Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1;Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 DE000A2DMT44; DE000A2DMT51

Last Updated: Donnerstag, 04.05.2023By

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Ziel ist es, durch ein aktives Management Anleihen, überwiegend aus den Regionen Europa und USA, zu identifizieren, die eine relative bzw. absolute Unterbewertung aufweisen. Sämtliche Anleiheformen (Senior-, Nachrang- und Wandelanleihen) können eingesetzt werden. Die Anlage erfolgt in Euro, wobei temporär Beimischungen von Hartwährungsanleihen (wie z.B. US$, SEK etc.) getätigt werden können.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2022 31.12.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 14.249.474,37 94,49 30.408.497,85 94,95
Bankguthaben 684.151,09 4,54 1.470.011,50 4,59
Zins- und Dividendenansprüche 182.600,06 1,21 214.643,32 0,67
Sonstige Ford /​Verbindlichkeiten -36.274,27 -0,24 -67.778,77 -0,21
Fondsvermögen 15.079.951,25 100,00 32.025.373,90 100,00

Der Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 Fonds strebt einen kontinuierlichen Wertzuwachs an, der sich sowohl aus Zinsen als auch auf Kursgewinnen zusammensetzt. Die Gewichtung der einzelnen Titel innerhalb der Anlageklasse Renten erfolgt nach dem Bottom-up Prinzip, wobei sich die Anzahl der einzelnen Wertpapiere i.d.R. zwischen 30 und 50 Positionen bewegt.

Investitionen erfolgten sowohl in allen Ratingklassen, als auch in Anleihen ohne Rating. In der abgelaufenen Berichtsperiode bewegte sich das durchschnittliche Rating überwiegend zwischen BBB und BBB+. Aufgrund der in der Berichtsperiode zu beobachtenden Unsicherheit an den Finanzmärkten wurde eine USD-Position in Form einer kurzlaufenden US-Treasury Position aufgebaut. Sie betrug zum 31.12.2022 6,08%.

Die höchsten Wertbeiträge erzielten die Anleihepositionen US Treasury, Ceske Drahy und Metso Outotec während die negativste Entwicklung bei der Morphosys Wandelanleihe, VGP NV Anleihe, Prosus NV und Wüstenrot & Württemberg Anleihe zu beobachten war.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Das Marktpreisrisiko (Monte Carlo Simulation) des Sondervermögens auf 1-Tages Basis lag zum 31.12.2022 bei 0,67%, gemessen am Value-at-Risk (VaR) bei einem Konfidenzniveau von 99%.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Renten.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022)¹.

