT 1.000 1.000 0 EUR 967,350 967.350,00 1,30
Summe Wertpapiervermögen EUR 68.794.427,92 92,45
Derivate EUR -2.885.352,04 -3,88
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR -2.566.813,06 -3,45
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR -2.566.813,06 -3,45
FUTURE S+P/​TSX 60 INDEX 03.23 MSE
661
CAD Anzahl 11 -63.563,67 -0,09
FUTURE SMI 03.23 EUREX
185
CHF Anzahl 11 -29.753,83 -0,04
FUTURE AEX INDEX 01.23 EOE
203
EUR Anzahl 3 -19.662,00 -0,03
FUTURE CAC 40 INDEX 01.23 MONEP
AE1
EUR Anzahl 16 -30.000,00 -0,04
FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) 03.23 EUREX
185
EUR Anzahl 3 -33.975,00 -0,05
FUTURE FTSE/​MIB INDEX 03.23 IDEM
609
EUR Anzahl 2 -6.120,00 -0,01
FUTURE IBEX 35 INDEX 01.23 MEFF
592
EUR Anzahl 2 -484,00 0,00
FUTURE FTSE 100 INDEX 03.23 ICE
961
GBP Anzahl 28 -789,17 0,00
FUTURE NIKKEI 225 INDEX JPY 03.23 OSE
969
JPY Anzahl 10 -113.650,49 -0,15
FUTURE OMX INDEX 01.23 OMXSO
865
SEK Anzahl 13 -7.606,95 -0,01
FUTURE EM ASIA NR USD 03.23 EUREX
185
USD Anzahl 58 -66.582,33 -0,09
FUTURE EM LA NR USD 03.23 EUREX
185
USD Anzahl 8 224,91 0,00
FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 03.23 CME
359
USD Anzahl 117 -2.194.850,53 -2,95
Zins-Derivate EUR -538.976,38 -0,72
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte EUR -538.976,38 -0,72
FUTURE 10 Y CANADA BONDS (SYNTH.) 03.23 MSE
661
CAD 300.000 -4.212,49 -0,01
FUTURE EURO BONO 03.23 EUREX
185
EUR 800.000 -71.890,00 -0,10
FUTURE EURO-BUND 03.23 EUREX
185
EUR 800.000 -74.560,00 -0,10
FUTURE LONG TERM EURO BTP 03.23 EUREX
185
EUR 1.200.000 -105.840,00 -0,14
FUTURE LONG TERM EURO OAT 03.23 EUREX
185
EUR 1.200.000 -108.000,00 -0,15
FUTURE LONG GILT (SYNTH.) 03.23 ICE
961
GBP 2.000.000 -87.936,87 -0,12
FUTURE JGB (SYNTH.) 03.23 OSE
969
JPY 400.000.000 -66.769,66 -0,09
FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 03.23 CBOT
362
USD 13.500.000 -19.767,36 -0,03
Devisen-Derivate EUR 220.437,40 0,30
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR 220.437,40 0,30
FUTURE CROSS RATE EUR/​USD 03.23 CME
352
USD 28.375.000 USD 1,073 220.437,40 0,30
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 6.154.899,66 8,27
Bankguthaben EUR 6.154.899,66 8,27
EUR – Guthaben bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland EUR 572.573,03 % 100,000 572.573,03 0,77
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland SEK 1.129.574,18 % 100,000 101.609,66 0,14
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland AUD 2,75 % 100,000 1,75 0,00
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland CAD 327.193,28 % 100,000 226.321,70 0,30
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland CHF 128.894,73 % 100,000 130.579,20 0,18
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland GBP 279.054,32 % 100,000 314.604,65 0,42
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland HKD 5,68 % 100,000 0,68 0,00
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland JPY 49.136.974,00 % 100,000 349.027,57 0,47
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland NZD 119,53 % 100,000 70,87 0,00
BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland USD 4.759.383,97 % 100,000 4.460.110,55 5,99
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.697.660,50 3,63
Zinsansprüche EUR 1.111.458,30 1.111.458,30 1,49
Einschüsse (Initial Margins) EUR 1.585.905,73 1.585.905,73 2,13
Sonstige Forderungen EUR 296,47 296,47 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -345.442,50 -0,46
Zinsverbindlichkeiten EUR -246,22 -246,22 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -324.286,46 -324.286,46 -0,44
Verwahrstellenvergütung EUR -9.112,63 -9.112,63 -0,01
Lagerstellenkosten EUR -3.570,00 -3.570,00 0,00
Prüfungskosten EUR -7.000,00 -7.000,00 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -700,00 -700,00 0,00
Portfoliomanagervergütung EUR -527,19 -527,19 0,00
Fondsvermögen EUR 74.416.193,54 100,001)
Leonardo UI Anteilklasse G
Anteilwert EUR 142,55
Ausgabepreis EUR 142,55
Rücknahmepreis EUR 142,55
Anzahl Anteile STK 520.123
Leonardo UI Anteilklasse I
Anteilwert EUR 781,50
Ausgabepreis EUR 781,50
Rücknahmepreis EUR 781,50
Anzahl Anteile STK 350

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
AUD (AUD) 1,5732000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4457000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9871000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8870000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,3284000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 140,7825000 = 1 EUR (EUR)
NZD (NZD) 1,6866000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,1168000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland
203 Amsterdam Euronext Der.
352 Chicago – CME Globex
359 Chicago Merc. Ex.
362 Chicago Board of Trade
592 Madrid – MEFF Exchange
609 Mailand – IDEM
661 Montreal Exch.-Fut./​Opt.
865 Stockholm – Derivatives
961 London – ICE Fut. Europe
969 Osaka Exchange F.+O.
AE1 Paris Euronext Deri.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
5,0000 % Arcelik A.S. DL-Notes 2013(23) Reg.S XS0910932788 USD 0 2.100
6,3750 % Ellaktor Value PLC EO-Notes 2019(19/​24) Reg.S XS2092381107 EUR 0 1.000
5,8750 % Hrvatska Elektroprivreda d.d. DL-Notes 2015(22) Reg.S XS1309493630 USD 0 750
1,1250 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2017(23) XS1565699763 EUR 0 1.000
3,7500 % Sunny Optical Tech.Grp Co.Ltd. DL-Notes 2018(18/​23) XS1748392559 USD 0 500
4,1250 % Tereos Finance Groupe I EO-Obl. 2016(23/​23) FR0013183571 EUR 0 1.000
1,8750 % thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.19(23/​23) DE000A2YN6V1 EUR 0 1.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
3,0000 % Alpha Bank S.A. EO-Preferred Notes 2021(23/​24) XS2416958598 EUR 500 500
7,7500 % CGG S.A. EO-Notes 2021(21/​27) Reg.S XS2324372270 EUR 0 1.000
3,5000 % Nidda Healthcare Holding GmbH Anleihe v.17(17/​24) Reg.S XS1690644668 EUR 0 1.000
5,1250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2016(16/​23) XS1379158048 EUR 0 1.450
11,0000 % Silknet JSC DL-Notes 2019(22/​24) XS1843443430 USD 0 1.000
Wandelanleihen
3,7500 % Sacyr S.A. EO-Exchangeable Notes 2019(24) XS1982682673 EUR 0 1.000
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Verzinsliche Wertpapiere
1,5000 % BNG Bank N.V. DL-Med.-Term Nts 2019(22)Reg.S XS2049827160 USD 0 4.000
1,8650 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(17/​22) FR0013260379 EUR 0 500
5,2500 % China Water Affairs Group Ltd. DL-Notes 2017(17/​22) XS1556165477 USD 0 500
4,1250 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan DL-Med.-Term Nts 2012(22)Reg.S XS0860582435 USD 0 750
4,0000 % ENERGO-PRO a.s. EO-Notes 2017(20/​22) XS1731657141 EUR 0 500
7,0000 % EnQuest PLC DL-Notes 2016(16/​23) Reg.S XS1517932585 USD 500 500
4,0000 % Huarong Finance 2017 Co. Ltd. DL-FLR Med.-T. Nts 17(22/​Und.) XS1711550456 USD 0 1.000
5,2500 % JSW Steel Ltd. DL-Notes 2017(22) XS1586341981 USD 0 600
6,7500 % Promontoria Holding 264 B.V. EO-Notes 2018(18/​23) Reg.S XS1860216909 EUR 0 500
6,3750 % Raffinerie Heide GmbH Anleihe v.17(17/​22)Reg.S XS1729059862 EUR 500 500
5,1250 % Rusal Capital DAC DL-Notes 2017(22) Reg.S XS1533921299 USD 0 750
4,5000 % Sasol Financing Intern. Ltd. DL-Notes 2012(12/​22) US803865AA25 USD 200 1.200
4,0000 % Transnet SOC Ltd. DL-Med.-Term Nts 2012(22)Reg.S XS0809571739 USD 0 1.000
1,6996 % UBS Group AG DL-FLR Notes 2017(22/​23) Reg.S USH4209UAB29 USD 0 4.000
6,3750 % Vedanta Resources Ltd. DL-Notes 2017(22) Reg.S USG9328DAM23 USD 0 1.000
7,5000 % Wanda Group Overseas Ltd. DL-Notes 2019(19/​22) XS2029997942 USD 0 1.000
7,3750 % Zenith Bank PLC DL-Med.-Term Nts 2017(22)Reg.S XS1619839779 USD 0 500
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): AEX, CAC 40, DAX PERFORMANCE-INDEX, DJ INDUST.AVERAGE PR USD, FTSE 100, FTSE MIB, IBEX 35, MSCI EM ASIA NR USD, MSCI EM LATIN AMERICA USD, NASDAQ-100, NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY, OMX STOCKHOLM 30, S+P 500, S+P/​TSX 60 PR CAD, SMI PR CHF) EUR 223.598,68
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): 10Y.CANADA GOV.BD.SYN.AN., 10Y.JAPAN GOV.BD.SYN.AN, 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, 8,5-10,5Y.SP.GO.BD.SYN.A., 8,5-10Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, BRITISCH LO.GILT SYN.AN., COMI SYNTHETISCHE ANLEIHE, EURO-BUND) EUR 96.877,87
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​DL) EUR 112.517,60