Anteilklasse R: -16,06%
Anteilklasse I: -15,60%

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 15.116.225,52 100,24
1. Anleihen 14.249.474,37 94,49
< 1 Jahr 569.835,00 3,78
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 4.267.096,17 28,30
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.999.351,00 46,41
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 1.450.735,20 9,62
>= 10 Jahre 962.457,00 6,38
2. Bankguthaben 684.151,09 4,54
3. Sonstige Vermögensgegenstände 182.600,06 1,21
II. Verbindlichkeiten -36.274,27 -0,24
III. Fondsvermögen 15.079.951,25 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 14.249.474,37 94,49
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 8.424.920,00 55,87
Verzinsliche Wertpapiere EUR 8.424.920,00 55,87
5,0000 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2022(22/​Und.)
XS2432941693
EUR 1.000 1.000 0 % 86,835 868.350,00 5,76
5,1220 % BEWi ASA EO-FLR Bonds 2021(25/​26)
SE0016276398
EUR 500 0 0 % 96,069 480.345,00 3,19
3,0000 % British American Tobacco PLC EO-FLR Notes 2021(26/​Und.)
XS2391779134
EUR 500 500 0 % 77,957 389.785,00 2,58
5,6250 % Ceske Drahy AS EO-Notes 2022(22/​27)
XS2495084621
EUR 700 700 0 % 99,595 697.165,00 4,62
3,6250 % EnBW International Finance BV EO-Medium-Term Nts 2022(26/​26)
XS2558395351
EUR 300 300 0 % 100,024 300.072,00 1,99
5,3750 % GRENKE AG FLR-Subord. Bond v.19(25/​unb.)
XS2087647645
EUR 400 0 0 % 79,190 316.760,00 2,10
0,6250 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2019(25)
XS2078696866
EUR 800 0 0 % 87,801 702.408,00 4,66
2,7500 % Kommunalbanken AS EO-Medium-Term Notes 2022(27)
XS2560994035
EUR 1.000 1.300 300 % 97,472 974.720,00 6,46
4,8750 % Metso Outotec Oyj EO-Medium-Term Nts 2022(22/​27)
XS2560415965
EUR 300 800 500 % 100,300 300.900,00 2,00
3,2050 % Mowi ASA EO-FLR Notes 2020(23/​25)
NO0010874050
EUR 800 0 0 % 98,655 789.240,00 5,23
0,2500 % New York Life Global Funding EO-Med.-Term Nts 2020(27)
XS2107435617
EUR 400 0 400 % 87,362 349.448,00 2,32
3,0000 % Renewi PLC EO-Notes 2021(27)
XS2353474401
EUR 700 0 200 % 93,840 656.880,00 4,36
2,5000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Nts 2022(27/​27)
XS2526839258
EUR 300 300 0 % 96,092 288.276,00 1,91
1,0000 % SPP-Distribucia, A.S. EO-Notes 2021(21/​31)
XS2348408514
EUR 600 0 0 % 65,956 395.736,00 2,62
5,3020 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/​Und.)
XS0222524372
EUR 700 0 300 % 81,405 569.835,00 3,78
5,5000 % UBM Development AG EO-FLR Notes 2021(26/​Und.)
XS2355161956
EUR 500 0 0 % 69,000 345.000,00 2,29
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 5.824.554,37 38,62
Verzinsliche Wertpapiere EUR 5.824.554,37 38,62
0,8750 % AS LHV Group EO-FLR Notes 2021(24/​25)
XS2379637767
EUR 800 0 0 % 87,935 703.480,00 4,67
0,8320 % Athene Global Funding EO-Medium-Term Notes 2022(27)
XS2430970884
EUR 800 1.300 500 % 85,041 680.328,00 4,51
2,2500 % DIC Asset AG Anleihe v.2021(2021/​2026)
XS2388910270
EUR 500 0 0 % 57,674 288.370,00 1,91
2,8500 % Koninklijke FrieslandCampina EO-FLR Notes 2020(25/​Und.)
XS2228900556
EUR 1.000 400 0 % 85,173 851.730,00 5,65
0,2500 % New York Life Global Funding EO-Medium-Term Notes 2021(28)
XS2393080077
EUR 480 0 0 % 82,279 394.939,20 2,62
1,9850 % Prosus N.V. EO-Med.-T.Nts 2021(21/​33)Reg.S
XS2363203089
EUR 900 0 300 % 67,783 610.047,00 4,05
3,8750 % Trafigura Funding S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(26)
XS2293733825
EUR 400 0 600 % 94,928 379.712,00 2,52
1,5000 % VGP N.V. EO-Bonds 2021(21/​29)
BE6327721237
EUR 1.000 0 0 % 66,006 660.060,00 4,38
2,1250 % Wüstenrot& Württembergische AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/​41)
XS2378468420
EUR 500 0 1.000 % 70,482 352.410,00 2,34
1,5000 % United States of America DL-Notes 2022(24) S.AY-2024
US91282CEA53
USD 1.000 2.000 1.000 % 96,410 903.478,17 5,99
Summe Wertpapiervermögen EUR 14.249.474,37 94,49
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 684.151,09 4,54
Bankguthaben EUR 684.151,09 4,54
EUR – Guthaben bei:
UBS Europe SE EUR 674.932,44 % 100,000 674.932,44 4,48
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
UBS Europe SE USD 9.837,22 % 100,000 9.218,65 0,06
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 182.600,06 1,21
Zinsansprüche EUR 182.600,06 182.600,06 1,21
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -36.274,27 -0,24
Verwaltungsvergütung EUR -25.319,67 -25.319,67 -0,17
Verwahrstellenvergütung EUR -2.654,60 -2.654,60 -0,02
Prüfungskosten EUR -7.500,00 -7.500,00 -0,05
Veröffentlichungskosten EUR -800,00 -800,00 -0,01
Fondsvermögen EUR 15.079.951,25 100,001)
Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R
Anteilwert EUR 80,00
Ausgabepreis EUR 82,40
Rücknahmepreis EUR 80,00
Anzahl Anteile STK 21.858
Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I
Anteilwert EUR 81,92
Ausgabepreis EUR 81,92
Rücknahmepreis EUR 81,92
Anzahl Anteile STK 162.727