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Leonardo UI Anteilklasse G

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 365.139,51 0,70
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 3.201.172,34 6,15
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 39.762,32 0,08
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -4.316,83 -0,01
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,14 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 15.068,94 0,03
Summe der Erträge EUR 3.616.826,41 6,95
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.274,49 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.442.155,45 -2,78
– Verwaltungsvergütung EUR -1.442.159,39
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 3,94
3. Verwahrstellenvergütung EUR -41.042,52 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.746,85 -0,02
5. Sonstige Aufwendungen EUR 24.689,96 0,05
– Depotgebühren EUR -40.861,10
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 84.352,13
– Sonstige Kosten EUR -18.801,07
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -16.827,87
Summe der Aufwendungen EUR -1.471.529,35 -2,83
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.145.297,06 4,12
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 8.075.299,69 15,53
2. Realisierte Verluste EUR -19.440.977,25 -37,38
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -11.365.677,55 -21,85
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -9.220.380,49 -17,73
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -1.052.034,56 -2,02
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -12.493.289,83 -24,02
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -13.545.324,39 -26,04
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -22.765.704,88 -43,77

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 103.349.398,64
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -2.065.150,11
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -3.692.834,99
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 11.389.346,77
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -15.082.181,76
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -683.040,06
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -22.765.704,88
davon nicht realisierte Gewinne EUR -1.052.034,56
davon nicht realisierte Verluste EUR -12.493.289,83
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 74.142.668,60

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 20.136.133,42 38,69
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 14.700.394,36 28,24
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -9.220.380,49 -17,73
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 14.656.119,55 28,18
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 20.136.133,42 38,69
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 9.014.733,13 17,33
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 11.121.400,29 21,36
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 394.164 EUR 62.265.881,78 EUR 157,97
2020 Stück 513.046 EUR 82.924.130,68 EUR 161,63
2021 Stück 548.499 EUR 103.349.398,64 EUR 188,42
2022 Stück 520.123 EUR 74.142.668,60 EUR 142,55