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2022
USD (USD) 1,0671000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
3,0000 % Cie Immobilière de Belgique SA EO-Medium-Term Notes 2021(28) BE0002827088 EUR 0 300
3,6250 % G City Europe Ltd. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) XS2338530467 EUR 0 600
0,8750 % GN Store Nord AS EO-Medium-Term Nts 2021(21/​24) XS2412258522 EUR 0 300
4,1250 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2022(24) XS2469031749 EUR 454 454
0,7500 % HSBC I.T.S.(SG)-Ascendas REIT- EO-Med.-Term Notes 2021(21/​28) XS2349343090 EUR 0 400
0,3750 % Investor AB EO-Med.-Term Notes 2020(20/​35) XS2250024010 EUR 0 1.000
1,2500 % Kering S.A. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​25) FR001400A5N5 EUR 400 400
0,3750 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. EO-Med.-Term Nts 2021(27) XS2311412865 EUR 0 800
0,7500 % Novo Nordisk Finance [NL] B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​25) XS2441244535 EUR 200 200
1,0510 % Oma Säästöpankki Oyj EO-FLR Med.-Term Nts 2021(25) FI4000513577 EUR 0 1.000
4,5710 % Oriflame Investment Hold. PLC EO-FLR Notes 2021(26) Reg.S XS2337349265 EUR 0 700
0,5000 % RCI Banque S.A. EO-Senior MTN 2022(25/​25) FR0014007KL5 EUR 150 150
2,5000 % RWE AG Medium Term Notes v.22(25/​25) XS2523390271 EUR 170 170
0,5000 % Temasek Financial (I) Ltd. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​31) XS2080785343 EUR 0 800
2,5000 % UGI International LLC EO-Notes 2021(21/​29) Reg.S XS2414835921 EUR 0 1.100
Wandelanleihen
0,6250 % MorphoSys AG Wandelanleihe v.20(25) DE000A3H2XW6 EUR 0 1.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,6250 % Athene Global Funding EO-Medium-Term Notes 2021(28) XS2282195176 EUR 0 690
1,0000 % Bevco Lux Sàrl EO-Notes 2021(21/​30) XS2348703864 EUR 0 500
0,1000 % Chile, Republik EO-Notes 2021(26/​27) XS2369244087 EUR 0 1.000
3,6250 % Chorus Ltd. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​29) XS2521013909 EUR 200 200
1,2500 % Digital Dutch Finco B.V. EO-Notes 2020(20/​31) XS2191362859 EUR 0 800
1,2500 % GSK Consumer Health.Cap.NL BV EO-Med.-Term Notes 2022(22/​26) XS2462324745 EUR 565 565
4,3750 % Heimstaden AB EO-Bonds 2021(21/​27) SE0016589105 EUR 0 400
2,1250 % IMCD N.V. EO-Notes 2022(22/​27) XS2457469547 EUR 600 600
2,2500 % IQVIA Inc. EO-Notes 2019(19/​28) Reg.S XS2036798150 EUR 0 1.000
1,0000 % JAB Holdings B.V. EO-Notes 2021(31) DE000A3KPTG6 EUR 0 1.000
5,7500 % Lenzing AG EO-FLR Notes 2020(20/​Und.) XS2250987356 EUR 0 500
0,6250 % Mölnlycke Holding AB EO-Medium-Term Nts 2020(20/​31) XS2270406452 EUR 0 500
2,5000 % Nomad Foods BondCo PLC EO-Notes 2021(21/​28) Reg.S XS2355604880 EUR 0 200
2,2500 % Séché Environnement S.A. EO-Notes 2021(21/​28) XS2399981435 EUR 0 400
2,5000 % Synthos S.A. EO-Notes 2021(24/​28) Reg.S XS2348767836 EUR 0 800
4,3750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2021(21/​30) XS2406607171 EUR 0 600
4,0000 % Vossloh AG Sub.-FLR-Nts.v.21(26/​unb.) DE000A3H2VA6 EUR 0 300
3,5000 % VZ Secured Financing B.V. EO-Notes 2022(22/​32) Reg.S XS2431015655 EUR 800 800
Wandelanleihen
0,0500 % MTU Aero Engines AG Wandelschuldv.v.19(25/​27) DE000A2YPE76 EUR 500 500
Nichtnotierte Wertpapiere*)
Verzinsliche Wertpapiere
4,7500 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2017(22/​Und.) XS1721410725 EUR 0 985
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): EURO-BUND) EUR 13.256,58

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 5.627,48 0,26
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 16.862,40 0,77
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 9,42 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -87,46 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 22.411,84 1,03
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -19.874,76 -0,91
– Verwaltungsvergütung EUR -19.874,76
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.232,28 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -631,30 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -2.498,05 -0,11
– Depotgebühren EUR -207,96
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -1.851,98
– Sonstige Kosten EUR -438,11
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -433,18
Summe der Aufwendungen EUR -24.236,39 -1,11
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -1.824,55 -0,08
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 19.578,94 0,90
2. Realisierte Verluste EUR -267.805,91 -12,25
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -248.226,98 -11,35
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -250.051,52 -11,43
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 39.618,36 1,81
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -123.124,33 -5,63
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -83.505,97 -3,82
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -333.557,49 -15,25

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 2.076.839,23
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -50.617,29
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 33.751,23
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 538.395,53
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -504.644,30
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 22.318,71
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -333.557,49
davon nicht realisierte Gewinne EUR 39.618,36
davon nicht realisierte Verluste EUR -123.124,33
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 1.748.734,39

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 107.442,97 4,92
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 100.234,45 4,58
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -250.051,52 -11,43
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 257.260,04 11,77
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 52.798,18 2,42
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 52.798,18 2,42
III. Gesamtausschüttung EUR 54.644,79 2,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 54.644,79 2,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 19.058 EUR 1.897.821,46 EUR 99,58
2020 Stück 17.454 EUR 1.752.931,17 EUR 100,43
2021 Stück 21.211 EUR 2.076.839,23 EUR 97,91
2022 Stück 21.858 EUR 1.748.734,39 EUR 80,00

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 42.777,75 0,26
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 128.307,29 0,79
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 71,64 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -664,53 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 170.492,15 1,05
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -122.988,22 -0,75
– Verwaltungsvergütung EUR -122.988,22
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -14.045,94 -0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -6.940,81 -0,04
5. Sonstige Aufwendungen EUR 34.528,85 0,21
– Depotgebühren EUR -2.347,53
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 42.959,51
– Sonstige Kosten EUR -6.083,13
Summe der Aufwendungen EUR -109.446,12 -0,67
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 61.046,02 0,38
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 148.850,40 0,91
2. Realisierte Verluste EUR -2.035.730,42 -12,51
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -1.886.880,02 -11,60
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.825.833,99 -11,22
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -174.941,25 -1,08
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.498.037,40 -9,21
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.672.978,65 -10,29
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.498.812,64 -21,51

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 29.948.534,67
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -886.233,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -11.783.421,67
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.266.264,60
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -14.049.686,27
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -448.850,50
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.498.812,64
davon nicht realisierte Gewinne EUR -174.941,25
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.498.037,40
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 13.331.216,86

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.163.072,11 7,15
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 1.033.354,93 6,35
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.825.833,99 -11,22
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 1.955.551,17 12,02
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 674.891,11 4,15
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 674.891,11 4,15
III. Gesamtausschüttung EUR 488.181,00 3,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 488.181,00 3,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 Stück 291.070 EUR 29.619.428,37 EUR 101,76
2020 Stück 260.747 EUR 26.775.175,53 EUR 102,69
2021 Stück 298.911 EUR 29.948.534,67 EUR 100,19
2022 Stück 162.727 EUR 13.331.216,86 EUR 81,92

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 48.405,23
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 145.169,69
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 81,05
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -751,99
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 192.903,99
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -142.862,98
– Verwaltungsvergütung EUR -142.862,98
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -15.278,22
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.572,11
5. Sonstige Aufwendungen EUR 32.030,80
– Depotgebühren EUR -2.555,49 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 41.107,53 0,00
– Sonstige Kosten EUR -6.521,24 0,00
Summe der Aufwendungen EUR -133.682,51
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 59.221,48
IV. Veräußerungsgeschäfte 0,00
1. Realisierte Gewinne EUR 168.429,34
2. Realisierte Verluste EUR -2.303.536,33
0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -2.135.106,99
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.075.885,51
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -135.322,89
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.621.161,73
0,00
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.756.484,62
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.832.370,13

Entwicklung des Sondervermögens 2022

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 32.025.373,90
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -936.850,29
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -11.749.670,44
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.804.660,13
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -14.554.330,57
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -426.531,79
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.832.370,13
davon nicht realisierte Gewinne EUR -135.322,89
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.621.161,73
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 15.079.951,25

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag
bis zu 3,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,400% p.a.,
derzeit (Angabe in %
p.a.)
Ertragsverwendung Währung
Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R keine 3,00 1,150 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I 100.000 0,00 0,625 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,49
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 10.05.2017 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,28 %
größter potenzieller Risikobetrag 0,90 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,69 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,94 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

ICE BofA Euro Corporate Total Return (EUR) (FactSet: MLER00) 40,00 %
ICE BofA Euro High Yield Total Return (EUR) (FactSet: MLHE00) 40,00 %
MSCI Europe Net Return (EUR) (Bloomberg: MSDEE15N INDEX) 20,00 %

Sonstige Angaben

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R

Anteilwert EUR 80,00
Ausgabepreis EUR 82,40
Rücknahmepreis EUR 80,00
Anzahl Anteile STK 21.858

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I

Anteilwert EUR 81,92
Ausgabepreis EUR 81,92
Rücknahmepreis EUR 81,92
Anzahl Anteile STK 162.727

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,27 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,74 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 18.704,35

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Januar 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Markus Alt Rentenstrategie Nr. 1 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.°Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

— identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

— gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

— beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

— ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

— beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 11. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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