Leonardo UI Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 1.339,65 3,83
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 11.744,63 33,55
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 146,41 0,42
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -15,85 -0,05
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 55,16 0,16
Summe der Erträge EUR 13.270,00 37,91
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -5,85 -0,02
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.792,48 -5,12
– Verwaltungsvergütung EUR -1.792,48
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -71,41 -0,20
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -21,41 -0,06
5. Sonstige Aufwendungen EUR -2.042,81 -5,84
– Depotgebühren EUR -65,28
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -1.962,58
– Sonstige Kosten EUR -14,95
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -14,81
Summe der Aufwendungen EUR -3.933,96 -11,24
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 9.336,04 26,67
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 29.805,97 85,16
2. Realisierte Verluste EUR -71.442,06 -204,12
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -41.636,08 -118,96
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -32.300,05 -92,29
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 28.097,80 80,28
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -40.858,16 -116,74
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -12.760,36 -36,46
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -45.060,41 -128,75

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 101.233,90
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -558,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 199.555,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 199.555,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 18.354,45
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -45.060,41
davon nicht realisierte Gewinne EUR 28.097,80
davon nicht realisierte Verluste EUR -40.858,16
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 273.524,94

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 25.967,90 74,18
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 4.549,02 12,99
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -32.300,05 -92,29
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 53.718,92 153,48
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 25.967,90 74,18
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 25.967,90 74,18
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2021*) Stück 100 EUR 101.233,90 EUR 1.012,34
2022 Stück 350 EUR 273.524,94 EUR 781,50

*) Auflagedatum 27.08.2021

Leonardo UI

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 366.479,16
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 3.212.916,97
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 39.908,74
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -4.332,68
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,14
11. Sonstige Erträge EUR 15.124,09
Summe der Erträge EUR 3.630.096,41
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.280,34
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.443.947,93
– Verwaltungsvergütung EUR -1.443.951,87
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 3,94
3. Verwahrstellenvergütung EUR -41.113,93
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.768,26
5. Sonstige Aufwendungen EUR 22.647,15
– Depotgebühren EUR -40.926,38
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 82.389,55
– Sonstige Kosten EUR -18.816,02
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -16.842,68
Summe der Aufwendungen EUR -1.475.463,31
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.154.633,10
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 8.105.105,66
2. Realisierte Verluste EUR -19.512.419,30
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -11.407.313,64
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -9.252.680,54
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -1.023.936,76
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -12.534.147,99
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -13.558.084,75
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -22.810.765,29

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 103.450.632,54
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -2.065.708,11
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -3.493.279,99
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 11.588.901,77
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -15.082.181,76
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -664.685,61
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -22.810.765,29
davon nicht realisierte Gewinne EUR -1.023.936,76
davon nicht realisierte Verluste EUR -12.534.147,99
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 74.416.193,54

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,800% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
Leonardo UI Anteilklasse G keine 0,00 1,700 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR
Leonardo UI Anteilklasse I 100.000 0,00 1,200 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 92.177.881,56

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Baader Bank AG (Broker) DE

J.P. Morgan Sec PLC (Broker) GB

Societe Generale (Broker) GB

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,45
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -3,88

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 13.08.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,19 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,44 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,84 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 2,29

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

MSCI World Net Return (LOC) (Bloomberg: NDDLWI INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

Leonardo UI Anteilklasse G

Anteilwert EUR 142,55
Ausgabepreis EUR 142,55
Rücknahmepreis EUR 142,55
Anzahl Anteile STK 520.123

Leonardo UI Anteilklasse I

Anteilwert EUR 781,50
Ausgabepreis EUR 781,50
Rücknahmepreis EUR 781,50
Anzahl Anteile STK 350

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Leonardo UI Anteilklasse G

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,81 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Leonardo UI Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,30 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
Galilei Global Bond Opport.UI Inhaber-Anteile I DE000A3DD945 0,700

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Leonardo UI Anteilklasse G

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Leonardo UI Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 91.892,41

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Leonardo UI

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Leonardo UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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